Les régulateurs financiers de la Chine continentale et de Hong Kong ont annoncé lundi qu’ils lanceraient un programme permettant un accès mutuel aux échanges de taux d’intérêt dans six mois, dans le but de promouvoir les marchés des dérivés financiers du pays.
L’arrangement, qui a été annoncé le même jour qu’un échange de devises élargi entre la banque centrale chinoise et l’autorité monétaire de Hong Kong, faisait suite au 25e anniversaire du retour du territoire de Grande-Bretagne et à une rare visite du président chinois Xi Jinping.
Xi s’est brièvement rendu à Hong Kong la semaine dernière, son premier voyage hors du continent depuis l’émergence de la pandémie de coronavirus, et a promis que Pékin soutiendrait Hong Kong pour « maintenir sa position et ses avantages uniques », y compris son statut de plaque tournante financière et commerciale internationale.
Le nouvel accord, appelé « swap connect », permettra d’abord aux investisseurs offshore à Hong Kong d’accéder aux marchés interbancaires de dérivés financiers du continent, selon une déclaration conjointe de la Banque populaire de Chine, de l’Autorité monétaire de Hong Kong et de la Hong Kong Securities and Futures. Commission.
Le commerce vers le sud, qui permettrait aux investisseurs du continent d’accéder au marché des produits dérivés de Hong Kong, sera exploré « en temps voulu », a-t-il ajouté.
« Swap connect est une autre étape majeure dans l’approfondissement de la connectivité entre la Chine continentale et les marchés internationaux », a déclaré Nicolas Aguzin, directeur général de Hong Kong Exchanges and Clearing, qui gère la bourse de la ville.
« Tout comme stock connect et bond connect ont changé l’ADN des marchés d’actions et de titres à revenu fixe, swap connect fera de même pour le marché interbancaire des produits dérivés », a-t-il ajouté dans un communiqué envoyé par courrier électronique.
Le programme soutiendra le développement des marchés de capitaux chinois et offrira aux investisseurs internationaux un moyen accessible et pratique de gérer leur exposition à la Chine, a-t-il déclaré.
La PBoC a déclaré que le programme de connexion était « favorable à la consolidation et au renforcement du statut de Hong Kong en tant que centre financier international », ajoutant que les investisseurs du continent ont réalisé pour 21,1 milliards de Rmb (314 milliards de dollars) de transactions sur le marché interbancaire des dérivés financiers en 2021.
Lundi également, la PBoC a déclaré qu’elle avait mis à niveau un échange de devises avec HKMA, augmentant sa taille de 500 milliards de Rmb à 800 milliards de Rmb. Il s’agit du premier accord d’échange permanent signé par la banque centrale qui permet de reconduire plus facilement les échanges d’argent sans renouvellements d’accords, a déclaré la PBoC.
Dans le cadre d’un accord de connectivité similaire, les investisseurs en Chine et à Hong Kong ont commencé lundi à négocier des fonds négociés en bourse sur les marchés de l’autre.
Reportage supplémentaire de Chan Ho-him à Hong Kong