(Nouveau : Détails sur l’évolution des prix)
GARCHING (dpa-AFX) – Après un effondrement des bénéfices et des pertes de prix, la Deutsche Pfandbriefbank (pbb) (PBB) tente de rassurer les investisseurs. “Nous sommes une banque en très bonne santé, nous disposons de plus de trois milliards de capitaux”, a déclaré jeudi le PDG Kay Wolf lors de la conférence de presse annuelle à Garching, près de Munich. Le patron de la banque, qui vient tout juste de prendre ses fonctions, a souligné que la banque était rentable. “Nous savons que nous devons regagner la confiance dans le marché des capitaux.” Pour cette année, le conseil d’administration prévoit des résultats nettement meilleurs qu’en 2023. Cependant, après une forte baisse des bénéfices l’année dernière, l’institution financière ne verse étonnamment pas de dividendes. Les actions sont néanmoins restées sur la voie de la reprise.
Avec une hausse de 5,4% à 4,39 euros, les actions ont poursuivi jeudi leur remontée. En février, ils n’ont coûté que 3.668 euros, un niveau record, après que les inquiétudes concernant le poids de la faiblesse du marché immobilier les aient tirés vers le bas. Malgré la reprise actuelle, les pertes de prix au cours de l’année 2024, encore jeune, s’élèvent encore à près de 30 pour cent.
Aux États-Unis en particulier, la valeur des immeubles de bureaux a fortement chuté au cours de l’année écoulée, parfois de plus de moitié selon les endroits. Étant donné que les banques doivent évaluer la valeur et les risques de leurs engagements dans leurs bilans, cela affecte également les financiers immobiliers européens ayant des activités aux États-Unis. En Europe, les prix de l’immobilier de bureaux ont également baissé, quoique de manière moins spectaculaire. La banque Aareal de Wiesbaden a également été touchée par cette évolution et a dû augmenter ses provisions pour risques.
Selon des initiés, la Banque centrale européenne (BCE) menace les banques de prêts immobiliers commerciaux problématiques avec des exigences de capital plus élevées. Selon son président Joachim Nagel, la Bundesbank souhaite garder un œil « attentif » sur la situation.
En 2023, le bénéfice avant impôts a chuté de 58 pour cent à 90 millions d’euros, principalement en raison de la baisse des prix de l’immobilier aux États-Unis – comme on le sait déjà. Le bénéfice net a diminué de moitié, passant de 187 à 91 millions d’euros. “Ce n’était pas une bonne année”, a déclaré Wolf.
PBB a augmenté ses provisions pour risques en 2023 pour les prêts potentiellement à risque à un total de 589 millions d’euros, dont 259 millions pour le seul marché américain. “Une nouvelle baisse des prix de plus de 20 pour cent serait couverte”, a déclaré le patron de PBB.
Cette année, la banque ne veut pas verser de dividendes et renoncer à de nouvelles affaires aux États-Unis, comme l’ont annoncé Wolf et le directeur financier Marcus Schulte. Pour 2022, la Deutsche Pfandbriefbank avait versé 95 centimes par action. Le conseil d’administration s’attend à ce que la situation reste « difficile » au premier semestre, mais la banque Pfandbrief a déjà pris des précautions à cet égard.
Wolf espère que la situation s’améliorera au second semestre grâce aux baisses attendues des taux d’intérêt. Wolf a expliqué qu’un effondrement aussi grave du marché européen de l’immobilier de bureaux était peu probable : “Je pense que cette crainte n’est pas fondée. La structure du marché est différente de celle des Etats-Unis.”
La Pfandbriefbank est née sous sa forme actuelle de la crise financière internationale de 2008. L’institution qui l’a précédée était la banque immobilière munichoise Hypo Real Estate, que le gouvernement fédéral a nationalisée en 2010 en raison de la menace de faillite. Le gouvernement fédéral de l’époque a ensuite divisé HRE en deux : les titres douteux et risqués ont été repris par une bad bank appartenant à l’État, et la partie saine du portefeuille HRE a été reprise par PBB./zb/cho/DP/mis
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