MARCHÉS Le secteur américain/bancaire tire Wall Street

NEW YORK (Dow Jones) — Wall Street a progressé lundi après le rachat d’urgence du Credit Suisse par UBS ce week-end. Cela garantit une augmentation significative du secteur bancaire du S&P 500, qui augmente de 1,9 %. D’un côté, on est soulagé par les mesures, dont le rachat, pour stabiliser la grande banque suisse. D’un autre côté, cependant, une certaine méfiance et une certaine inquiétude face à une nouvelle crise financière subsistent – en particulier dans le contexte des récentes faillites de banques régionales américaines. Il y a également une tension accrue avant la décision de la Réserve fédérale américaine sur les taux d’intérêt mercredi.

Les investisseurs craignent que les fortes hausses des taux d’intérêt de la Fed au cours des 12 derniers mois pour lutter contre l’inflation, qui est toujours trois fois supérieure à l’objectif de 2 %, aient laissé des pans entiers du secteur financier en grande difficulté. La Réserve fédérale américaine est confrontée à un dilemme lors de sa réunion de mercredi alors qu’elle tente d’équilibrer sa lutte contre l’inflation avec des préoccupations concernant la stabilité du système financier. Les contrats à terme sur les fonds fédéraux, qui se sont négociés plus tôt dans le mois avec un hausse des taux de 50 points de base voient maintenant 28,4 % de chances que les taux restent inchangés et 71,6 % de chances d’une hausse de 25 points de base.

L’indice Dow Jones a augmenté de 1,0% à 32 174 points à midi (heure locale), le S&P 500 a augmenté de 0,6% et le Nasdaq Composite a peu changé. Les mesures de soutien des principales banques centrales sous la forme de plus de liquidités en dollars et en particulier la nouvelle du rachat du Credit Suisse par le concurrent national UBS ne peuvent pas complètement apaiser les inquiétudes, dit-on. Les obligations dites supplémentaires Tier 1 du Credit Suisse (obligations CoCo) d’un volume d’environ 16 milliards de francs, qui doivent être intégralement amorties, y contribuent principalement.

Dollar sous pression – pensions mitigées

Le dollar est mis sous pression avec les mesures de sauvetage du Credit Suisse. L’indice du dollar est en baisse de 0,3% – l’euro monte à 1,0721 $ après un creux quotidien de 1,0632 $. Les commerçants disent que les bouleversements dans le secteur bancaire augmentent la probabilité d’un ton accommodant de la part de la Réserve fédérale américaine mercredi. Les anticipations de hausse des taux reviennent également quelque peu.

Sur le marché obligataire, les prix baissent, tandis que les rendements augmentent. Les acteurs du marché parlent d’un appétit pour le risque croissant. De plus, la perspective de nouvelles hausses de taux par la Fed pèse cette semaine. Cependant, Goldman Sachs s’attend à une pause des taux d’intérêt en raison des tensions dans le système bancaire. Le rendement du papier à dix ans a augmenté de 6,2 points de base à 3,49 %.

Les prix du pétrole continuent de chuter après avoir chuté de 13% la semaine dernière. Les prix du Brent et du WTI chutent jusqu’à 0,6 %. L’analyste de Spartan Capital, Peter Cardillo, note que les négociants en pétrole “restent hésitants quant à la demande future (…). L’acquisition de Credit Suisse agit comme une psychologie inversée, ajoutant à la prudence des investisseurs”. Alors que le secteur financier pousse les prix du pétrole encore plus bas, les investisseurs se tournent vers l’OPEP et les autres grands producteurs de pétrole pour voir s’ils commencent à réduire leur production ou à faire d’autres annonces.

Le prix de l’or a chuté de 0,2% à 1 972 dollars après un sommet quotidien de 2 015 dollars l’once. Le métal précieux était pour la dernière fois aussi cher en avril 2022. Le prix de l’or a d’abord été l’un des gagnants de l’évolution en crise des marchés, mais a ensuite renoncé à tous ses gains.

Actions bancaires recherchées – Première République sous pression

Les actions bancaires font partie des gagnants de l’indice Dow Jones. Les actions de Goldman Sachs sont en hausse de 2,5 %. Les actions de JP Morgan sont en hausse de 1,7 %. La First Republic Bank, en revanche, a chuté de 17,5 %. Le New York Times rapporte que la banque négocie avec d’autres établissements de crédit ou sociétés d’investissement au sujet de leur éventuelle participation à une augmentation de capital. En outre, Moody’s a abaissé la cote de crédit de la First Republic Bank à indésirable vendredi. La note de la dette a été abaissée de Baa1 à B2, le premier cran de la non-investment grade. Fitch Ratings et S&P Global Ratings ont dégradé la dette de First Republic Bank au début de la semaine dernière.

Sangamo Therapeutics en baisse de 4,7%. Novartis et Biogen ont mis fin à leur collaboration avec la société de biotechnologie.

===

INDEX dernier +/-% absolu +/-% YTD

DJIA 32 173,92 +1,0% 311,94 -2,9%

S&P 500 3 940,69 +0,6 % 24,05 +2,6 %

Nasdaq Comp. 11 630,74 +0,0% 0,22 +11,1%

Nasdaq-100 12 496,37 -0,2 % -23,51 +14,2 %

Obligations américaines

Rendement à terme Bp à VT Rendement VT +/-Bp YTD

2 ans 3,98 +16,2 3,82 -43,7

5 ans 3,60 +9,4 3,51 -39,7

7 ans 3,58 +6,9 3,51 -39,4

10 ans 3,49 +6,2 3,43 -39,0

30 ans 3,66 +3,2 3,63 -31,2

FOREX dernier +/- % Lun, 8:24 Ven, 17:20 % YTD

EUR/USD 1,0721 +0,5% 1,0656 # +0,2%

EUR/JPY 141,07 +0,1% 139,78 140,87 +0,5%

EUR/CHF 0,9934 +0,4% 0,9875 0,9886 +0,4%

EUR/GBP 0,8746 -0,1% 0,8752 0,8766 -1,2%

USD/JPY 131,65 -0,4% 131,18 132,14 +0,4%

GBP/USD 1,2258 +0,6% 1,2176 1,2159 +1,4%

USD/CNH (offshore) 6,8800 -0,1% 6,8938 6,8873 -0,7%

Bitcoin

BTC/USD 27 973,83 -0,8% 27 935,61 26 507,10 +68,5%

PÉTROLE BRUT dernier règlement VT. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 66,33 66,74 -0,6% -0,41 -17,6%

Brent/ICE 72,61 72,97 -0,5% -0,36 -14,9%

Règlement GAS VT. +/- EUR

TTF hollandais 39,99 42,86 -6,7% -2,87 -43,7%

MÉTAUX dernier jour avant +/- % +/- USD % YTD

Or (au comptant) 1 972,45 1 976,81 -0,2 % -4,37 +8,2 %

Argent (au comptant) 22,47 22,41 +0,3% +0,06 -6,2%

Platine (Spot) 990,95 978,25 +1,3% +12,70 -7,2%

Future cuivre 3,96 3,91 +1,3% +0,05 +4,0%

Depuis le début de l’année par rapport à la clôture de la veille

===

Contactez l’auteur : [email protected]

DJG/DJN/ros/flf

(FIN) Fil de presse Dow Jones

20 mars 2023 12h11 HE (16h11 GMT)