MARCHÉS US/Friendly – Allégement sur les données d’inflation

NEW YORK (Dow Jones) — Les investisseurs de Wall Street sont d’humeur à acheter mardi. Dans le commerce, il est fait référence à des données d’inflation américaines plus faibles que prévu. Les acteurs du marché voient donc une preuve supplémentaire que l’inflation a atteint un pic. Car l’inflation aux USA est en baisse depuis l’été. Les nouvelles données sur les prix à la consommation correspondent au tableau. La chute de l’inflation fait espérer aux investisseurs que le zèle de la Réserve fédérale pour le resserrement monétaire s’estompe. Parce que les données réduisent la pression sur la Réserve fédérale américaine pour qu’elle augmente encore plus agressivement les taux d’intérêt.

La Fed annoncera mercredi le résultat de sa réunion actuelle sur les taux d’intérêt. Une hausse des taux de 50 points de base est considérée comme convenue. Les déclarations de la banque centrale qui les accompagnent et la conférence de presse qui a suivi du président de la Fed, Jerome Powell, devraient être passionnantes. La question ici est de savoir si la Fed saisit les dernières données comme une opportunité pour signaler une trajectoire de taux d’intérêt moins serrée. L’incertitude à ce sujet fait rebondir les prix par rapport à leurs sommets au cours de l’excitation initiale.

Vers midi (heure locale de New York), l’indice Dow Jones était encore supérieur de 0,3% à 34 093 points, tandis que le S&P 500 et le Nasdaq Composite ont augmenté de 0,8 et 1,3%, respectivement. La chute des taux d’intérêt du marché alimente en particulier le Nasdaq à forte composante technologique. « Je suis agréablement surpris, nous avons une inflation plus faible et une inflation sous-jacente plus faible », a déclaré le stratège en investissement Fahad Kamal de Kleinwort Hambros, résumant l’euphorie du marché. Le stratège de marché Jim Reid de Deutsche Bank nous rappelle que le meilleur et le pire jour de l’année pour le S&P 500 jusqu’à présent a été un jour de prix à la consommation.

Dollar et rendements sous pression

Le dollar est sous pression avec la perspective d’augmentations moins importantes des taux d’intérêt, l’indice du dollar perd 1,2% – l’euro augmente en conséquence. L’humeur acheteuse est plus forte sur le marché obligataire que sur le marché des actions, et les rendements baissent. La baisse des taux d’intérêt du marché et la faiblesse du dollar alimentent le prix de l’or.

Les prix du pétrole continuent d’augmenter les primes récentes – alimentées par la spéculation sur la demande dans le sillage des données sur l’inflation aux États-Unis. Parce que des taux d’intérêt plus bas augmentent la probabilité d’un atterrissage en douceur de l’économie américaine sans récession. Dans le commerce, cependant, il est également fait référence au démantèlement d’un important pipeline en Amérique du Nord. L’opérateur de la ligne de pompage Keystone, TC Energy, ne peut toujours pas donner de date à laquelle la fuite découverte sera réparée et le pipeline pourra être redémarré. La ligne de pompage livre du pétrole canadien à la côte américaine du golfe – ainsi qu’au centre pétrolier de Cushing, où sont fixés les prix du pétrole léger américain de la variété WTI.

Oracle et Moderna font la une des journaux positifs

Parmi les actions individuelles, Oracle est en hausse de 1,2 %. Le groupe de logiciels a mis en œuvre et gagné plus que prévu au cours de son deuxième trimestre. La société pharmaceutique américaine Moderna (+24%) rapporte des résultats d’étude positifs dans le développement d’un vaccin anticancéreux basé sur la biotechnologie de l’ARNm en lien avec un médicament de Merck (+1,1%).

L’avionneur Boeing a de nouveau reçu une importante commande. La compagnie aérienne United Airlines veut acheter 100 exemplaires de l’avion de ligne long-courrier 787 Dreamliner. Il y a une option pour 100 machines supplémentaires. Le prix avait déjà été gonflé la veille par des rapports de cercles concernant une commande importante d’Air India, et maintenant les titres ont encore augmenté de 1,0 %.

Raytheon avance de 1,2 %. Le conseil d’administration de la société de technologie aérospatiale et de défense a approuvé un nouveau programme de rachat d’actions pouvant atteindre 6 milliards de dollars. L’action de Joann Inc est en baisse de 8,6 %. Le détaillant d’art et d’artisanat a publié ses résultats du troisième trimestre qui ont montré une baisse de 7,9% des ventes nettes par rapport à l’année précédente. Une perte a également été enregistrée.

Trimble a perdu 5,6 %. La société a accepté d’acquérir Transporeon, une plate-forme logistique allemande basée sur le cloud, dans le cadre d’une transaction en espèces de 1,88 milliard d’euros.

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INDEX dernier +/-% absolu +/-% YTD

DJIA 34 092,51 +0,3% 87,47 -6,2%

S&P 500 4 024,26 +0,8% 33,70 -15,6%

Nasdaq Comp. 11 283,06 +1,3% 139,32 -27,9%

Nasdaq-100 11 865,17 +1,4 % 158,73 -27,3 %

Obligations américaines

Rendement à terme Bp à VT Rendement VT +/-Bp YTD

2 ans 4,20 -18,9 4,39 347,2

5 ans 3,64 -14,7 3,79 238,2

7 ans 3,58 -14,9 3,73 213,7

10 ans 3,48 -12,8 3,61 197,5

30 ans 3,50 -7,2 3,57 160,2

FOREX dernier +/- % mar, 8:14 lun, 17:31 % YTD

EUR/USD 1,0628 +0,9% 1,0558 1,0530 -6,5%

EUR/JPY 143,70 -0,9% 145,34 144,76 +9,8%

EUR/CHF 0,9851 -0,1% 0,9871 1,0680 -5,1%

EUR/GBP 0,8592 +0,0% 0,8589 0,8585 +2,3%

USD/JPY 135,21 -1,6% 137,65 137,52 +17,5%

GBP/USD 1,2369 +0,8% 1,2293 1,2261 -8,6%

USD/CNH (Offshore) 6,9656 -0,3% 6,9835 6,9929 +9,6%

Bitcoin

BTC/USD 17 760,60 +3,5% 17 214,65 17 005,42 -61,6%

PÉTROLE BRUT dernier règlement VT. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 75,98 73,17 +3,8% +2,81 +9,7%

Brent/ICE 81,12 77,99 +4,0% +3,13 +12,0%

Règlement GAS VT. +/- EUR

TTF hollandais 137,90 136,59 +1,0% +1,31 +106,7%

MÉTAUX dernier jour avant +/- % +/- USD % YTD

Or (au comptant) 1 808,02 1 781,23 +1,5 % +26,79 -1,2 %

Argent (au comptant) 23,65 23,50 +0,7% +0,15 +1,5%

Platine (au comptant) 1 032,55 1 001,00 +3,2 % +31,55 +6,4 %

Avenir Cuivre 3,89 3,80 +2,5% +0,09 -11,7%

Depuis le début de l’année par rapport à la clôture de la veille

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DJG/DJN/cln/flf

(FIN) Fil de presse Dow Jones

13 décembre 2022 12 h 14 HE (17 h 14 GMT)