Débloquez gratuitement Editor’s Digest
Roula Khalaf, rédactrice en chef du FT, sélectionne ses histoires préférées dans cette newsletter hebdomadaire.
Northvolt cherche à coter ses actions à Stockholm plutôt qu’à d’autres places pour l’une des plus grandes introductions en bourse pour une société européenne ces dernières années.
Le fabricant suédois de batteries a invité les banques d’investissement à proposer officiellement des rôles dans l’opération qui pourraient valoriser l’entreprise à environ 20 milliards de dollars, tandis que Rothschild & Co a fourni des conseils sur le processus d’introduction en bourse, selon des personnes proches du dossier.
L’entreprise, fondée en 2017 par deux anciens dirigeants de Tesla pour devenir le plus grand fabricant de batteries européen, pourrait être introduite en bourse dès l’année prochaine. Toutefois, ses projets sont préliminaires et pourraient changer, d’autant plus que les conditions du marché restent volatiles, ont indiqué les sources.
Northvolt et Rothschild ont refusé de commenter.
« Ils veulent être prêts à partir dès que les conditions du marché seront favorables. Ils veulent que tout soit en place », a déclaré une personne proche du projet d’inscription.
Andreas Pettersson Rohman, son responsable des finances d’entreprise, a déclaré cette année à la publication sœur du Financial Times, Sifted : « Nous avons travaillé pendant plus d’un an pour mettre en place tous les processus et contrôles internes et ce sera ensuite au marché de juger. Voyons à quoi ressemblera le marché dans un an ou deux.
Northvolt est soutenu par des investisseurs dont Goldman Sachs Asset Management et Volkswagen. Elle a levé cette année 1,2 milliard d’euros d’obligations convertibles auprès d’investisseurs, dont le plus grand gestionnaire de fonds au monde, BlackRock.
Elle prévoit également de dévoiler plus de 5 milliards de dollars de financement par emprunt dans les semaines à venir, confirmant un article du FT datant de mars, et consolidant ainsi son statut de start-up européenne ayant levé le plus de capitaux.
Northvolt, dont les investisseurs comprennent BMW, Siemens et Blackstone, a besoin de financement pour les quatre giga-usines qu’elle construit ou prévoit ainsi que pour plusieurs installations de recyclage de batteries et d’autres usines en Europe et en Amérique du Nord.
La construction de l’usine commencera cette année juste à l’extérieur de Montréal au Canada et vise à démarrer la production en 2026 dans le cadre d’un pari de 5 milliards de dollars sur le marché nord-américain, ainsi que d’une tentative d’assurer un meilleur accès aux minéraux essentiels nécessaires aux batteries.
Les pays européens et nord-américains sont engagés dans une bataille de subventions pour attirer les fabricants locaux de batteries afin de rivaliser avec les acteurs asiatiques dominants. VW a déclaré cette année aux responsables européens que les subventions américaines – que le Canada a largement promis d’égaler, selon les entreprises – s’élevaient à environ 9 à 10 milliards d’euros par usine.