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OCI Global a accepté une quatrième cession majeure, portant le produit brut de sa vente d’actifs à 11,6 milliards de dollars dans le cadre d’un plan de scission ambitieux.
OCI, un groupe de produits chimiques et d’engrais dirigé par l’homme le plus riche d’Egypte, Nassef Sawiris, a annoncé lundi avoir accepté de vendre sa division mondiale de méthanol à la société cotée en bourse Methanex pour environ 2 milliards de dollars. Il s’agit de la quatrième transaction d’OCI, cotée à Amsterdam, depuis qu’elle a entrepris une revue stratégique l’année dernière.
Sawiris, dont les actifs personnels incluent le club de football anglais Aston Villa, avait déjà vendu d’autres parties d’OCI. En décembre dernier, le groupe a accepté de céder deux participations dans des engrais pour environ 3,6 milliards de dollars chacune, aux sociétés américaines Adnoc et Koch Industries.
Le mois dernier, l’entreprise australienne Woodside Energy a accepté de payer 2,35 milliards de dollars pour acheter à OCI un projet d’ammoniac à faible émission de carbone au Texas.
La vente de l’activité méthanol signifie que les quatre cessions ont été réalisées en moins d’un an. L’homme d’affaires égyptien a déclaré au Financial Times dans une interview plus tôt cette année qu’OCI pourrait être transformée en une société écran qui poursuivrait des acquisitions dans de nouveaux secteurs.
L’activité méthanol d’OCI comprend des installations au Texas et aux Pays-Bas, ainsi qu’une unité commerciale. Le groupe est un leader mondial de la production de méthanol vert, notamment pour le transport routier et maritime.
Methanex, une entreprise basée à Vancouver et un important fournisseur de méthanol, va reprendre la branche méthanol d’OCI pour un montant de 1,15 milliard de dollars en espèces et le reste en actions de sa société. À l’issue de la transaction, OCI deviendra le deuxième actionnaire de Methanex avec environ 13 % de la société élargie.
Suite aux quatre cessions d’unités d’affaires, OCI conserve toujours des actifs européens.
Ces accords font suite à un examen stratégique approuvé l’année dernière par le conseil d’administration d’OCI de toutes les lignes d’activité ainsi que de sa place de cotation aux Pays-Bas, après que l’investisseur activiste Jeff Ubben a acheté une participation de 5 % dans la société.
Ubben a fait pression sur le groupe pour qu’il explore les différentes options, notamment la vente d’actifs, afin d’améliorer le rendement des actionnaires.
OCI a déclaré lundi que les fonds récoltés par l’opération seraient utilisés en priorité pour réduire la dette de sa holding et restituer le capital aux investisseurs. « Des indications futures sur le cadre d’allocation du capital d’OCI seront fournies en temps voulu », a ajouté le groupe dans un communiqué.
Dans ses résultats de fin d’année 2023, OCI a déclaré qu’elle distribuerait au moins 3 milliards de dollars aux actionnaires cette année.
Les actions d’OCI ont gagné environ 8 % cette année, ce qui lui confère une valeur boursière de 6 milliards d’euros. L’action de Methanex, qui est cotée en bourse à Toronto et au Nasdaq, a chuté d’environ 10 % sur la même période, ce qui donne à l’entreprise une capitalisation boursière d’environ 3 milliards de dollars.