Se lancer dans une carrière dans la finance dans une banque de Wall Street à Paris pouvait autrefois être considéré comme un prix de consolation pour ceux qui n’avaient pas réussi à trouver un emploi à New York, Londres ou Hong Kong.
Saverio Michienzi-Rowedder, stagiaire en vente et trading dans les bureaux de Citigroup dans le 8ème arrondissement huppé de la capitale française, n’était pas d’accord.
« Les gens ont remarqué que Paris n’est pas seulement un bureau perdu », a déclaré le diplômé en gestion de 22 ans sur le programme nouvellement établi par la banque dans la ville, ajoutant que plusieurs collègues de Citi cherchaient maintenant à être transférés.
Alors que le témoignage réjouira Emmanuel Macron, président de la France, qui a défendu les ambitions de la ville de s’imposer comme la première place financière de l’UE après le Brexit, il existe des preuves plus concrètes que l’attraction de Paris augmente.
Sept ans après que le Brexit a déclenché une lutte pour une part des activités de vente et de négociation que les banques ont dû déplacer vers le continent pour servir les clients européens, Paris est devenue une gagnante en matière d’emplois.
« Aujourd’hui, les juniors qui nous rejoignent pensent ‘je peux commencer à Paris et y construire une carrière' », a déclaré Thierry Sancier, l’un des co-responsables du bureau de Goldman Sachs près de l’Arc de Triomphe. « Dans les années 90, c’était une bonne chance pour vous. »
Les banquiers disent que les brasseries, les écoles internationales et la possibilité de vivre à proximité de leur siège social du centre-ville ajoutent à l’attrait de la ville.
Paris bénéficiait d’un effet « le gagnant prend tout », a déclaré Ferdinand Petra, professeur associé de finance à HEC Paris. « Dès que vous commencez à attirer des gens, les autres ont tendance à penser que nous devrions peut-être y aller aussi. »
Petra a souligné que malgré les progrès réalisés par la ville, il lui restait encore un long chemin à parcourir pour défier les centres financiers établis du monde. « Il est difficile de voir Londres disparaître et Paris la remplacer », a-t-il ajouté.
Mais pour l’instant Paris a de l’élan. Après avoir transféré un total combiné d’au moins 1 600 employés dans la ville, les plus grandes banques de Wall Street devraient y élargir leurs équipes d’au moins 420 personnes supplémentaires au cours des deux prochaines années, selon un décompte des plans chez Goldman, JPMorgan, Citi, Morgan Stanley et Bank of America.
Les banques ont choisi Paris comme principal centre commercial de l’UE, attirées par une combinaison d’ouvertures favorables aux entreprises et d’allégements fiscaux lorsque Macron a été élu en 2017, des liaisons ferroviaires rapides vers Londres et le style de vie d’une grande capitale que Francfort ne pouvait pas fournir. .
Alors que le transfert des fonctions financières de Londres vers l’UE après le Brexit n’a pas été l’exode prévu par certains, près de 7 000 emplois ont été déplacés, a estimé EY. Paris en a attiré 2 800, dépassant les 1 800 de Francfort et les 1 200 de Dublin, selon le cabinet de conseil.
Selon une estimation de Choose Paris Region, un groupe de pression soutenu par le gouvernement pour la ville, la capitale française a ajouté un peu plus de 5 500 postes dans la finance à la suite du Brexit en utilisant un ensemble de critères qui prennent en compte les emplois dans la fintech, la réglementation et l’assurance.
Les démarches de certaines banques en ont encouragé d’autres. De HSBC et Barclays aux prêteurs américains tels que Wells Fargo et Bank of New York Mellon, Paris est devenu un point d’atterrissage pour les banquiers d’investissement plus expérimentés. La National Australia Bank s’y est implantée l’année dernière.
Vous voyez un instantané d’un graphique interactif. Cela est probablement dû au fait que vous êtes hors ligne ou que JavaScript est désactivé dans votre navigateur.
Paris est également en lice pour être la base d’une nouvelle autorité anti-blanchiment prévue par la Commission européenne, qui pourrait créer jusqu’à 450 emplois, a déclaré Lionel Grotto de Choose Paris Region.
Les investisseurs, y compris les fonds souverains tels que Temasek de Singapour, embauchent ou s’installent. Millennium Management a doublé ses effectifs à Paris l’an dernier pour atteindre une cinquantaine de personnes.
