Stephen Schwarzman, le fondateur de Blackstone Group, a reçu un revenu record de 1,1 milliard de dollars en 2021 et a été l’un des trois initiés du plus grand groupe de capital-investissement au monde à recevoir plus de 160 millions de dollars alors que ses bénéfices montaient en flèche.
Le transport de Schwarzman provenait principalement d’environ 940 millions de dollars de dividendes en raison de sa propriété de près de 20% des actions du groupe de capital-investissement. Le chiffre effleure la surface de la richesse que Schwarzman a générée l’année dernière lorsque l’action de Blackstone a doublé.
La valeur de ses actions a augmenté de 15 milliards de dollars et Schwarzman a gagné 150 millions de dollars supplémentaires en rémunération des «intérêts différés», soulignant à quel point les marchés financiers dynamiques et la ruée des investisseurs vers les fonds privés créent une richesse sans précédent dans un coin moins réglementé de Wall Street.
Pour mettre les revenus que Schwarzman a reçus en 2021 dans leur contexte, c’était 55% de plus que les 615 millions de dollars qu’il a reçus en 2020 et environ 20 fois ceux du directeur général de JPMorgan, Jamie Dimon, qui dirige la plus grande banque des États-Unis depuis 2005. Autre les initiés de Blackstone ont également reçu des multiples de ce que Dimon, le plus grand cadre supérieur du secteur bancaire, a gagné.
Le président de Blackstone, Jonathan Gray, a reçu près de 325 millions de dollars de salaire et de dividendes en 2021, selon les documents publiés par la société vendredi soir, tandis que Hamilton James, son vice-président récemment décédé, a reçu plus de 160 millions de dollars. Aux prix actuels, les actions Blackstone de Gray et James valent respectivement 5,3 milliards de dollars et 2 milliards de dollars.
Joseph Baratta, le responsable du capital-investissement de la société, et Michael Chae, son directeur financier, ont reçu plus de 55 millions de dollars en 2021, un chiffre comparable à la rémunération et aux revenus de dividendes gagnés par Dimon, et supérieur à celui du directeur général de Goldman Sachs, David Salomon.
Ces sommes soulignent à quel point l’équilibre des pouvoirs à Wall Street s’est déplacé vers des sociétés de gestion d’actifs alternatives à croissance rapide, qui peuvent offrir aux employés des paiements qui éclipsent les sommes gagnées par les commerçants et les banquiers d’investissement.
Les cadres supérieurs des sociétés de capital-investissement reçoivent généralement des salaires modestes par rapport à leur droit à recevoir des « intérêts portés », leur donnant une part des bénéfices sur les investissements réussis. Les fondateurs et les hauts dirigeants comme Schwarzman sont également de gros actionnaires, ce qui signifie qu’ils reçoivent un revenu de dividendes important.
Les bénéfices distribuables de Blackstone, qui verse la majorité de ses bénéfices sous forme de dividendes, ont augmenté de 85 % pour atteindre 6,2 milliards de dollars en 2021, ce qui lui a permis d’augmenter son dividende de 80 %.
Les quelque 3 800 employés de Blackstone ont collectivement reçu un salaire et des avantages sociaux de 8,3 milliards de dollars, soit environ 2,2 millions de dollars par employé, bien que cela soit quelque peu faussé par les plus hauts revenus. Le chiffre comprend environ 4 milliards de dollars de rémunération en espèces, des attributions d’actions et 3,7 milliards de dollars de bénéfices non réalisés basés sur la performance qui dépendent des futures ventes d’actifs et peuvent fluctuer énormément, mais pas les dividendes reçus par des actionnaires comme Schwarzman.
Les actifs sous gestion de Blackstone ont terminé l’année à un record de 881 milliards de dollars et il détient actuellement près de 9 milliards de dollars de bénéfices non réalisés basés sur la performance dans ses livres, soulignant que les salaires pourraient augmenter en 2022 si les marchés financiers restent dynamiques.
Si Blackstone avait vendu tous ses investissements à leur valeur de fin d’année, Schwarzman aurait reçu 538 millions de dollars en rémunération basée sur les intérêts portés, tandis que Gray aurait reçu 434 millions de dollars. Les partenaires de Blackstone ont également reçu collectivement 47,5 millions de dollars de recettes fiscales sur la base d’un “accord de créance fiscale” qui devrait leur verser 1,6 milliard de dollars au cours des 15 prochaines années.
Blackstone a déclaré que son salaire était basé sur “l’alignement à long terme avec nos investisseurs”.
Avec des reportages supplémentaires de Sujeet Indap et Mark Vandevelde à New York