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La Banque centrale européenne a critiqué la taxe exceptionnelle imposée par l’Italie aux banques, avertissant qu’elle risquait de rendre le secteur plus vulnérable à un ralentissement économique et exhortant Rome à évaluer soigneusement l’impact de cette taxe.
Les mesures non contraignantes de la BCE opinion légalepublié lors de la réunion de son conseil d’administration à Francfort mercredi, devrait intensifier les tensions avec Rome, déjà élevées après la forte hausse des coûts d’emprunt des responsables de la fixation des taux.
Mais dans une interview accordée mercredi soir, la Première ministre italienne Giorgia Meloni a exclu de supprimer la taxe, tout en affirmant que les détails pourraient être modifiés à condition que les recettes restent « inchangées » et que la taxe rapporte toujours « un peu moins » de 3 milliards d’euros de recettes. attendant.
« S’il y a des corrections à apporter, cela peut être fait, mais je ne veux pas revenir en arrière », a-t-elle déclaré à la télévision d’État.
Ses commentaires interviennent quelques heures après que la BCE a averti que les banques ayant des niveaux de fonds propres plus faibles ou des institutions de petite taille plus dépendantes des activités de prêt traditionnelles « pourraient devenir moins en mesure d’absorber les risques potentiels d’un ralentissement économique » en raison de la taxe proposée.
Il ajoute que la taxe italienne pourrait également nuire à la stabilité financière de la zone euro, en réduisant les bénéfices non distribués des banques, en limitant leur capacité de prêt et en restreignant leur capacité à constituer des réserves de fonds propres pour absorber les pertes futures.
La décision choc du mois dernier d’imposer une taxe de 40 pour cent sur une partie des revenus nets d’intérêts des banques italiennes – la marge entre ce qu’elles gagnent sur les prêts et ce qu’elles paient aux déposants – a été annoncée lors d’une conférence de presse de fin de soirée par le vice-Premier ministre Matteo Salvini. le mois dernier. Cela a secoué les investisseurs et fait chuter les actions bancaires le lendemain matin.
Ajoutant à la confusion, plusieurs versions des détails de la taxe proposée ont émergé, alors que les banques et les investisseurs recherchaient des éclaircissements. Après près de 24 heures, le ministère des Finances a partiellement fait marche arrière, réduisant l’ampleur du prélèvement et plafonnant la collecte à 0,1 pour cent du total des actifs des banques.
La proposition italienne fait suite à des mesures similaires prises par les gouvernements de l’UE en Espagne, en Hongrie, en République tchèque et en Lituanie au cours de l’année écoulée, dont la plupart ont suscité des réprimandes similaires de la part de la BCE.
Meloni a défendu à plusieurs reprises la taxe unique, qui, selon elle, était nécessaire pour freiner les « bénéfices illégitimes » des prêteurs résultant de l’incapacité à relever les taux de dépôt, alors même que les taux directeurs de la BCE ont augmenté. Dans une vidéo diffusée sur les réseaux sociaux, elle a qualifié cette décision de « taxe sur une marge injuste ».
Les prêteurs ont contesté la taxe, remettant en question sa légalité fondamentale. L’Association bancaire italienne a déclaré dans un témoignage soumis au Parlement cette semaine que le prélèvement violait le principe constitutionnel italien du droit de propriété, étant donné le « caractère d’expropriation de la mesure sur la richesse de l’entreprise ».
L’association a également fait valoir que comparer les marges actuelles avec celles d’une période où « les taux d’intérêt tournaient autour de zéro » n’était pas un paramètre équitable et pourrait violer le principe fondamental de la libre concurrence de l’UE.
La BCE a averti que « la nature rétroactive de la taxe pourrait alimenter l’impression d’un cadre fiscal incertain et donner lieu à de nombreux litiges, créant des problèmes d’incertitude juridique ».
Bien que la hausse des taux d’intérêt ait dopé les bénéfices des banques en leur permettant d’augmenter le coût des prêts plus rapidement que le taux qu’elles proposent aux épargnants, la BCE a déclaré que cela pourrait ne pas durer car le secteur pourrait être touché par une baisse des volumes de prêts et des pertes plus élevées dues aux défauts de paiement. prêts existants.
L’économie italienne s’est contractée de 0,4 pour cent au cours du trimestre clos en juin par rapport au trimestre précédent, reflétant un ralentissement du secteur manufacturier et la réduction des incitations fiscales à la rénovation des maisons.
« La BCE recommande qu’afin d’évaluer si son application présente des risques pour la stabilité financière, et en particulier si elle est susceptible de nuire à la résilience du secteur bancaire et de provoquer des distorsions du marché, le décret-loi soit accompagné d’une analyse approfondie des conséquences négatives potentielles. pour le secteur bancaire », a-t-il déclaré.
Cette analyse devrait examiner l’impact de la taxe sur « la rentabilité et la base de capital à long terme des banques, l’accès au financement et l’offre de nouveaux prêts et les conditions de concurrence sur le marché, ainsi que son impact potentiel sur la liquidité », a ajouté la BCE.
Certains prêteurs pourraient réaliser des revenus d’intérêts nets plus élevés tout en perdant globalement de l’argent si leurs opérations rémunératrices de commissions subissaient un revers. La taxe pourrait également provoquer une fragmentation du système bancaire européen « en raison de la nature hétérogène de ces taxes ».