En vue d’une éventuelle correction, il pourrait être avantageux pour les investisseurs de rechercher spécifiquement des valeurs prometteuses. Ce sont les meilleurs choix de Morgan Stanley et leurs notes les plus élevées de Morningstar.
• Les experts s’attendent à une correction boursière
• Morgan Stanley répertorie les principales recommandations d’actions
• Mettre l’accent sur un avantage concurrentiel durable
La correction des actions pourrait être imminente
Ce n’est peut-être pas le meilleur moment pour acheter des actions en ce moment, le S&P 500 étant à quelques points de pourcentage en dessous de son record de 5 669,67 du 16 juillet, explique The Street. Les valorisations semblent gonflées : à la mi-août, le ratio cours/bénéfice du S&P 500 était de 21, bien au-dessus de sa moyenne quinquennale de 19,4 et de sa moyenne sur dix ans de 17,9. De nombreux experts, dont le gestionnaire de hedge funds Doug Kass et l’auteur du Street Pro’s Daily Diary, s’attendent donc à une correction imminente.
C’est pourquoi il peut être utile pour les investisseurs de garder un œil sur certaines actions afin d’acheter au bon moment. Morgan Stanley a dressé une liste des meilleures sélections d’actions qui pourraient aider. Le Street Pro a répertorié cinq de ces recommandations, ainsi que les évaluations des douves Morningstar. La notation Moat représente l’avantage concurrentiel durable d’une entreprise.
Bouillon de pomme
L’une des actions recommandées par Morgan Stanley est le fabricant d’iPhone Apple. Morningstar a déclaré que la société avait une valorisation « large », indiquant qu’elle disposait d’avantages concurrentiels qui devraient durer au moins 20 ans. La juste valeur estimée de l’action par Morningstar est de 185 $.
« Nous pensons qu’Apple a consolidé sa position à long terme au sommet de l’industrie de l’électronique grand public en se concentrant sur un écosystème haut de gamme composé de matériel, de logiciels et de services étroitement intégrés », a écrit William Kerwin, analyste chez Morningstar. L’expert s’attend à une forte croissance des ventes au cours de l’exercice 2025 à mesure que les utilisateurs mettent à jour leurs iPhone pour profiter des fonctionnalités d’intelligence artificielle générative d’Apple.
Mais d’autres analystes sont également confiants à l’égard des actions Apple : selon les données de TipRanks, le journal d’iGroup a reçu 34 notes d’analystes au cours des trois derniers mois, ce qui a abouti à une recommandation d’achat modérée (24x achat, 9x conservation, 1x vente).
L’objectif de cours moyen est de 249 $, ce qui correspond à une variation de 8,4 % par rapport au dernier cours NASDAQ de l’action Apple de 229,79 $ (au cours de clôture du 29 août 2024).
Action DraftKings
Pour la société de paris sportifs DraftKings, Morningstar n’attribue pas de note de douve, ce qui signifie qu’elle ne dispose pas d’un avantage concurrentiel durable du point de vue de Morningstar. La juste valeur estimative est de 47 $.
« DraftKings a élargi sa position de leader dans les sports fantastiques quotidiens, fondée en 2012, pour devenir l’une des premières positions sur le marché nord-américain des paris sportifs et de l’iGaming », a écrit Doug Wasiolek, analyste de Morningstar. Et c’est un marché en pleine croissance. Les paris sportifs et l’iGaming sont actuellement légaux dans environ 40 et sept États des États-Unis. Cependant, les experts de Morningstar s’attendent à ce que d’autres suivent dans les prochaines années.
L’action DraftKings a également reçu un certain nombre de critiques positives au cours des trois derniers mois, selon les données de TipRanks. Au total, 29 analyses d’analystes aboutissent à une forte recommandation d’achat (27x achat, 2x conservation).
L’objectif de cours moyen des actions DraftKings est de 49,38 $, ce qui représente une variation potentielle de 45,7 % par rapport au dernier prix des actions DraftKings sur le NASDAQ de 33,89 $ (au cours de clôture du 29 août 2024).
