Un groupe de capital-investissement américain a repris les pourparlers pour acheter la plus grande raffinerie de pétrole d’Italie au russe Lukoil, bien que tout accord nécessite le soutien du nouveau gouvernement nationaliste italien, ont déclaré des personnes informées à ce sujet au Financial Times.
Crossbridge Energy Partners négocie un accord avec Lukoil qui valoriserait la raffinerie ISAB basée en Sicile entre 1 et 1,5 milliard d’euros, ont déclaré les sources. Le négociant mondial en matières premières Vitol aiderait à financer un accord, ont-ils ajouté.
Les pourparlers entre le groupe américain et Lukoil ont commencé plus tôt cette année et se sont accélérés à la fin de l’été lorsque les dirigeants de Crossbridge ont effectué 12 jours de due diligence dans l’usine de la ville sicilienne de Priolo. Mais les discussions se sont arrêtées fin octobre.
Lukoil fait pression pour conclure un accord avant que les sanctions de l’UE visant les exportations russes de pétrole par voie maritime n’entrent pleinement en vigueur lundi prochain. Le gouvernement italien soutient que tout accord nécessitera un délai supplémentaire pour être réglé, et il accorde la priorité aux banques pour fournir à la raffinerie des fonds d’exploitation, ont déclaré des responsables.
Vitol recevrait un accord d’approvisionnement et de prélèvement dans le cadre de l’accord de financement, ont déclaré les personnes informées des pourparlers, ce qui en ferait le principal fournisseur de brut pour la raffinerie et le distributeur des carburants qu’il produit. Vitol a refusé de commenter.
La maison de négoce de matières premières Trafigura a également eu des entretiens avec Lukoil au sujet d’un accord potentiel au cas où les négociations avec Crossbridge échoueraient, ont déclaré des personnes informées à ce sujet. Trafigura a refusé de commenter.
Tout acquéreur choisi par Lukoil devrait obtenir le soutien du nouveau gouvernement de droite de Giorgia Meloni, ont déclaré des personnes informées à ce sujet.
L’Italie envisage d’acquérir une participation minoritaire dans la société basée en Suisse que Lukoil utilise pour contrôler la raffinerie par le biais de soi-disant « pouvoir doré » règle, qui permet à Rome d’intervenir lorsqu’il y a une menace perçue pour un actif dans un secteur stratégiquement important, comme l’énergie.
Le gouvernement de Meloni veut être rassuré qu’aucun nouvel acheteur ne supprimera des emplois ou ne restructurera l’entreprise d’une manière qui nuit à l’une des régions les plus pauvres du pays. La raffinerie est responsable de la production de 22 % des carburants routiers italiens.
L’Italie veut également s’assurer que l’ISAB dispose de fonds suffisants pour les opérations quotidiennes avant que les pourparlers de reprise n’avancent. La raffinerie a un besoin urgent de près d’un milliard d’euros, mais les prêteurs ont refusé de rouvrir les lignes de crédit qu’ils avaient fermées après l’invasion de l’Ukraine par la Russie au début de l’année, ont déclaré des personnes proches des pourparlers entre les banques et Lukoil.
Les banques ont hésité parce qu’elles craignent des amendes américaines pour avoir fourni un financement à une entité appartenant à la Russie, ont déclaré les gens. Des responsables italiens ont déclaré aux représentants d’UniCredit, d’Intesa Sanpaolo, de Monte dei Paschi di Siena et de Banca Popolare di Milano lors d’une réunion cette semaine qu’ils demanderaient aux autorités américaines l’assurance que les prêteurs n’encourraient pas d’amendes pour avoir enfreint les sanctions contre la Russie maintenant ou à l’avenir. , ont déclaré des personnes au courant des pourparlers.
Le ministre du Développement économique, Adolfo Urso, a déclaré que l’Italie proposerait une solution pour la raffinerie de Lukoil d’ici la mi-décembre. « L’usine de Priolo est un atout stratégique pour notre système de production et pour notre secteur chimique en particulier, c’est donc une question d’intérêt national », a déclaré Urso en novembre.
Urso a également déclaré que la nationalisation était une option, mais les responsables gouvernementaux ont déclaré que c’était peu probable car Rome devrait débourser plus d’un milliard d’euros et s’impliquer dans les opérations de l’usine. L’option « golden power » donnerait à l’Italie l’opportunité d’acquérir une participation minoritaire et de contrôler la centrale.
La raffinerie de Priolo emploie plus de 1 000 personnes et soutient indirectement des milliers d’emplois dans les activités satellites de la région. Crossbridge est prêt à s’engager à « zéro coupe », a déclaré une personne ayant une connaissance directe des négociations.
Le Trésor italien s’est refusé à tout commentaire. Le ministère du Développement économique n’a pas pu être joint pour commenter.