« Il est essentiel que d’autres aient pris la décision de choisir Paris également », a déclaré le responsable mondial des marchés de BofA, James DeMare, lors d’une récente visite dans la ville. « Vous voulez un solide vivier de talents. Cela donne aux gens plus de confort, plus d’options.
BofA a été la première grande banque de Wall Street à envisager de déplacer des centaines de personnes de Londres à Paris en 2017. Les effectifs de la banque pourraient éventuellement dépasser les 600 qu’elle compte actuellement, a déclaré DeMare.
Connue pour ses écoles d’ingénieurs et de mathématiques d’élite, Paris a nourri les rangs des banques internationales pendant des décennies avec de jeunes recrues, quoique principalement à Londres ou au sein de poids lourds nationaux tels que BNP Paribas et Société Générale. De plus en plus de banques ciblent désormais les campus parisiens pour les embauches locales.
Morgan Stanley a choisi Paris comme centre de recherche pour épauler son équipe de trading, composée de « quants », ou analystes quantitatifs spécialisés. Il vise à l’étendre à environ 100 personnes cette année, soit le double du plan initial, après que les dirigeants de New York aient été impressionnés par les récentes embauches, a déclaré Emmanuel Goldstein, directeur France de Morgan Stanley.
Mais les défis auxquels Paris est confronté sont toujours apparents.
Londres, qui est engagée dans un duel permanent avec New York pour être la première place financière du monde, compte toujours plus de 430 000 emplois liés aux services financiers, selon TheCityUK. Choose Paris Region met le décompte pour Paris à 340 000.
Même avec la migration des emplois, la part dominante de Londres dans les revenus paneuropéens dans des domaines clés, notamment les fusions et acquisitions et les prêts aux grandes entreprises, est restée largement intacte depuis 2016, selon les données de Dealogic.
Les banques étrangères, quant à elles, hésitent à déplacer davantage d’employés de back-office et de centres de données vers la France et ailleurs dans l’UE en raison des coûts ainsi que de l’avantage de garder ces fonctions centralisées, y compris au Royaume-Uni.
« Nous n’allons pas les faire venir de manière proactive », a déclaré un cadre supérieur d’une banque internationale. « En ce moment à Paris, ce sont les fonctions et les métiers essentiels. »
De nombreux transferts d’employés après le Brexit sont intervenus à la suite de pressions de la Banque centrale européenne et des superviseurs financiers locaux, qui, après l’entrée en vigueur du Brexit au début de 2021, ont obligé les banques à mettre fin aux arrangements temporaires qu’elles avaient précédemment conclus. Les régulateurs souhaitent également que la prise de risque soit gérée par des équipes sur le terrain, là où les affaires sont enregistrées.
Alors que le Brexit a encouragé le gouvernement français à penser plus grand à l’avenir de Paris en tant que capitale financière, la politique du pays pourrait encore jeter une ombre sur ces ambitions.
Depuis une réforme du droit du travail lors de sa première année de mandat qui a facilité l’embauche et le licenciement de salariés en France, Macron a cherché à afficher ses références pro-entreprises.
Ancien banquier d’investissement de Rothschild, le président a courtisé des poids lourds de Wall Street, dont le directeur général de BlackRock Larry Fink au palais de l’Élysée et le patron de JPMorgan Jamie Dimon lors de sommets fastueux à Versailles.
Mais la prochaine élection présidentielle de 2027, à laquelle Macron ne pourra pas se représenter mais que Marine Le Pen, la dirigeante de l’extrême droite du pays, pourrait tenter de relancer, reste une source d’instabilité potentielle.
Pour l’instant, certaines banques sont aux prises avec des maux de tête bien plus banals alors qu’elles se développent à Paris. Kyril Courboin, qui dirige JPMorgan France, a déclaré que les projets d’augmentation de ses effectifs de 800 à 1 000 mettaient à rude épreuve son espace – et en plus de cela, un nombre croissant de cadres d’ailleurs dans la banque arrivaient.
JPMorgan, qui a acheté un deuxième bureau de sept étages en 2020, cherche plus d’espace près de sa base centrale Place Vendôme.
« Comme nous sommes devenus la plaque tournante du commerce pour l’UE, nous avons chaque jour une énorme quantité de visiteurs, du Royaume-Uni, de New York – jusqu’à 50 ou 70 personnes par jour », a déclaré Courboin. « On commence à ne plus avoir de place, c’est un vrai problème. »
Reportage supplémentaire par Owen Walker