MARCHÉS EUROPE/L’euro s’apprécie face à la BCE belliciste

FRANCFORT (Dow Jones) — Les marchés boursiers européens restent sous pression à la vente jeudi après-midi suite à la décision de politique monétaire de la BCE. Comme prévu, la BCE a relevé ses taux d’intérêt de 25 points de base et annoncé de nouvelles mesures. Dans le même temps, la prévision d’inflation a été relevée. Le Conseil des gouverneurs a également confirmé son intention de mettre fin au réinvestissement du principal arrivant à échéance sur les obligations achetées dans le cadre du programme APP en juillet.

« La BCE freine l’euphorie », commente le gestionnaire d’actifs QC Partners à propos de la décision sur les taux d’intérêt. La banque centrale évoque surtout le taux d’inflation, encore trop élevé. Sur les marchés, l’euro a notamment réagi à la décision par des primes et le marché obligataire a été volatil. La monnaie unique progresse à 1,0890 $ contre 1,0820 auparavant. Le DAX est de retour de son plus haut historique et est en baisse de 0,4% à 16 250 points, l’Euro-Stoxx-50 chute de 0,5% à 4 353 points.

Comme prévu, la Réserve fédérale américaine a fait une pause de taux d’intérêt la veille au soir. « La surprise belliciste, cependant, était dans les prévisions économiques actualisées », souligne Christian Scherrmann, économiste américain du gestionnaire d’actifs DWS. Dans l’ensemble, il y aura probablement deux autres hausses de taux cette année ; le marché n’en attendait qu’une seule. Cependant, les décisions à ce sujet doivent être prises sur la base de données, de sorte que les données économiques deviendront encore plus importantes à l’avenir.

En Chine, les signes pointent vers un assouplissement monétaire

La Chine, en revanche, évolue dans la direction opposée : la banque centrale y abaisse de plus en plus les taux d’intérêt de la deuxième rangée. Les participants au marché supposent que les taux d’intérêt directeurs suivront bientôt. La facilité de crédit à moyen terme (MLF) a été récemment réduite de 2,75 % à 2,65 %. Un autre taux avait déjà été abaissé plus tôt dans la semaine. Le marché suppose que la banque centrale abaissera également le taux préférentiel des prêts (LPR) mardi.

Les actions technologiques européennes sensibles aux taux d’intérêt perdent 1,3% avec les banques centrales bellicistes. Les valeurs du secteur immobilier telles que Vonovia (-2,9%) ont également reculé. Les valeurs des matières premières sont en baisse de 1,2% avec des préoccupations de croissance accrues. Dans le DAX, BASF a chuté de 1,1% et Brenntag de 3,3%. La flambée des prix de l’essence ne devrait pas remonter le moral.

Dans le secteur des logiciels, la vague de rachats et d’investissements se poursuit. La vente de Software AG en Allemagne a donné le feu vert, selon le commerce. SoftwareOne en Suisse a maintenant reçu une offre non sollicitée de Bain Capital pour CHF 18.50 par action. Selon les concessionnaires, une guerre d’enchères se profile ici. Le conseil d’administration a déjà réagi et considère la société comme « significativement sous-évaluée » par l’offre. L’action bondit de 18,2% à CHF 17,93.

General Atlantic rejoint Atoss

Pendant ce temps, General Atlantic rejoint Atoss Software en Allemagne en tant qu’autre actionnaire de référence. L’investisseur financier américain recevra environ 20 % avec des options pour près de 5 % de plus. Cependant, les actions ont chuté de 7,1%, car les commerçants avaient également espéré une prise de contrôle complète ici.

Hugo Boss est en baisse de 1,1% malgré des perspectives optimistes à moyen terme. Bien que le groupe de mode ait relevé les objectifs pour 2025 annoncés en 2021, cela était largement attendu, selon Citigroup. Le détaillant de mode suédois H&M, en revanche, est en hausse de 3,1 %. Bien que les chiffres des ventes soient ici légèrement inférieurs aux attentes, cela est compensé par une vision positive de l’évolution en juin.

Avec des gains de prix de 3,2 %, Vossloh répond aux objectifs plus élevés pour l’ensemble de l’année. Le technicien ferroviaire table désormais sur un chiffre d’affaires compris entre 1,125 et 1,2 milliard d’euros au lieu de 1,05 à 1,15 milliard d’euros auparavant. Le groupe estime désormais un EBIT compris entre 87 et 94 millions d’euros au lieu de 79 à 88 millions auparavant. Quirin s’attend à un chiffre d’affaires de 1,14 milliard d’euros et à un EBIT d’environ 84 millions d’euros. Il sera donc probablement nécessaire d’ajuster les estimations du marché. Helma Eigenheimbau est désormais plus pessimiste pour l’année dans son ensemble, le cours de l’action ayant chuté de 14,8 %.

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Dernier indice boursier +/-% absolu +/-% YTD

Euro Stoxx 50 4 353,12 -0,5% -22,86 +14,8%

Stoxx 50 3 999,64 -0,1% -2,64 +9,5%

DAX 16 249,84 -0,4% -60,95 +16,7%

MDAX 27 231,77 -1,2% -325,42 +8,4%

TecDAX 3 236,35 -0,5% -15,64 +10,8%

SDAX 13 603,62 -0,9% -119,51 +14,1%

FTSE 7 614,64 +0,2% 11,90 +2,0%

CAC 7 275,75 -0,7% -52,78 +12,4%

Marché des titres à revenu fixe dernier absolu +/- YTD

Rendement allemand sur dix ans 2,46 +0,01 -0,11

Rendement 10 ans US 3,73 -0,06 -0,15

FOREX dernier +/- % Jeu, 8:20 Mer, 17:29 % YTD

EUR/USD 1,0905 +0,7% 1,0817 1,0850 +1,9%

EUR/JPY 153,13 +0,9% 152,76 151,18 +9,1%

EUR/CHF 0,9767 +0,1% 0,9775 0,9739 -1,3%

EUR/GBP 0,8566 +0,1% 0,8552 0,8547 -3,2%

USD/JPY 140,39 +0,2% 141,21 139,34 +7,1%

GBP/USD 1,2731 +0,5% 1,2650 1,2694 +5,3%

USD/CNH (offshore) 7,1353 -0,5% 7,1649 7,1525 +3,0%

Bitcoin

BTC/USD 24 988,90 -0,5% 24 975,00 25 970,06 +50,5%

PÉTROLE BRUT dernier règlement VT. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 69,30 68,27 +1,5% +1,03 -13,2%

Brent/ICE 74,26 73,20 +1,4% +1,06 -11,3%

Règlement GAS VT. +/- EUR

TTF hollandais 42,62 38,31 +11,2% +4,31 -52,6%

MÉTAUX dernier jour avant +/- % +/- USD % YTD

Or (au comptant) 1 954,19 1 943,45 +0,6 % +10,74 +7,2 %

Argent (au comptant) 23,84 23,98 -0,5 % -0,13 -0,5 %

Platine (Spot) 988,53 980,00 +0,9% +8,53 -7,4%

Futures cuivre 3,89 3,87 +0,5% +0,02 +1,9%

Depuis le début de l’année par rapport à la clôture de la veille

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(FIN) Fil de presse Dow Jones

15 juin 2023 10h07 HE (14h07 GMT)