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Roula Khalaf, rédactrice en chef du FT, sélectionne ses histoires préférées dans cette newsletter hebdomadaire.
Jusqu’à récemment, le marché du cloud computing semblait être sous contrôle. À elles seules, trois entreprises américaines – Amazon, Microsoft et Google – représentent près des deux tiers du marché des infrastructures cloud, vendant des solutions informatiques à des clients qui ne souhaitent plus gérer leurs propres centres de données.
Comme pour beaucoup d’autres domaines de l’industrie technologique, l’IA générative a provoqué une remise en question. Une nouvelle génération de concurrents dans le cloud a trouvé une ouverture grâce à la hausse soudaine de la demande en puissance de calcul massive pour entraîner et exécuter les derniers modèles d’IA. La question est désormais de savoir s’ils peuvent profiter de cette vague de demande pour atteindre une échelle significative – ou s’il s’agit simplement d’une ouverture à court terme causée par la pénurie de puces d’IA, ainsi que par le besoin insatiable du marché boursier de trouver davantage de gagnants en matière d’IA.
Prenons l’exemple de la renaissance improbable de Wall Street du fabricant de logiciels de base de données Oracle en tant que société d’infrastructure cloud. Ses actions ont bondi de 15 % après la publication de ses résultats cette semaine et sont en hausse de 90 % depuis le début de l’année dernière. Cela a permis à son cofondateur Larry Ellison, un pionnier d’une époque technologique antérieure, de dépasser Jeff Bezos pour devenir la deuxième personne la plus riche du monde avec une fortune nette de 196 milliards de dollars. selon à Forbes.
Pendant des années, Oracle a semblé se contenter de rester en retrait dans le changement de plateforme le plus important du monde informatique. L’entreprise a transféré ses applications métier vers le cloud, mais plutôt que de tout investir, elle a investi son argent dans le rachat d’actions (et alors que le nombre de ses actions s’effondrait au cours de la décennie jusqu’en 2021, la participation personnelle d’Ellison dans l’entreprise a bondi de 22 % à 42 %).
Oracle semble enfin avoir adopté le cloud computing. Mais est-il vraiment possible de rejoindre une révolution informatique avec une décennie et demie de retard et d’espérer devenir un concurrent sérieux ? Dans un secteur où les économies d’échelle comptent vraiment, Oracle se mesure à des entreprises disposant de ressources inégalées et d’une expertise bien développée dans la gestion de grandes flottes de centres de données.
Oracle a notamment décidé d’implanter ses propres serveurs, qui exécutent son logiciel de base de données, dans les centres de données d’autres sociétés de cloud computing. Cela permet aux clients de connecter plus facilement leurs données et leurs applications sur différents clouds, une démarche logique qui a été couronnée cette semaine par une alliance avec son rival Amazon Web Services.
Mais il ne fait aucun doute que la vraie opportunité réside dans ce domaine. Ellison a prédit cette semaine que la formation des modèles d’IA les plus avancés coûterait bientôt 100 milliards de dollars chacun, ce qui donnerait naissance à un marché énorme qui serait dominé par une poignée d’entreprises pendant la prochaine décennie.
Il n’est pas le seul à penser que devenir un fournisseur stratégique de ces géants de l’IA représente une opportunité unique sur le marché du cloud. Le PDG de Nvidia, Jensen Huang, aime parler des « usines d’IA » nécessaires pour alimenter le boom de l’IA générative – des entreprises comme Coreweave et Lambda Labs, qui ont acheté en gros les unités de traitement générales de son entreprise.
Signe de son succès précoce, la quasi-totalité de la croissance d’Oracle ce trimestre provient de l’infrastructure cloud, même si celle-ci ne représente encore que 17 % du chiffre d’affaires total.
Mais un fossé énorme sépare encore Microsoft des géants du cloud. Les 2,2 milliards de dollars de revenus générés par cette activité sont éclipsés par les 26 milliards de dollars déclarés par Amazon Web Services. Dans le même temps, ses dépenses d’investissement sont bien pâles par rapport aux investissements en flèche des plus grandes entreprises technologiques. Les 2,3 milliards de dollars dépensés pour la construction de centres de données ce trimestre ont été éclipsés par les 19 milliards de dollars investis par Microsoft dans de nouvelles installations et de nouveaux équipements.
Pour l’instant, la pénurie de GPU de Nvidia a créé une ouverture, car même les plus grands acteurs cherchent à déléguer une partie de leurs besoins en calcul IA à d’autres qui ont des capacités inutilisées. Certaines des fonctionnalités IA du moteur de recherche Bing de Microsoft fonctionnent désormais dans le cloud d’Oracle, tandis qu’OpenAI, un proche partenaire de Microsoft, a également transféré une partie du travail de formation de ses modèles IA à Oracle.
La question de savoir ce qui se passera lorsque l’offre de puces d’IA rattrapera la demande reste ouverte. En outre, certaines des plus grandes entreprises d’IA considèrent l’intégration verticale (l’exécution de leurs modèles sur leur propre matériel) comme un avantage stratégique important.
Elon Musk s’est récemment détourné d’Oracle lorsqu’il s’est agi de construire le prochain cluster GPU géant pour X.AI, au lieu de cela adage qu’une expertise en matériel était une compétence essentielle que son entreprise d’IA devait développer pour elle-même.
Des entreprises comme Oracle continuent de prétendre que le fait d’être arrivées plus tard dans le secteur et de concevoir des centres de données spécialisés leur a donné un avantage sur les installations plus anciennes des géants du cloud. Si l’euphorie de l’IA s’estompe, cette affirmation pourrait être mise à l’épreuve.