MARCHÉS US/Wall Street plombés par les inquiétudes sur la croissance et les taux d’intérêt

Par Florian Faust

NEW YORK (Dow Jones) – Les marchés boursiers américains ont clôturé légèrement plus facilement mercredi. Plus tard, cependant, les indices se sont considérablement redressés par rapport aux creux quotidiens – grâce aux déclarations favorables des membres de la Fed. Dans l’ensemble, cependant, les commerçants ont parlé d’une humeur défavorable composée d’inquiétudes sur la croissance et les taux d’intérêt associées à l’incertitude dans le différend sur la dette. L’indice Dow Jones a chuté de 0,4% à 32 908 points, tandis que le S&P 500 et le Nasdaq Composite ont chacun perdu 0,6%. 1 306 (mardi : 1 451) gagnants du prix ont été dénombrés, contre 1 672 (1 546) perdants. 80 (85) titres clôturés inchangés.

Les inquiétudes concernant la croissance ont été alimentées par la faiblesse des données économiques en provenance de Chine. De plus, l’humeur des directeurs des achats de la grande région de Chicago s’était sensiblement détériorée en mai. “La peur d’un ralentissement de la croissance a augmenté alors que les dernières données en provenance de Chine montrent une reprise chancelante, pesant sur le sentiment du marché”, a déclaré Susannah Streeter, stratège du marché à Hargreaves Lansdown.

Hausse et baisse des anticipations de taux d’intérêt

En plus des inquiétudes sur la croissance, les craintes de hausses des taux d’intérêt ont d’abord ralenti les choses, car il n’y avait toujours pas de signe d’essoufflement marché du travail américain et donc dans l’évolution des salaires. Le nombre de postes vacants avait de manière inattendue dépassé la barre des 10 millions. Cependant, les inquiétudes sur les taux d’intérêt se sont considérablement atténuées lorsque le président de la Fed de Philadelphie, Patrick Harker, s’est opposé à une hausse des taux a plaidé en juin. Le gouverneur de la Fed, Philip Jefferson, était également ouvert à une pause des taux d’intérêt en juin. En conséquence, le marché a intégré une hausse des taux de 25 points de base en juin avec une probabilité de seulement 28 %, contre 66 % précédemment. Le rapport économique Beige Book n’a guère fourni d’arguments dans le débat sur les taux d’intérêt.

Le vote programmé sur le plafond de la dette américaine au Congrès américain dans la soirée a provoqué des réticences à Wall Street. Bien que les analystes s’attendaient à ce que les députés soient d’accord, ils ont néanmoins eu tendance à être prudents. Parce que de plus en plus de députés américains ont pris la parole pour ne pas accepter l’accord négocié sur la dette. “Les marchés ont souvent été surpris par de tels votes, même si tout semble bon pour le moment”, a déclaré le stratège des marchés Jim Reid de la Deutsche Bank.

HP et Hewlett Packard Enterprise clairement dans le rouge

Parmi les valeurs individuelles, HP a chuté de 5,9 %. Les ventes de la société se sont effondrées au cours du dernier trimestre en raison de la modération continue des consommateurs et de la faiblesse du climat des affaires. Néanmoins, le fabricant d’ordinateurs et d’imprimantes est resté confiant pour le second semestre.

Hewlett Packard Enterprise a perdu 7,1 %. Les ventes de la société au cours du deuxième trimestre fiscal ont moins augmenté que ne l’espéraient les analystes. Les prévisions de ventes pour le troisième trimestre en cours étaient également inférieures au consensus du marché.

American Airlines a augmenté de 1,0 %. Compte tenu de la baisse des prix du kérosène et de la forte demande continue, la compagnie aérienne a relevé ses prévisions de bénéfices pour le trimestre en cours. Selon le directeur financier David Zinsner, le trimestre en cours s’est bien développé pour le fabricant de puces Intel. Intel s’attend à atterrir dans la moitié supérieure de la fourchette sur ses prévisions de revenus du deuxième trimestre – le titre a avancé de 5%.

MEI Pharma a augmenté de 6,9 ​​%. La société examine une offre visant à être entièrement acquise par les actionnaires Anson Funds Management et Cable Car Capital. Sportsman’s Warehouse a chuté de 17,5% après que le détaillant d’articles de sport soit tombé dans le rouge au premier trimestre fiscal.

