L’ancien directeur général de la Silicon Valley Bank, Greg Becker, prévoit de blâmer une course « sans précédent » sur les dépôts alimentée par « des rumeurs et des idées fausses » pour l’effondrement du prêteur, selon un témoignage publié avant une audience du Congrès à enjeux élevés.
Lors de sa première apparition publique depuis l’effondrement de SVB le 10 mars, qui a déclenché la pire crise bancaire depuis la crise de 2008, Becker devrait dire qu’aucun prêteur « ne pourrait survivre à une ruée bancaire de cette vitesse et de cette ampleur ».
Selon un témoignage pré-écrit avant un grillage mardi devant le comité sénatorial des banques, Becker a déclaré qu’il était « dévasté » par l’effondrement de SVB – qui se classe désormais comme la troisième plus grande faillite bancaire américaine – et « vraiment désolé ». pour l’impact sur le personnel, les clients et les investisseurs.
Dans des commentaires qui pourraient s’avérer inconfortables pour Goldman Sachs, Becker a souligné que SVB avait décidé de vendre une partie de ses titres à perte sur la base des conseils du groupe de Wall Street, une décision qui a effrayé les investisseurs et les déposants.
La ruée bancaire qui a suivi a incité les régulateurs de la Federal Deposit Insurance Corporation des États-Unis à prendre le contrôle de la banque. Goldman n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.
« Je n’aurais jamais imaginé que ces événements sans précédent pourraient arriver à SVB et je crois fermement que l’équipe de direction et moi avons pris les meilleures décisions possibles avec les faits, les prévisions et les conseils d’experts extérieurs dont nous disposions à l’époque », a écrit Becker, qui dirigeait SVB depuis 12 ans.
L’ancien chef du SVB a également semblé blâmer la Réserve fédérale américaine et sa prédiction erronée selon laquelle un bond de l’inflation à partir de 2020 serait « transitoire ». En raison de ce « message », SVB et d’autres banques « ont investi dans leurs portefeuilles de titres », a expliqué Becker.
Pendant ce temps, Becker a contesté un article du Financial Times, publié en février, selon lequel SVB faisait l’objet d’un examen minutieux de sa décision de transférer des actifs dans le portefeuille de titres, avec un autre prêteur appelé Silvergate. Silvergate a décidé de fermer le 8 mars, deux jours avant l’effondrement de SVB.
« L’échec de Silvergate et le lien avec SVB ont provoqué la propagation rapide de rumeurs et d’idées fausses en ligne, entraînant le début de ce qui allait devenir une ruée bancaire sans précédent », a écrit Becker.
Il a ajouté: «Le lendemain, la panique bancaire a pris de l’ampleur. À la fin de la journée du 9 mars, 42 milliards de dollars de dépôts ont été retirés de SVB en 10 heures, soit environ 1 million de dollars par seconde.
Le lendemain, la FDIC a pris possession de SVB, provoquant 100 milliards de dollars supplémentaires de retraits de dépôts. Cela signifiait que 80% du total des dépôts avaient disparu en seulement deux jours, la course la plus rapide sur une banque de l’histoire des États-Unis.
Dans un rapport publié à la fin du mois dernier par la Fed, la banque centrale américaine a imputé l’échec de SVB à la mauvaise gestion de Becker et d’autres dirigeants, ainsi qu’aux modifications réglementaires apportées sous l’administration de Donald Trump et à l’incapacité des superviseurs de la Fed à résoudre rapidement les problèmes. après leur découverte.
D’anciens hauts dirigeants de Signature Bank, qui a été saisi par les régulateurs en parallèle avec SVB, doivent comparaître mardi à la même audience que Becker.
Selon des témoignages écrits à l’avance, Scott Shay, ancien président de Signature, prévoit de dire aux législateurs que la FDIC a eu tort de reprendre le prêteur.
« La banque avait un plan bien défini et solide pour continuer à fonctionner et résister à des retraits supplémentaires », a écrit Shay. « Bien que je croyais que la banque était en position de force pour affronter la tempête, les régulateurs ont évidemment vu les choses différemment. »
L’interrogatoire des hauts dirigeants de SVB et de Signature lancera une journée d’introspection à Washington sur les raisons de l’effondrement des banques, qui a ébranlé la confiance dans les prêteurs régionaux américains et que la Fed a accusée d’un resserrement du crédit.
Les régulateurs, dont le vice-président de la Fed Michael Barr et le président de la FDIC Martin Gruenberg, témoigneront au sujet des banques effondrées lors d’une audience distincte devant le comité des services financiers de la Chambre.
Le témoignage de Becker a également abordé les critiques concernant son salaire, y compris des révélations montrant qu’il avait vendu 3,6 millions de dollars d’actions SVB peu de temps avant l’effondrement de la banque. Il a déclaré qu’il « croyait très fortement » aux actions de SVB et que sa participation était près de cinq fois supérieure à la taille requise par le conseil d’administration.
La vente d’actions en février a été déclenchée par l’annonce par SVB de ses résultats pour le quatrième trimestre, a-t-il déclaré. « Je n’ai rien fait pour accélérer cette transaction et j’ai seulement appris qu’elle s’était exécutée après coup. »
La capitalisation boursière de SVB a atteint un sommet de 44 milliards de dollars en 2021 au plus fort d’un boom technologique alimenté par une pandémie, mais était tombée à environ 17 milliards de dollars en février après des inquiétudes concernant un ralentissement de l’industrie du capital-risque qui était sa principale clientèle.
Reportage d’Antoine Gara, Stephen Gandel, Brooke Masters et Josh Franklin à New York, Colby Smith à Washington et Tabby Kinder à San Francisco