La Commission européenne et ses principaux alliés ont décidé de fermer un certain nombre de banques russes du système de paiement international Swift. Ils veulent frapper la Russie dans son « coffre de guerre ». La banque centrale russe et les oligarques et autres membres de l’élite russe sont également visés. L’appel à exclure la Russie des paiements internationaux s’est fait plus pressant ces derniers jours. Mais qu’est-ce que cela signifie concrètement ?
La Russie étant en partie expulsée du réseau de paiement international Swift, les conséquences pourraient être encore plus importantes qu’avec le « paquet de sanctions le plus sévère jamais annoncé ». Cela inclut les interdictions d’exportation et le gel des avoirs financiers russes en Europe. Les banques russes ne peuvent plus collecter d’argent dans l’Union européenne.
Le Royaume-Uni, les États baltes et l’Ukraine, entre autres, ont déjà demandé à plusieurs reprises au cours des derniers mois ce qu’on a appelé « l’option nucléaire ». Cette décision s’est heurtée à la résistance la semaine dernière de pays comme l’Allemagne et l’Italie, qui font beaucoup d’affaires avec la Russie, mais les deux pays se sont liés hier. Pourquoi le déploiement de Swift a-t-il été si fortement débattu et qu’est-ce que cela signifie exactement ? Cinq questions.
Qu’est-ce que Swift ?
Swift est un partenariat de banques visant à garantir le bon déroulement des transactions de paiement internationales. Il s’agit d’un service de messagerie auquel onze mille institutions financières d’environ deux cents pays sont connectées. Ils l’utilisent pour s’informer mutuellement des paiements à venir et de la manière de les traiter. Chaque jour, il y a environ 42 millions d’instructions de paiement via le réseau.
Si la Russie n’a plus accès à Swift, qui a son siège en Belgique, il sera assez difficile d’effectuer des paiements transfrontaliers entre la Russie et d’autres pays. En 2020, le pays représentait 1,5 % de tous les paiements effectués via Swift.
La Russie peut-elle simplement être déconnectée ?
Pas à première vue. Swift a promis de rester politiquement neutre. Cela devrait cependant être pris avec un grain de sel. En 2018, les États-Unis avaient déjà fait pression sur Swift pour refuser aux banques iraniennes l’accès au réseau.
Les États-Unis ont obtenu gain de cause, même si plusieurs pays européens s’y étaient opposés à l’époque. Swift a qualifié cette décision de « déplorable » mais l’a prise « dans l’intérêt de la stabilité et de l’intégrité du système financier mondial au sens large ».
Si les banques russes ne peuvent plus travailler avec Swift, il reste encore le téléphone et le mail pour communiquer avec les banques étrangères. Cela signifierait une augmentation importante de la charge de travail, avec des millions de transactions par jour.
Pourquoi l’hésitation ?
Le recours à l’option nucléaire a des conséquences économiques majeures pour l’Europe. La Russie est le cinquième partenaire commercial de l’UE. Le pays fournit 35 % du gaz que l’Europe consomme. Si les paiements ne peuvent pas passer, il en sera de même pour les approvisionnements en pétrole et en gaz. Et il devient de plus en plus difficile pour les créanciers européens de récupérer l’argent qu’ils ont prêté aux emprunteurs russes.
La Russie peut-elle faire quelque chose à ce sujet ?
La Russie est consciente de la menace depuis des années. C’est pourquoi Moscou a mis en place sa propre alternative à Swift en 2014. Ce SPFS a moins de fonctions et beaucoup moins d’utilisateurs – environ quatre cents, selon la banque centrale russe. Le système de paiement représente actuellement environ un cinquième de toutes les transactions intérieures.
Elle compte 23 banques étrangères, dont quelques banques allemandes et suisses. Les pays qui souhaitent continuer à importer du pétrole et du gaz russes devront alors adhérer au SPFS.
Quelle est la conséquence possible ?
L’une des raisons pour lesquelles les États-Unis hésitent à exercer pleinement l’option nucléaire est qu’elle pourrait nuire à leurs propres intérêts. Le dollar est la monnaie dominante dans le système de paiement mondial. En politisant cela, les États-Unis pourraient pousser la Russie dans les bras de la Chine.
Elle a également mis en place son propre système de paiement, appelé CIPS, pour les paiements transfrontaliers en yuan. Environ douze cents banques d’une centaine de pays y sont affiliées, dont plusieurs grandes banques. Fin 2021, 45 milliards d’euros de transactions par jour transitaient par le réseau, soit deux fois plus que l’année précédente.