Comment investissez-vous concrètement votre épargne en temps de crise et d’inflation ? Et dans quoi faut-il investir ? Les fonds négociés en bourse, appelés ETF, ont longtemps été salués comme une alternative pour les consommateurs ordinaires. TECHBOOK explique ce qui se cache derrière la tendance ETF et montre les avantages et les risques.
Même après que la Banque centrale européenne a dit au revoir à la politique de taux d’intérêt zéro et augmente lentement les taux d’intérêt, il n’y a toujours aucun avantage pour l’épargnant moyen. L’inflation et la hausse des prix rongent lentement mais sûrement l’argent qui a été mis de côté. Investir vos économies et les laisser travailler pour vous est risqué, mais il n’y a souvent aucun moyen d’éviter d’investir dans le marché boursier et les titres s’il y a un manque d’intérêt sur le compte courant ou d’épargne.
La multitude d’opportunités d’investir sur le marché financier en submerge plus d’un. Souvent, les connaissances nécessaires ou le temps manquent pour gérer en permanence des stocks valables et des prix fluctuants. L’investissement actif en bourse, c’est-à-dire la sélection de titres de sociétés spécifiques, est parfois risqué et nécessite de l’expérience. Trouver le bon moment pour acheter représente également un défi majeur pour l’investisseur amateur. L’expertise des entreprises financières sur ce sujet coûte de l’argent et des frais peuvent affecter les bénéfices réalisés. TECHBOOK propose donc un petit cours accéléré pour les débutants.
Qu’est-ce qu’un fonds indiciel coté (ETF) ?
L’investissement passif dans les Exchange Traded Funds, ou ETF en abrégé, est une alternative à l’investissement actif en bourse. Comme son nom l’indique, ce sont des fonds dans lesquels un grand nombre de personnes investissent dans une ressource financière afin d’augmenter leur épargne sur le long terme. Contrairement aux fonds actifs, les ETF n’ont pas de gestionnaire de fonds principal. Cela signifie qu’il n’y a personne dans les fonds négociés en bourse qui prend activement des décisions sur les actions à acheter ou à vendre.
Au lieu de cela, un ETF cartographie un marché boursier ou un secteur spécifique en détenant des actions de sociétés spécifiques. Pour ce faire, un ETF s’appuie sur des indices boursiers, qui synthétisent les données des actions d’un indice. Des exemples bien connus d’indice boursier sont le DAX allemand ou le S&P 500 américain.
Comment fonctionnent les ETF ?
Le monde financier utilise les indices mentionnés ci-dessus pour cartographier les marchés boursiers ou une industrie. Ceux-ci incluent des sous-segments de marchés, des pays entiers, des continents ou même le monde entier. Dans un indice, les actions de sociétés sont regroupées selon certains critères. Ces informations groupées d’un indice comprennent, par exemple, des détails sur les cours des actions des 500 sociétés américaines les plus fortes en bourse.
Le DAX comprend les 40 sociétés cotées les plus solides d’Allemagne. Mais il existe également des indices pour des secteurs spécifiques tels que l’énergie éolienne ou d’autres technologies durables. Ainsi, un ETF prend ces informations et essaie de les utiliser pour reproduire le marché. Cela signifie, par exemple, qu’il achète automatiquement les actions des sociétés américaines les plus solides avec l’argent de tous les membres du fonds. L’achat s’effectue strictement et automatiquement selon les données de l’indice.
Quels sont les avantages des ETF pour les investisseurs amateurs ?
Surtout pour les investisseurs aux ressources limitées qui investissent davantage comme passe-temps, les ETF offrent la possibilité d’investir de l’argent en bourse sur le long terme. L’investissement passif présente de nombreux avantages.
Réduction des risques grâce à de larges investissements
Dans le monde financier, les gens aiment parler de diversification pour éviter le risque de perdre complètement leur argent. Cela signifie que l’argent investi n’est pas concentré sur une seule idée ou entreprise d’investissement, mais sur plusieurs projets d’investissement. Les ETF offrent une variété d’options pour assurer une large diversification des actifs investis.
