L’investisseur activiste Nelson Peltz a averti que First Republic pourrait ne pas être la dernière banque régionale américaine à faire faillite alors qu’il a renouvelé ses appels à l’extension de l’assurance-dépôts pour protéger les prêteurs régionaux.
Peltz, co-fondateur et directeur général de Trian Fund Management, a déclaré au Financial Times que les déposants détenant plus de 250 000 dollars dans une banque accréditée aux États-Unis devraient payer une petite prime d’assurance à la Federal Deposit Insurance Corporation.
Les fonds provenant de ces frais seraient utilisés pour assurer des dépôts supérieurs au seuil actuel de 250 000 dollars couverts par la FDIC, contribuant ainsi à empêcher les sorties de fonds des banques régionales vers des prêteurs plus importants tels que ceux observés lors de la récente crise bancaire.
« Cela devrait arrêter la sortie des dépôts des petites banques régionales et communautaires », a déclaré Peltz. « Je ne pense pas que nous voulions que tous les fonds aillent uniquement aux grandes banques. »
La croissance de la banque numérique et la vitesse à laquelle une crise de confiance peut proliférer sur les médias sociaux ont rendu les prêteurs beaucoup plus vulnérables que par le passé à une ruée sur la banque si les déposants perdent confiance.
Les paniques bancaires ont fait chuter trois prêteurs américains depuis mars : Silicon Valley Bank, Signature Bank et First Republic. Ce dernier a été mis sous séquestre tôt lundi dans le cadre d’un accord qui se traduira par la reprise par JPMorgan Chase de la majeure partie de la société en faillite.
Le sauvetage de la Première République n’a pas arrêté une vente massive d’actions des banques régionales, les investisseurs recherchant d’autres maillons faibles du système. Mercredi, PacWest a déclaré qu’il examinait les options stratégiques au milieu des pires turbulences de l’industrie depuis 2008.
« Je n’ai pas de boule de cristal et je ne sais pas à quoi ressemblent les bilans de ces banques », a déclaré Peltz. « Si cela s’arrête avec l’acquisition de First Republic par JPMorgan, je serais heureux, mais ce ne sera peut-être pas le cas. »
Il existe plus de 4 100 banques commerciales aux États-Unis, selon la FDIC.
« Nous sommes l’un des rares pays à disposer d’une vaste infrastructure de petites banques régionales et communautaires », a déclaré Peltz. « Ils ont répondu aux besoins des petites entreprises pendant plus de cent ans – je crois que nous ne pouvons pas nous permettre de les laisser partir. »
« Je pense que les banques régionales sont l’épine dorsale de nombreuses entreprises et de l’immobilier à travers les États-Unis », a-t-il ajouté. « C’est le moyen de leur donner une influence et une force continues. »
Peltz est surtout connu pour ses campagnes militantes dans des entreprises telles que Disney, Procter & Gamble et Unilever. Trian ne possède aucune banque mais détient des positions dans les gestionnaires d’actifs Janus Henderson et Invesco.
L’investisseur milliardaire a déclaré qu’un effet secondaire de sa proposition serait d’attirer des flux de capitaux dans le pays et « d’aider le dollar à rester le [world’s] monnaie fiduciaire. Je pense que c’est important pour nous tous dans l’Ouest.
« Je pense que vous pourriez voir de nombreuses devises légales entrer aux États-Unis, que ce soit des euros, des livres ou des yuans. Ces dépôts se retrouveraient dans une banque américaine et seraient versés en dollars américains. En tant qu’Américain, cela me rend heureux », a-t-il ajouté.
La proposition de Peltz intervient alors que les régulateurs financiers américains cherchent des moyens d’essayer de réduire le risque de panique bancaire. Plus tôt cette semaine, la FDIC a recommandé de réorganiser en partie l’assurance-dépôts américaine afin d’augmenter la couverture des comptes d’entreprise au jour le jour comme un moyen d’y parvenir.
La FDIC n’a pas précisé dans le rapport de combien le plafond de couverture devrait être augmenté pour les comptes de transactions commerciales. Mais il a calculé que le porter à 2,5 millions de dollars couvrirait probablement ce que la plupart des petites et moyennes entreprises devaient conserver dans leurs comptes pour couvrir la masse salariale.
L’augmentation de la limite globale ou l’ajout d’une couverture ciblée nécessiterait l’approbation du Congrès et augmenterait les frais facturés aux banques pour participer au programme d’assurance.