Le promoteur immobilier chinois endetté Evergrande a déclaré mardi que le cabinet comptable mondial PwC avait démissionné de son poste d’auditeur, citant des points de vue différents sur les états financiers faisant l’objet d’une enquête par les régulateurs de Hong Kong.
Cette évolution jette un doute supplémentaire sur le sort d’Evergrande, qui a un passif de 300 milliards de dollars et a manqué à plusieurs reprises les délais pour fournir un plan de restructuration à la suite d’un défaut fin 2021 qui faisait partie d’une crise plus large du secteur immobilier en Chine.
La lettre de démission a été envoyée au conseil d’administration de la société lundi, a déclaré Evergrande dans un dossier d’échange. Les auditeurs internationaux ont démissionné des promoteurs chinois qui ont fait défaut, car une vague de résultats financiers non publiés a accru l’incertitude quant à l’ampleur totale des dettes.
Evergrande a rencontré des créanciers à Hong Kong depuis la semaine dernière pour les informer de ses progrès. Parmi eux figurent des investisseurs internationaux qui détiennent environ 20 milliards de dollars de sa dette et ont été frustrés par le manque de développements concrets dans la restructuration.
Le développeur propose des remboursements échelonnés sur 12 ans sur le principal de la dette offshore et quelques ajustements à l’offre d’échanges de dettes en actions, ce qui permettra aux investisseurs de convertir la dette offshore en actions de l’unité de véhicules électriques et de la gestion immobilière d’Evergrande cotée à Hong Kong. unité, a déclaré un avocat familier avec les négociations.
« Il n’y a pas beaucoup de place pour s’adapter à la proposition finale », a déclaré l’avocat, expliquant que les investisseurs ne s’attendaient pas à ce que la société fasse des concessions importantes, telles que des remboursements plus rapides ou la mobilisation de plus de richesse personnelle des fondateurs pour les paiements.
Evergrande et PwC font l’objet d’une enquête du Accounting and Financial Reporting Council, le régulateur d’audit de Hong Kong, depuis 2021 sur les comptes 2020 du promoteur immobilier. L’année dernière, la portée de l’enquête s’est étendue à un programme de prêt de 2 milliards de dollars qui a conduit à un dégagement de l’exécutif.
PwC et AFRC ont refusé de commenter. Evergrande n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.
« Ce n’est pas une surprise de voir des auditeurs quitter des entreprises à problèmes », a déclaré Zhan Kai, avocat principal du cabinet d’avocats chinois Yuanda. « Cela montre que le cabinet comptable ne peut plus coopérer avec le cabinet. . . ce qui indique souvent une divulgation d’informations problématique lorsque les entreprises sont en défaut.
Les désaccords entre la société comptable et Evergrande incluent le calendrier de restructuration et l’évaluation de la divulgation d’informations pertinentes d’Evergrande, selon le dossier.
Plus précisément, PwC a noté que le développeur n’avait pas fourni suffisamment de détails sur une enquête d’un comité indépendant sur un engagement de dépôt non divulgué lié à l’unité EV Evergrande New Energy Vehicle de la société.
La société n’a pas non plus fourni suffisamment d’informations sur le programme de prêt de 2 milliards de dollars faisant l’objet d’une enquête, a déclaré PwC dans la lettre de démission, ajoutant qu’Evergrande n’avait pas réglé certains prêts et autres passifs portant intérêt qui étaient dus à la date convenue.
Evergrande a annoncé qu’il nommerait Prism Hong Kong and Shanghai, une société basée à Hong Kong, comme nouvel auditeur jusqu’à la clôture de la prochaine assemblée annuelle en juin.
Pékin a assoupli sa réglementation sur le secteur immobilier, moteur important de la croissance économique chinoise. Les développeurs ont recommencé à émettre de nouvelles obligations à haut rendement, Dalian Wanda Commercial Management ayant levé une obligation de 400 millions de dollars à un taux de coupon de 11% à Hong Kong la semaine dernière, la première opération du genre depuis novembre 2021.
Cependant, certains développeurs ont encore du mal à se remettre de la crise. La semaine dernière, Oasis Management, une société d’investissement de Hong Kong, a déposé une plainte de 100 millions de dollars contre Kaisa, le deuxième promoteur le plus endetté au niveau international après Evergrande, à New York.
« Quand nous voyons que la Chine soutient le secteur immobilier onshore, la quasi-totalité de ce soutien est orientée vers la livraison de logements », a déclaré Brock Silvers, directeur des investissements de la société de capital-investissement Kaiyuan Capital à Hong Kong. « Tout le soutien dont les gens se réjouissent, rien de tout cela n’a à voir avec les obligations en dollars. »