D’une part, il y a des ETF tels que le MSCI World, qui contient environ 1 600 des entreprises les plus performantes au monde dans 23 pays. En cas de crises et de fluctuations du marché boursier de certains pays, celles-ci peuvent être compensées par des actions stables dans le fonds.
D’autre part, il existe également des ETF spéciaux qui contiennent moins d’entreprises et reflètent des secteurs particuliers de l’énergie solaire ou de la robotique. En conséquence, ces zones plus petites contiennent moins d’entreprises et les fluctuations des cours des actions pendant les crises de l’industrie peuvent être plus importantes.
Pas cher et transparent
L’industrie financière offre une variété de produits d’investissements financiers et d’investissements qui ont été à plusieurs reprises critiqués pour leur complexité et leurs coûts cachés. Surtout avec des investissements à long terme, les frais et les coûts de fonctionnement sont un facteur qui ne doit pas être sous-estimé, et ils réduisent les bénéfices à long terme.
Les informations sur la valeur ajoutée de l’investissement financier et la comparabilité des coûts contenus dans les produits financiers sont donc d’une grande valeur. En tant que fonds indiciels cotés, les fonds indiciels cotés sont soumis à des réglementations et sont donc largement transparents. Les informations sur les différents ETF sont disponibles gratuitement sur Internet.
Les ETF sont plus faciles à négocier en bourse
Avec un ETF, lorsque des actions d’un fonds sont achetées ou vendues, cela peut se faire facilement en bourse. Contrairement aux fonds conventionnels, qui doivent être retournés aux sociétés de fonds à des moments précis, un ETF est négocié pendant les heures de bourse.
Les actifs investis de l’investisseur sont également des actifs spéciaux de la société et sont gérés séparément des actifs commerciaux du fournisseur d’ETF. Cela signifie que l’investisseur conserve ses actions même si le fournisseur d’ETF fait faillite.
Règles claires et automatisées
Les ETF suivent un indice et essaient de le cartographier automatiquement. Les actions des sociétés les plus solides sont donc achetées à plusieurs reprises ou les sociétés qui sortent de l’indice sont vendues. Selon l’industrie ou le marché sélectionné, vous n’avez besoin d’aucune connaissance préalable pour comprendre les décisions d’achat de l’ETF. De plus, il n’y a pas de changement dans la stratégie du fonds car l’indice précise les sociétés dans lesquelles les investissements sont effectués.
Les démarches se simplifient de plus en plus
L’accès au marché boursier a été grandement simplifié pour les petits investisseurs normaux. Alors que par le passé vous ouvriez un compte-titres auprès de votre banque ou d’un négociant en bourse où vous faisiez exécuter des ordres, l’accès personnel s’est désormais amélioré. Vous pouvez désormais négocier des actions, des ETF et d’autres actifs financiers en bourse avec votre smartphone et l’application correspondante.
Les coûts sont très bas et ne représentent souvent qu’une somme modique par achat ou vente. Les applications bien connues qui négocient également des ETF sont les courtiers République commerciale ou Capital évolutif. Les banques ont emboîté le pas et certains dépôts y sont également disponibles à des conditions favorables, mais facturent parfois des frais sensiblement plus élevés que les néo-courtiers.
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Quels sont les inconvénients des ETF ?
Outre les avantages mentionnés, les investissements dans les ETF comportent également des risques et des inconvénients. Même avec des informations détaillées, les investissements sur le marché financier sont imprévisibles. Vous ne devriez donc investir que des actifs dont vous pourrez vous passer dans un avenir proche.
préoccupations éthiques
L’avantage d’une large diversification est également un inconvénient des ETF. Parce que si vous investissez dans un marché entier ou dans les sociétés cotées les plus solides au monde, vous avez avec vous un grand nombre de sociétés connues pour leurs scandales environnementaux, leur surexploitation et leurs industries aux conditions de travail abusives ou médiocres. Par conséquent, lorsque vous achetez des actions ETF individuelles dans votre portefeuille, vous pouvez avoir des entreprises qui tirent leur argent de l’énergie nucléaire, du pétrole, de l’alcool, des cigarettes ou des armes.
