Le courtier de détail Robinhood a déclaré qu’il était en pourparlers avec le ministère américain de la Justice pour acheter la valeur de 575 millions de dollars de ses actions qui sont devenues un actif très contesté dans l’effondrement de l’échange de crypto FTX.
Le fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried, a acheté 55 millions d’actions, représentant 7,6% du courtier, en 2022 via son véhicule Emergent Fidelity Technologies. Cependant, la propriété des actions est contestée depuis que son empire cryptographique a déposé son bilan en novembre.
Robinhood cherche à acheter la participation au prix du marché auprès du ministère de la Justice, qui a saisi les actions en janvier en tant que produit potentiel d’activités criminelles.
Le moment de tout achat est très incertain en fonction de l’issue de plusieurs actions en justice revendiquant la propriété des actions. Tout accord sur les actions nécessiterait l’approbation du conseil d’administration de Robinhood et également l’assurance que les actions ont été vendues libres et quittes de toute autre créance sur celles-ci.
En plus du DoJ, d’autres revendiquant les actions de Robinhood incluent Bankman-Fried lui-même, des unités de FTX ainsi que le prêteur de crypto-monnaie en faillite BlockFi, qui dit que Bankman-Fried les a promis en garantie quelques jours avant l’effondrement de FTX.
Robinhood a déclaré que le plan de rachat était un signe de sa confiance en son avenir.
« Nous pensons que cela sera relutif au fil du temps et supprimera une distraction pour les actionnaires », a déclaré mercredi le directeur général Vlad Tenev lors d’un appel aux résultats.
La valeur des actions de Robinhood a diminué de moitié l’année dernière alors qu’elle s’efforçait de réduire les coûts alors que le commerce de détail qui a fait son nom s’est calmé après une activité frénétique en 2021.
Jusqu’à présent cette année, ses actions ont augmenté de 29 %, contre une hausse de 7 % pour l’indice de référence S&P 500.
Le rachat proposé s’inscrit dans le cadre des résultats du quatrième trimestre qui ont montré des revenus en hausse de 5% sur un an à 380 millions de dollars, la hausse des revenus d’intérêts ayant couvert une baisse des volumes de transactions.
Le courtier a enregistré une perte nette de 166 millions de dollars, ou 19 cents par action, au cours des trois derniers mois de 2022, contre 20 cents par action au troisième trimestre.
Cela comprenait une perte de 57 millions de dollars résultant d’un fractionnement inversé des actions mal géré pour Cosmos Health, coté au Nasdaq, qui a forcé Robinhood à couvrir une position courte accidentelle sur un marché en hausse.
Les dépenses d’exploitation, y compris l’erreur, ont chuté de 12% en glissement trimestriel pour atteindre 374 millions de dollars. En tenant compte de la rémunération fondée sur des actions, les dépenses ont diminué de 0,2 % à 534 millions de dollars.
Tenev a également mis en garde contre l’effet potentiel des propositions réglementaires de la Securities and Exchange Commission des États-Unis qui pourraient menacer son modèle actuel de zéro commission en rendant plus difficile pour les teneurs de marché tels que Citadel Securities de payer Robinhood pour les commandes de ses clients.
« Nous pensons que les investisseurs ont très bien en ce moment », a-t-il déclaré. « Nous craignons que les propositions aient le potentiel de donner aux investisseurs une moins bonne qualité d’exécution et des prix plus élevés. »