Le dollar revient – les prix du pétrole continuent de baisser

Sur le marché des changes, le dollar américain a affiché des primes, qui ont cependant considérablement diminué avec la baisse des anticipations de taux d’intérêt. L’indice du dollar a gagné 0,1 %. Le billet vert monte sur les attentes croissantes d’une hausse supplémentaire de la Fed et sur la demande refuge, a déclaré Unicredit. Parce que même avec une pause des taux d’intérêt en juin, les taux d’intérêt devraient remonter par la suite, a-t-il déclaré. Pendant ce temps, l’euro était tombé à son plus bas niveau en dix semaines. Il a été alourdi par les données d’inflation. L’inflation en Espagne, en France et en Allemagne s’est affaiblie plus que prévu en mai, ce qui devrait atténuer la pression sur la BCE pour qu’elle augmente encore les taux d’intérêt.

Compte tenu des inquiétudes croissantes concernant le développement économique mondial, les investisseurs se sont tournés vers les obligations américaines comme prétendues valeurs refuges. La perspective que ceux-ci seraient servis à temps par le gouvernement américain et qu’un défaut pourrait être évité a également aidé. Les rendements ont chuté en conséquence – également en raison de la baisse des attentes en matière de taux d’intérêt.

Les prix du pétrole ont continué de chuter après les fortes baisses d’hier. Les acteurs du marché ont évoqué des inquiétudes concernant la demande, qui seraient amplifiées par la faiblesse des données économiques en provenance de Chine. En outre, de récentes déclarations de responsables russes ont indiqué l’intention du pays de maintenir les niveaux de production actuels, réduisant ainsi la probabilité d’une réduction de la production par les pays de l’Opep+ lors de leur prochaine réunion.

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INDEX dernier +/-% absolu +/-% YTD

DJIA 32 908,27 -0,4% -134,51 -0,7%

S&P 500 4 179,83 -0,6 % -25,69 +8,9 %

Nasdaq Comp. 12 935,29 -0,6% -82,14 +23,6%

Nasdaq-100 14 254,09 -0,7 % -100,90 +30,3 %

Obligations américaines

Rendement à terme Bp à VT Rendement VT +/-Bp YTD

2 ans 4,40 -4,1 4,44 -1,7

5 ans 3,76 -5,2 3,81 -24,2

7 ans 3,70 -5,4 3,75 -27,2

10 ans 3,63 -5,9 3,69 -24,9

30 ans 3,85 -4,8 3,89 -12,4

FOREX dernier +/- % Mer 9h48 Mar 17h30 % YTD

EUR/USD 1,0687 -0,4% 1,0675 1,0723 -0,2%

EUR/JPY 148,90 -0,8% 149,14 149,86 +6,1%

EUR/CHF 0,9731 +0,1% 0,9726 0,9698 -1,7%

EUR/GBP 0,8594 -0,6% 0,8632 0,8645 -2,9%

USD/JPY 139,34 -0,3% 139,73 139,75 +6,3%

GBP/USD 1,2436 +0,2% 1,2366 1,2405 +2,8%

USD/CNH (Offshore) 7,1186 +0,4% 7,1263 7,0907 +2,8%

Bitcoin

BTC/USD 27 050,62 -2,5% 27 179,19 27 678,93 +63,0%

PÉTROLE BRUT dernier règlement VT. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 67,91 69,46 -2,2% -1,55 -14,9%

Brent/ICE 72,29 73,71 -1,9% -1,42 -13,7%

Règlement GAS VT. +/- EUR

TTF hollandais 25,65 25,24 +1,6% +0,41 -68,4%

MÉTAUX dernier jour avant +/- % +/- USD % YTD

Or (au comptant) 1 963,40 1 959,29 +0,2 % +4,12 ​​+7,7 %

Argent (au comptant) 23,53 23,23 +1,3% +0,30 -1,8%

Platine (au comptant) 999,50 1 019,00 -1,9 % -19,50 -6,4 %

Avenir Cuivre 3,66 3,66 +0,1% +0,00 -4,1%

Depuis le début de l’année par rapport à la clôture de la veille

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(FIN) Fil de presse Dow Jones

31 mai 2023 16h13 HE (20h13 GMT)