Les family offices en Asie achètent des crypto-monnaies, malgré des mois de turbulences sur les marchés, car les faibles rendements de leurs portefeuilles traditionnels rendent les actifs numériques attrayants.
L’intérêt des gestionnaires d’investissement suggère qu’il existe encore de nouveaux acheteurs de crypto-monnaies telles que le bitcoin et l’éther, après un boom des prix des actifs numériques en 2020 et 2021 qui s’est transformé en effondrement.
Plusieurs family offices et particuliers fortunés de Hong Kong ont déclaré que la baisse des prix des actifs numériques cette année devait être comparée à la mauvaise performance des marchés boursiers et immobiliers locaux.
Après avoir connu de la volatilité au cours du premier semestre de l’année, les prix des crypto-monnaies ont récemment atteint un plateau, ce qui a suscité des spéculations quant à savoir s’ils ont atteint un creux. Les investisseurs ont déclaré que les actifs restaient une couverture attrayante contre les turbulences plus larges du marché.
« Nous ne nous sommes jamais désintéressés de [crypto]», a déclaré Keith Wong, directeur général de Winland Wealth Management, un bureau multifamilial basé à Hong Kong. “Nous le voyons comme une diversification et une classe d’actifs distincte.”
Une enquête auprès de 30 family offices et de riches investisseurs à Hong Kong et à Singapour, publiée lundi par KPMG Chine et le groupe de cryptographie Aspen Digital, a révélé que 92% des personnes interrogées étaient intéressées par les actifs numériques, 58% déjà investis et 34% l’intention de le faire.
Plus de 60% des répondants étaient des family offices ou des personnes gérant des actifs d’une valeur comprise entre 10 et 500 millions de dollars, selon le rapport.
Le bitcoin, la plus grande crypto-monnaie au monde, a chuté d’environ 70 % par rapport à son sommet de novembre 2021 et s’échange entre 18 000 et 25 000 dollars depuis juin. Ether, la deuxième pièce la plus importante en termes de capitalisation boursière, est en baisse d’environ 60% depuis le début de l’année.
Cependant, les classes d’actifs traditionnelles de Hong Kong ont également souffert cette année, les actions de la ville sous-performant les actions américaines et européennes. L’indice de référence Hang Seng a baissé de plus de 30% cette année, frappé par les tensions géopolitiques et les blocages répétés de Covid-19 en Chine continentale.
Le marché du logement de la ville est tombé à son plus bas niveau depuis la crise financière de 2008 après des années de restrictions contre les coronavirus et de hausses successives des taux d’intérêt.
“Tout [my] les amis avec des bureaux familiaux disent qu’ils ont changé. . . dans d’autres choses comme avoir un portefeuille d’art. . . et les crypto-monnaies également », a déclaré un riche investisseur à Hong Kong, ajoutant que le secteur immobilier avait été « vraiment stagnant ».
L’accent mis sur les family offices intervient alors que les sociétés de cryptographie de Hong Kong font pression sur les régulateurs sur les exigences de licence qui entreront en vigueur en mars. L’industrie craint que les règles n’empêchent l’accès aux investisseurs de détail.
“Pour l’individu moyen fortuné. . . quels que soient les gens recommandés en or, vous pouvez le couper en deux et allouer la moitié de votre métal précieux à la cryptographie, car c’est un moyen facile de se protéger », a déclaré Eric Wong, directeur général de Bricks and Mortar Management, un bureau multifamilial basé à Hong Kong. .
Raffles Family Office, basé à Hong Kong, a créé une joint-venture avec la société de cryptographie Huobi Tech pour répondre aux besoins «non satisfaits» des familles ultra-riches cherchant à investir dans des actifs numériques. C Capital, le gestionnaire d’actifs fondé par le magnat de Hong Kong Adrian Cheng, prévoit de lever environ 200 millions de dollars pour investir dans des actifs de blockchain au cours des 18 prochains mois.
Les actifs numériques sont confrontés à un fossé générationnel, ont déclaré les conseillers, les sociétés de cryptographie souhaitant puiser dans le «vieil argent» d’individus plus résistants à la nouvelle classe d’actifs.
“Par exemple . . . l’autre jour, j’étais assis avec une famille. . . les parents ne connaissent rien à la cryptographie et les enfants posent des questions à ce sujet », a déclaré Wong de Winland Wealth.
À long terme, cette dynamique intergénérationnelle attirera davantage d’acheteurs de crypto « du côté âgé de la pyramide des âges », a déclaré Bricks and Mortar’s Wong.