Morgan Stanley a averti qu’il risquait une responsabilité civile potentielle en raison d’allégations selon lesquelles le groupe de Wall Street aurait fait chuter les cours des actions avant d’exécuter la vente de gros morceaux d’actions, les dernières retombées d’une enquête américaine sur son activité de négociation de blocs.
La divulgation dans un rapport trimestriel déposé mercredi intervient après que la banque a admis en février que la Securities and Exchange Commission des États-Unis examinait les activités de négociation de blocs du groupe depuis 2019 et que le ministère de la Justice avait récemment ouvert sa propre enquête.
Morgan Stanley a déclaré mercredi dans son rapport qu’elle faisait face à une responsabilité civile potentielle en cas de « réclamations qui ont été ou peuvent être affirmées par des participants à la transaction en bloc ou d’autres » qui peuvent affirmer qu’ils ont été « lésés ou désavantagés » en raison, entre autres, d’une part baisse des prix prétendument causée par la banque.
Morgan Stanley est jusqu’à présent au courant d’une réclamation de Disruptive Technology Solutions, qui était un investisseur dans la société américaine d’analyse de données Palantir, a déclaré une personne informée à ce sujet.
Le mois dernier, le Wall Street Journal a rapporté que Disruptive avait allégué que Morgan Stanley avait divulgué des informations avant la vente par le fonds de plus de 300 millions de dollars d’actions Palantir en février 2021, entraînant des millions de dollars de pertes.
Disruptive n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire sur la plainte.
Dans les transactions en bloc, des banques telles que Morgan Stanley sont engagées pour vendre un grand nombre d’actions, soit par la société émettrice, soit par un gros investisseur. La vente d’une si grande quantité d’actions peut souvent peser sur le cours de l’action d’une entreprise.
Les régulateurs américains craignent depuis des décennies que le processus par lequel certaines banques ont sondé des acheteurs pour de grosses ventes d’actions ne donne aux fonds spéculatifs et à d’autres clients une occasion injuste de parier que le cours de l’action chutera en « court-circuitant » les actions.
La banque d’investissement rivale Goldman Sachs a dénoncé Morgan Stanley au régulateur financier de Hong Kong pour une série de transactions de blocs, a rapporté le Financial Times le mois dernier.
Les enquêtes du DoJ et de la SEC ont jeté une ombre sur la franchise actions de Morgan Stanley, qui, entre 2018 et 2021, a gagné plus de frais de négociation de blocs aux États-Unis que toute autre banque.