Tous les investisseurs ne souhaitent pas réaliser leurs bénéfices avec l’aide de telles sociétés. Il existe également une variante durable des ETF, comme le World SRI. Certaines entreprises ont été jugées durables et répondent aux critères environnementaux et sociaux de la norme ESG. Mais ces ETF contiennent également des entreprises telles que Coca Cola ou Tesla, qui, en tant que grandes entreprises, se heurtent à plusieurs reprises aux groupes environnementaux et aux mouvements sociaux.
Risque de prix du marché et décision d’investissement ferme
La valeur d’un ETF dépend de l’évolution de l’indice respectif. Ceci, à son tour, est influencé dans son intégralité par les immobilisations résumées qu’il représente. Ainsi, lorsque des actions sont incluses dans un indice, elles peuvent également fluctuer lorsque les marchés boursiers chutent.
Les ETF sont donc également un instrument d’investissement risqué, quoique dans une mesure limitée. Avec la stratégie d’investissement passive, vous ne pouvez réagir aux variations du marché que si vous suspendez activement le plan d’épargne. Lorsque le marché change, l’ETF réagit sans négocier activement. Il est strictement collé à l’index. Cependant, c’est aussi un avantage des ETF. Vous n’avez pas à surveiller activement le marché et à réagir aux fluctuations du taux quotidien. L’ETF investit à des moments fixes, de sorte qu’un recul de l’indice peut également signifier que vous achetez une part proportionnellement plus importante du fonds.
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Pas de droit de vote à l’assemblée des actionnaires
Quiconque investit passivement dans des ETF cède également ses droits de vote à la société de fonds du fournisseur d’ETF. Ainsi, en tant que “petit” investisseur, vous ne pouvez plus intervenir activement dans la stratégie de l’entreprise. D’autre part, ceux qui détiennent activement des actions dans des entreprises individuelles soutiennent une entreprise spécifique et son modèle commercial avec leur investissement. Cette décision consciente pour les entreprises individuelles est omise avec les ETF – et avec elle le droit de vote.
Les ETF thématiques sont spéculatifs et risqués
Si vous souhaitez tout de même investir dans certains secteurs ou dans une idée particulière, vous pouvez utiliser des ETF thématiques ou de niche. Cependant, ils peuvent connaître des goulots d’étranglement de liquidité en cas de crise. Cela signifie que si vous vendez des actions des titres en bourse, vous ne recevrez plus d’argent car il n’y a plus de demande.
Les ETF crypto, les indices avec des sociétés de matières premières ou les ETF de private equity en particulier sont à manier avec prudence car ils attirent les spéculateurs et peuvent donc être soumis à de fortes fluctuations. Le thème du capital-investissement signifie investir dans des entreprises actives dans le domaine des acquisitions et des reprises d’entreprises.
risque de contrepartie
Lorsqu’un ETF suit un indice, il est courant d’investir directement dans les actions de l’indice. Les ETF dits physiques répliquent l’indice en achetant des actions. Mais il existe aussi des ETF synthétiques. Au lieu d’investir dans les valeurs des indices, les répliques peuvent également avoir lieu par le biais d’une opération d’échange entre les sociétés de fonds et les banques.
Ces fonds, également connus sous le nom d’ETF de swaps, comportent le risque qu’un partenaire dans la transaction de swap fasse faillite. Le risque ainsi augmenté est également appelé risque de contrepartie.
Pour qui les ETF sont-ils utiles ?
Les ETF sont intéressants pour ceux qui s’intéressent à la finance et qui souhaitent commencer à investir leur argent sans s’appuyer sur des entreprises ou des modèles commerciaux individuels. Contrairement au trading à court terme, les ETF sont avant tout des opportunités d’investissement à long terme et il n’est pas non plus nécessaire de garder constamment un œil sur le cours des actions.
Bien que les ETF soient également des investissements à haut risque, le grand nombre d’investissements dans différentes actions de sociétés crée une large diversification. De cette manière, le risque est réparti sur différents marchés et secteurs, en fonction de l’ETF. Les ETF peuvent également faire partie d’un plan d’épargne. Cela permet également à un petit investisseur d’investir chaque mois un certain montant d’épargne dans des ETF.