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Marshall Wace prévoit d’ouvrir un bureau à Abu Dhabi dans les prochains mois, selon des sources proches du dossier, ce qui serait le dernier gestionnaire de hedge funds à s’établir aux Émirats arabes unis.
Cette décision vise à aider le groupe à se rapprocher de la base d’investisseurs du Moyen-Orient – une source importante de capitaux – et à être en mesure de mieux rivaliser pour attirer les talents, ont indiqué les sources.
Les États du Golfe se présentent comme des centres financiers dotés de régimes réglementaires et fiscaux attractifs ainsi que d’un vivier croissant de talents parmi lesquels embaucher.
Marshall Wace, qui gère environ 65 milliards de dollars d’actifs, suivrait les hedge funds, dont TCI de Chris Hohn, et le fonds macro Brevan Howard en ouvrant un bureau à Abu Dhabi. Brevan Howard court désormais plus d’argent d’Abu Dhabi que depuis Londres ou New York.
Marshall Wace a refusé de commenter.
D’autres fonds, comme Millennium d’Izzy Englander, Point72 de Steve Cohen et le géant de l’investissement quantitatif AQR, ont choisi Dubaï pour s’implanter dans la région. Les deux villes bénéficient de leur position géographique, à cheval sur les journées commerciales européennes et asiatiques.
Les gestionnaires de hedge funds ont étendu leur présence au Moyen-Orient dans le but de conquérir des entreprises locales et de forger des liens avec les fonds souverains de la région. L’attrait des faibles impôts les a également attirés vers Abu Dhabi et Dubaï. La majorité d’entre elles sont des filiales d’ouverture de fonds basées à Londres ou à New York.
La pandémie a aidé Dubaï et Abu Dhabi à se positionner comme des alternatives attractives à Londres, New York et Hong Kong. Les gestionnaires de hedge funds ont déclaré avoir constaté une augmentation des demandes de relocalisation pendant les confinements imposés par les gouvernements en Europe et aux États-Unis, reflétant à quel point les restrictions Covid à Dubaï étaient moins sévères. En outre, Abu Dhabi tente de devenir une plaque tournante de la technologie blockchain.
Depuis que Paul Marshall et Ian Wace ont fondé Marshall Wace en 1997, le fonds spéculatif s’est imposé comme la réponse européenne aux géants industriels américains Citadel et Millennium.
Ses actifs sous gestion ont atteint un montant record de 65 milliards de dollars, défiant une tendance qui a mis sous pression de nombreux fonds spéculatifs d’actions de la région.
Le fonds Eureka du fondateur Marshall, qui représente environ un tiers des actifs de l’entreprise, est en hausse d’environ 8 % cette année, selon les investisseurs.
Les deux tiers restants de ses actifs sont gérés dans le cadre de stratégies systématiques utilisant des algorithmes informatiques. Environ un tiers de ses quelque 575 employés occupent des postes liés à la technologie et l’entreprise dépense des dizaines de millions de dollars par an en technologie.