Modèle de marché et effet de nuit: meilleurs moments, jours et mois pour investir

• “Effet nocturne” – Les heures de nuit sont particulièrement limitées en fonction des études
• Modèles reconnaissables dans la semaine et les longs week-ends
• novembre comme un mois le plus fort historiquement

Effet de nuit: meilleur moment de la journée pour le commerce des actions américaines

En tant qu’étude de la société de conseil Elm Street, les actions sur le marché commercial américain sont inclinées pour obtenir un rendement plus important lorsque le marché est fermé. L’effet de nuit SO-So-Salled n’existe pas seulement au niveau de l’indice. Cela montre également qu’il “apparaît dans un schéma suggestif dans les rendements des actions individuelles et est particulièrement fort avec les” actions mèmes “, selon l’étude.

Selon les résultats de l’étude, l’effet de nuit sur la plupart des principaux marchés boursiers peut être observé et retracé dans les années 1990. Néanmoins, un peu d’attention a été accordée à ce phénomène dans le passé.

Comme l’explique le centre FA de Marketwatch, une analyse du marché boursier a déclaré que les gains de prix étaient principalement réalisés en dehors des heures de négociation régulières. Un portefeuille qui aurait été investi exclusivement dans les heures de nuit aurait souvent montré un meilleur développement qu’un portefeuille qui n’a eu lieu que pendant la journée. Bien que les investissements aient entraîné des pertes tout au long de la journée, des bénéfices pourraient être réalisés du jour au lendemain.

Bien que ces résultats restent hypothétiquement et ne prennent pas en compte les coûts de transaction, mais il a été souligné que ces frais ne feraient que réduir les rendements obtenus modérément.

Une autre étude de Terry Marsh de l’Université de Californie, Berkeley et Fong Chan de l’Université d’Australie-Occidentale attribue l’effet de nuit SO-Sallal sur les nouvelles des entreprises publiées en dehors des heures de négociation. Des surprises de profit extrêmes en particulier pourraient conduire à des mouvements de prix qui se reflètent dans la nuit. Étant donné que ces messages sont généralement publiés tôt le matin avant l’ouverture des bourses, une grande partie des ajustements du cours est donc effectuée pendant la nuit.

Cependant, Marketwatch souligne également que cette stratégie se concentre sur de nombreux petits effets à long terme et n’est pas un moyen rapide de s’en tirer avec une grande richesse.

Comme l’explique Investopedia, les heures de négociation sur les bourses américaines se caractérisent par une activité élevée et de fortes fluctuations de cours, en particulier au début et à la fin de la journée. Après avoir ouvert la bourse à 9 h 30, heure de l’Est, les événements et les nouvelles des heures passées sont traités, ce qui conduit souvent à des mouvements importants.

Les concessionnaires professionnels se concentrent donc souvent sur la première heure après le début du commerce, car les expositions aux prix les plus importantes sont attendues au cours de cette période. Vers midi, le volume de volatilité et de trading diminue généralement, c’est pourquoi de nombreux commerçants de jour ferment leurs positions au préalable.

Dans la dernière leçon commerciale, l’activité du marché augmente à nouveau, car les investisseurs et commerçants institutionnels adaptent leurs positions et réagissent aux nouveaux développements. Semblable à la matinée, cela offre des opportunités, mais avec un risque plus élevé.

Ce sont statistiquement les meilleurs jours de la semaine pour le commerce américain

Selon Investopedia, des études précédentes ont également montré que les actions ont tendance à mieux performer le vendredi et à mal performer le lundi. Même si les raisons qui le sont – comme la publication de nouvelles négatives le week-end ou l’humeur déprimée des investisseurs – sont controversées, le phénomène reste en principe.

Une analyse des cours de clôture du S&P 500 de 2000 à la fin de 2024 a également montré que mardi avait la moyenne des rendements quotidiens les plus élevés, tandis que les résultats les plus faibles obtenus lundi et vendredi. Mercredi et jeudi étaient entre les deux. Cependant, les différences sont faibles et généralement sans importance pratique pour les investisseurs privés.

Des modèles clairs, en revanche, se montreraient autour de longs week-ends: en moyenne avant les jours fériés ou les week-ends prolongés, les rendements quotidiens ont considérablement augmenté en moyenne, alors qu’ils ont diminué après les pauses. Il y a de longs week-ends, la probabilité de jours de trading positifs était également plus élevée.

Malgré ces anomalies statistiques, les investisseurs doivent être prudents. Les coûts commerciaux, les effets fiscaux et l’effort pratique pourraient rapidement détruire les bénéfices possibles, de sorte qu’une stratégie commerciale correspondante ne vaut pas la peine pour la plupart des investisseurs privés.

Les meilleurs moments mensuels pour agir des parts américaines

Une analyse des données S&P 500 de 2000 à 2024 montre des modèles saisonniers importants à partir d’un mois. Novembre se démarque comme un mois le plus fort historiquement, suivi d’avril et de juillet. Cette tendance a également été confirmée dans des évaluations à long terme depuis 1928, explique Investopedia. Septembre, en revanche, reste fidèle à sa réputation de mois le plus faible.

En plus de septembre, février et juin, étaient particulièrement faibles. Le célèbre “effet d’octobre”, historiquement lié aux crises boursières, a perdu l’horreur dans le passé récent: octobre a maintenant des bénéfices solides, mais reste un mois particulièrement volatile.

Cependant, les fluctuations quotidiennes chevauchent ces effets mensuels, de sorte que les modèles saisonniers pour les stratégies d’investissement à court terme ne sont que limités.

Éditeur finance.net

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