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Shari Redstone a accepté de vendre le groupe hollywoodien Paramount au studio de cinéma indépendant Skydance dans le cadre d’un accord qui met fin à l’implication de sa famille dans la société fondée par son grand-père en 1936.
La fusion, qui valorise la nouvelle société à 28 milliards de dollars, marque la fin d’un processus tumultueux de huit mois au cours duquel Redstone a eu des discussions avec une série de prétendants potentiels, dont le groupe de capital-investissement Apollo et Sony.
Cette décision intervient quelques semaines seulement après que Redstone a bloqué à la dernière minute un accord avec Skydance, société dirigée par le milliardaire David Ellison et soutenue par des groupes de capital-investissement américains, dont RedBird. L’accord devrait être conclu au premier semestre 2025.
La vente transfère le studio de cinéma Paramount, qui a produit des titres de cinéma classiques, notamment Le Parrain, Titanic, Chinatown et Les aventuriers de l’arche perduede la famille Redstone à l’entreprise de David Ellison. Le père de David Ellison est le cofondateur d’Oracle, Larry Ellison, l’une des personnes les plus riches du monde.
« Compte tenu des changements qui se produisent dans le secteur, nous souhaitons renforcer Paramount pour l’avenir tout en veillant à ce que le contenu reste roi », a déclaré Redstone. « Nous espérons que la transaction avec Skydance permettra à Paramount de poursuivre son succès dans cet environnement en rapide évolution. »
Selon les termes de l’accord, Skydance investira environ 8 milliards de dollars pour racheter Paramount. Dans le cadre de cette transaction en deux étapes, Skydance versera 2,4 milliards de dollars pour racheter National Amusements, qui détient près de 80 % des actions avec droit de vote de Paramount.
Skydance fusionnera ensuite avec Paramount. Les actionnaires ordinaires de Paramount recevront 15 $ par action, tandis que ceux qui détiennent des actions A recevront 23 $ par action.
Skydance, un studio indépendant lancé par Ellison, 41 ans, en 2010, a produit des blockbusters, notamment Top Gun : Maverick, Star Trek vers les ténèbres et Jack Reacher : Ne jamais revenir en arrière.
Bien qu’il ait fallu des mois pour finaliser l’accord, Ellison et Redstone ont trouvé un terrain d’entente dès le début de leurs discussions. Tous deux avaient des pères agressifs et exigeants (Sumner Redstone a déclaré à plusieurs reprises que sa fille ne dirigerait jamais sa société) et ils avaient tous deux un amour pour le studio Paramount sur Melrose Avenue à Hollywood, selon des sources proches des dirigeants.
« Je suis incroyablement reconnaissant envers Shari Redstone et sa famille qui ont accepté de nous confier l’opportunité de diriger Paramount », a déclaré Ellison, qui deviendra directeur général et président du groupe.
Après le décès de son père en 2020, Redstone a repris l’entreprise. Elle a défendu l’idée de concurrencer Netflix et d’autres services de streaming avec le lancement de Paramount+, qui a perdu des milliards.
L’avenir de Paramount+ sera l’une des questions urgentes auxquelles devra faire face Jeff Shell, l’ancien directeur général de NBC, qui deviendra président de la nouvelle société fusionnée.
L’an dernier, les pertes s’accumulaient et le directeur général de l’époque, Bob Bakish, a réduit le dividende de la société, ce qui a ébranlé les investisseurs et a porté un coup dur aux finances de Redstone. Elle a rapidement commencé à explorer ses options stratégiques.
Au cours d’un processus chaotique et très public impliquant plusieurs offres rivales, Bakish et quatre membres du conseil d’administration ont quitté l’entreprise en raison de discordes avec Redstone.
Dans le cadre de l’accord conclu dimanche, les conseillers de Paramount ont 45 jours pour examiner les offres concurrentes pour la société.
Depuis l’échec de l’accord Skydance, d’autres candidats potentiels ont fait leur apparition, notamment le magnat des médias Barry Diller et Edgar Bronfman Jr, le dirigeant des médias et héritier de Seagram. Le groupe de capital-investissement américain Apollo et Sony avaient également proposé de racheter Paramount pour une valorisation de 26 milliards de dollars.
« La recapitalisation de Paramount et son rapprochement avec Skydance sous la direction de David Ellison constitueront un moment important dans l’industrie du divertissement à un moment où les sociétés de médias en place sont de plus en plus confrontées à la désintermédiation technologique », a déclaré Gerry Cardinale, fondateur de RedBird et partenaire clé d’Ellison dans l’accord.