Philip Morris International a augmenté son offre pour le spécialiste du tabac sans fumée Swedish Match, poussant le prix qu’il est prêt à payer d’un peu moins de 10 % alors qu’il cherche à se développer dans les alternatives aux cigarettes.
L’augmentation de l’offre intervient après que les fonds spéculatifs ont pris une participation dans Swedish Match. Le groupe américain Elliott Management a acquis une participation de 7,25% dans la société suédoise, selon les données de Bloomberg.
PMI a offert 106 SKr par action pour Swedish Match en mai, mais a augmenté jeudi ce chiffre à 116 SKr par action, valorisant les fonds propres de la cible à environ 176 milliards SKr (15,7 milliards $).
PMI a déclaré qu’il n’augmenterait pas davantage l’offre. Il a ajouté que la nouvelle offre était une prime de 52,5% par rapport au cours de l’action du groupe avant que l’offre initiale ne soit faite en mai. Les actions de Swedish Match ont clôturé à 110,3 SKr mercredi.
Le directeur général de PMI, Jacek Olczak, a déclaré que le nouveau prix « reflète principalement la valeur nette plus élevée pour PMI. . . compte tenu des mouvements de devises depuis l’annonce de l’offre initiale en mai.
« Nous pensons que la détérioration des perspectives économiques mondiales, des marchés boursiers et de l’environnement des taux d’intérêt depuis le moment de l’offre initiale renforce encore l’attractivité de l’offre révisée », a-t-il ajouté.
Swedish Match produit du snus, un produit du tabac populaire en Scandinavie, et des sachets de nicotine orale, qui constituent la catégorie de nicotine alternative à la croissance la plus rapide.
Le produit Zyn de la société basée à Stockholm est la plus grande marque de sachets de nicotine aux États-Unis. Les ventes de sachets de Swedish Match ont augmenté de plus de 50 % l’an dernier aux États-Unis et en Scandinavie.
Par ailleurs, PMI a accepté mercredi de payer au groupe de tabac Altria environ 2,7 milliards de dollars pour les droits de commercialisation américains d’IQOS, une gamme de cigarettes électroniques.