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Le propriétaire milliardaire de la société allemande d’investissement technologique Rocket Internet est sur le point de recevoir un dividende annuel de 260 millions d’euros après avoir consolidé le contrôle de l’un des principaux groupes de capital-risque d’Europe.
Global Founders d’Oliver Samwer, le véhicule par lequel sa famille contrôle Rocket Internet, basé à Berlin, devrait recevoir l’énorme paiement cette année, selon les calculs du Financial Times basés sur les documents déposés par l’entreprise.
Les actionnaires lors de la prochaine assemblée générale annuelle de Rocket jeudi devraient approuver l’émission d’un dividende global de 315 millions d’euros, soit une multiplication par plus de six par rapport à l’année précédente.
Comme Samwer a récemment augmenté sa participation majoritaire dans Rocket, son véhicule Global Founders devrait recevoir 260 millions d’euros.
Le paiement élevé pour Samwer est un autre signe de la façon dont il a déplacé l’entreprise de ses racines en tant que l’un des financiers de démarrage les plus prolifiques d’Europe vers une maison d’investissement plus conservatrice axée sur la génération de profits.
En raison des inquiétudes suscitées par le ralentissement technologique plus large, Rocket a récemment réduit le personnel de ses fonds de capital-risque, fermé un fonds de démarrage et exhorté certaines entreprises naissantes à réduire leurs dépenses.
Même en réduisant les investissements technologiques, la société a obtenu des bénéfices réguliers grâce à d’autres accords, tels que le financement par emprunt à des entreprises telles que Revolut et la constitution d’un important portefeuille d’actions publiques dans des groupes comme Amazon et Alibaba.
« Le thème général est de retirer autant de liquidités », a déclaré une personne familière avec l’entreprise. « Cela dépend vraiment du montant d’argent qu’ils pensaient pouvoir distribuer à ce stade. »
L’augmentation du dividende de Rocket intervient après que Samwer ait accru son contrôle lorsque la société a racheté la participation d’environ 20% détenue par l’investisseur activiste Elliott Management dans le cadre d’un accord conclu l’année dernière. Le FT avait précédemment rapporté qu’il avait également racheté les avoirs de son frère Alexander.
Cela a laissé Global Founders avec environ 83% de propriété de Rocket Internet.
Samwer n’a pas répondu aux demandes de commentaires.
Fondée il y a environ 16 ans par Samwer et ses frères Marc et Alexander, Rocket Internet est devenu l’un des investisseurs les plus prolifiques dans les entreprises technologiques européennes.
L’entreprise a généré d’immenses bénéfices pour ses propriétaires en fournissant un soutien précoce à des start-ups telles que HelloFresh et Delivery Hero, qui ont ensuite organisé des offres publiques initiales à des valorisations de plusieurs milliards d’euros.
Après que le cours de son action ait diminué de moitié pendant six ans en tant qu’entreprise publique, la société a prévu de se retirer de la cote en 2020. Le processus de privatisation a été controversé, après que Rocket a proposé d’acheter des actions en dessous de leur prix de négociation et qu’Elliott a amassé une participation de blocage.
Finalement, Rocket a réussi mais a dû payer presque le double de son offre initiale et a inclus un accord spécial pour Elliott.
La société a généré des ventes de 18 millions d’euros grâce à la location de bureaux et à la fourniture de services de conseil à des sociétés associées, selon un rapport annuel 2022 consulté par le FT. Les autres produits d’exploitation ont augmenté à 468 M€, notamment en raison de la cession de certains titres cotés.
Signe des temps difficiles pour les investisseurs technologiques, Rocket Internet a dû déprécier la valeur de ses actifs financiers et titres négociables de plus de 452 millions d’euros, selon le rapport. La société disposait encore d’environ 211 millions d’euros de liquidités.
Samwer contrôle Rocket Internet à travers un réseau d’entreprises. Le propriétaire de Rocket Internet, Global Founders GmbH, appartient à une autre société appelée Zerena, qui est détenue conjointement par la Fondation de la famille Oliver Samwer et la Fondation Aramid, selon les documents allemands. Zerena compte Marc Samwer comme membre de sa direction, selon un dossier de 2021.