Actions Eli Lilly
Morningstar classe également la société pharmaceutique Eli Lilly dans la catégorie « large », ce qui indique des avantages concurrentiels élevés en conséquence. La juste valeur estimée du titre est actuellement de 580 $.
« La culture innovante d’Eli Lilly et son fort engagement financier dans le développement de la prochaine génération de médicaments différencient l’entreprise de ses concurrents et stimulent sa croissance à long terme », a déclaré Damien Conover, analyste de Morningstar. En outre, Eli Lilly dispose d’un potentiel de croissance de premier plan dans le secteur, car la société lance plusieurs nouveaux blockbusters et le nombre de pertes de brevets diminue.
Selon TipRanks, les actions Eli Lilly reçoivent également une forte recommandation d’achat de la part de 19 notes d’analystes (17x acheter, 2x conserver).
L’objectif de cours moyen ici est de 1 042,24 $, ce qui correspond à une variation possible de 10,8 % par rapport au dernier cours du NASDAQ de 940,92 $ (au : cours de clôture du 29 août 2024).
Actions NVIDIA
Selon Morningstar, NVIDIA bénéficie d’une « large » notation, ce qui indique des avantages concurrentiels significatifs. La juste valeur estimée de Morningstar est de 105 $.
Il n’est pas surprenant que l’analyste de Morningstar, Brian Colello, apprécie l’entreprise pour son « leadership en matière de processeurs graphiques ». Ces processeurs graphiques sont à la fois des solutions matérielles et logicielles cruciales pour le « marché de l’intelligence artificielle en croissance exponentielle », a déclaré Colello. À long terme, il suppose que les géants de la technologie rechercheront des sources alternatives ou des solutions internes pour se différencier de NVIDIA dans le domaine de l’IA. Cependant, il est peu probable que ces efforts menacent la domination de NVIDIA dans le domaine de l’IA.
Selon TipRanks, les actions NVIDIA ont reçu 41 notes d’analystes au cours des trois derniers mois, ce qui se traduit également par une forte recommandation d’achat (38x acheter, 3x conserver).
L’objectif de cours moyen de l’action NVIDIA est de 150,00 $, soit environ 27,6 % au-dessus du dernier cours de 117,59 $ (au : cours de clôture du 29 août 2024).
Actions PepsiCo
Pour PepsiCo, Morningstar lui attribue une note « large », indiquant des avantages concurrentiels significatifs. La juste valeur estimée de Morningstar est de 176 $.
« Après des années de faible croissance due à des erreurs opérationnelles et à un sous-investissement, la direction a travaillé pour remettre PepsiCo sur les rails. Nous pensons qu’il y a plus de marge de manœuvre », a déclaré Dan Su, analyste de Morningstar.
Pepsi devrait bénéficier de plusieurs facteurs à l’avenir : des vents favorables à long terme dans le secteur des snacks, des initiatives de croissance ciblées dans des catégories de boissons attrayantes telles que les boissons énergisantes, une expansion sur les marchés émergents tels que l’Amérique latine, l’Afrique et l’Asie-Pacifique, et un modèle commercial intégré qui permet un marketing plus efficace.
Selon les données de TipRanks, les actions Pepsi reçoivent une recommandation d’achat modérée de la part de 17 avis d’experts (achat 9x, conservation 8x).
L’objectif de cours moyen est de 186,35 $. Cela correspond à une variation potentielle de 8,3 % par rapport au dernier cours du NASDAQ de 172,87 $ (au cours de clôture du 29 août 2024).
Cependant, si l’on considère le marché dans son ensemble, selon Morgan Stanley, on peut affirmer que quelles que soient les décisions prises par les investisseurs, ils doivent procéder avec prudence. Dans un tel environnement, les experts estiment qu’il est particulièrement important de sélectionner les actions en fonction de facteurs individuels et spécifiques à l’entreprise.
Cependant, il reste à voir comment les meilleurs choix de Morgan Stanley se comporteront à l’avenir et s’il y aura réellement une correction.
Equipe éditoriale finanzen.net
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