ELLWANGEN (dpa-AFX) – L’entreprise de batteries en difficulté Varta a convenu d’un concept de restructuration avec les créanciers financiers et les investisseurs. Les aspects clés incluent, entre autres, une coupe de cheveux et de l’argent frais provenant du principal client Porsche AG (Porsche). Toutefois, les actionnaires existants devraient être expulsés du groupe. Tout cela doit maintenant être documenté et soumis au tribunal, a déclaré dimanche un porte-parole. Les comités des parties concernées doivent d’abord se mettre d’accord et l’Office fédéral des cartels doit donner son feu vert. Le processus pourrait prendre des semaines, voire des mois, a déclaré le porte-parole.
La menace de perte totale n’a pas été bien accueillie par les actionnaires en bourse. L’action du fabricant de batteries s’est effondrée lundi à 0,76 euro. Récemment, les actions étaient encore dans le rouge à environ 60 pour cent à 1,55 euro.
Si tout se passe comme prévu, le concept de restructuration devrait assurer le financement de Varta AG jusqu’à fin 2027. L’entreprise d’Ellwangen, en Souabe, a parlé d’une « étape importante ». Le concept permettra de « réduire significativement la dette et de fournir au groupe de nouvelles liquidités ».
Réduction totale du capital social
Tout d’abord, une décote et une prolongation des prêts devraient réduire le passif à court terme de près d’un demi-milliard d’euros à 200 millions d’euros. Le capital social de Varta AG devrait alors être réduit à zéro euro. Résultat : les actionnaires actuels partent sans indemnités et le groupe perd sa cotation en bourse.
La crainte d’un échec total avait déjà fait chuter le cours de l’action en juillet. En quelques jours, il est passé de 10 euros à moins de 1,50 euro. Un vague espoir que les choses ne seraient peut-être pas si mauvaises après tout a conduit à une légère reprise. Mais c’est fini maintenant.
Varta a été cotée en bourse en 2017 à 17,50 euros par action et a longtemps été demandée. Début 2021, le prix était monté à 181,30 euros – également en raison du commerce en plein essor des petites batteries pour écouteurs sans fil, par exemple. Depuis, les choses se sont dégradées.
Immédiatement après la réduction du capital, une société contrôlée par le propriétaire majoritaire de Varta, Michael Tojner (MT InvestCo), et une société d’investissement du constructeur de voitures de sport Porsche AG vont devenir de nouveaux actionnaires, chacun avec 30 millions d’euros. Une partie de l’investissement de Tojner consiste en des biens immobiliers que Varta loue actuellement.
Une fois toutes les mesures de capital réalisées, MT InvestCo et Porsche détiendront chacune 32 pour cent de Varta, les autres financiers en détiendront ensemble 36 pour cent. Légalement, selon l’annonce, les actions de Varta AG seraient initialement détenues par MT InvestCo et Porsche à 50 pour cent chacune, « la structure garantissant ainsi que ni MT InvestCo ni Porsche AG ni les deux n’auraient un contrôle conjoint ».
Batterie Varta dans la Porsche 911 Carrera
Porsche AG a également annoncé son intention de reprendre une participation majoritaire dans la filiale de batteries automobiles de Varta, V4Drive Battery. Dans le même temps, Porsche a exprimé sa volonté de participer « avec d’autres partenaires » au réalignement financier de Varta AG, comme il a été dit. L’investissement de Porsche s’élèverait à 30 millions d’euros. Au sein de la société V4Drive Battery, Varta regroupe l’activité des cellules rondes lithium-ion grand format utilisées dans la propulsion hybride de la Porsche 911 Carrera GTS.
Des plans présentés il y a quelques semaines
L’accord présenté samedi précise ce que Varta avait annoncé il y a près d’un mois. Le groupe avait alors annoncé qu’il notifierait au tribunal de district de Stuttgart un projet de restructuration conformément à la loi sur la stabilisation et la restructuration des entreprises (StaRUG). Les anciens actionnaires devraient être évincés et les créanciers devraient renoncer à une grande partie de leur argent et de leurs créances.
Le propriétaire majoritaire Tojner expliquait à l’époque : « Nous devons franchir cette étape pour donner un avenir à Varta, garantir près de 4 000 emplois et maintenir l’entreprise en tant que facteur économique dans la région et, surtout, en tant que fournisseur de technologie pour l’Europe. «
Interrogé, le porte-parole a précisé qu’il y aurait probablement des suppressions d’emplois modérées dans l’administration. En revanche, des travailleurs sont nécessaires dans le secteur commercial. On ne sait pas encore exactement ce que cela signifiera en termes de nombre d’employés. Dès le printemps 2023, Varta a annoncé qu’elle supprimerait environ 800 emplois dans le monde grâce à un programme d’économies, dont environ 390 en Allemagne.
Attaque de pirate informatique et objectifs de ventes plafonnés pour 2024
L’entreprise de batteries est en crise depuis longtemps. Par exemple, la demande de piles bouton lithium-ion pour les écouteurs, par exemple, fluctue considérablement. Plus récemment, Varta s’est plaint de la concurrence bon marché de la Chine et des problèmes persistants dans les chaînes d’approvisionnement. Des pirates informatiques ont également attaqué les systèmes informatiques de Varta en février et paralysé la production pendant des semaines.
À la mi-avril, Varta a dû admettre que son propre concept de restructuration n’était plus suffisant pour retrouver une croissance rentable d’ici fin 2026 comme prévu. En juin, Varta a revu à la baisse son objectif de ventes pour 2024 en raison de la faiblesse de la demande. Les ventes devraient désormais se stabiliser entre 820 et 870 millions d’euros pour l’année en cours. Le conseil d’administration disposait alors d’au moins 900 millions d’euros.
Au cours des neuf premiers mois de 2023, Varta a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 554 millions d’euros. Il n’y a plus de chiffres d’affaires actuels en raison de l’attaque du pirate informatique. Les informations sur le premier trimestre 2024 sont attendues le 30 août, le rapport annuel 2023 fin octobre./kre/brd/mis/DP/mne/stk
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