Avant l’invasion de l’Ukraine par la Russie, l’aciérie d’Azovstal à Marioupol était un exportateur majeur, son acier étant utilisé dans des bâtiments emblématiques tels que le Shard à Londres.
Aujourd’hui, le vaste complexe industriel est un symbole de la résistance acharnée de l’Ukraine, bombardée par la Russie comme la dernière partie de la ville encore aux mains des combattants ukrainiens.
Alors qu’Azovstal reste la cible d’assauts intenses, son propriétaire Metinvest, le plus grand producteur d’acier du pays, a réussi à reprendre la production ailleurs. Ce sont les premières étapes vers le redémarrage de l’industrie sidérurgique du pays, qui – y compris les comptes de la chaîne d’approvisionnement – représente près de 10 % du produit intérieur brut et emploie un demi-million de personnes.
ArcelorMittal, le deuxième producteur mondial d’acier, qui possède une grande usine à Kryvyi Rih dans le sud, a également pu reprendre le travail après que l’industrie s’est pratiquement arrêtée lorsque l’invasion a commencé fin février.
Les volumes sont cependant bien inférieurs à ce qu’ils étaient, et si certaines exportations ont redémarré, il existe de grands défis logistiques, de la perturbation des ports aux attaques de missiles russes sur le réseau ferroviaire du pays.
La perte d’approvisionnement s’est fait sentir dans toute l’Europe. La Russie et l’Ukraine comptent parmi les plus grands exportateurs d’acier au monde. Avant la guerre, les deux représentaient ensemble environ 20% des importations européennes de produits finis en acier, selon l’organisation commerciale de l’industrie Eurofer.
De nombreux producteurs d’acier européens dépendaient de l’Ukraine pour les matières premières telles que le charbon métallurgique et le minerai de fer. Ferrexpo, la société minière ukrainienne cotée à Londres, est un important exportateur de minerai de fer. D’autres entreprises manufacturières ont importé des dalles, des morceaux plats d’acier semi-finis, ainsi que des barres d’armature, des tiges utilisées pour renforcer le béton dans les projets de construction.
L’invasion de la Russie a d’abord perturbé les approvisionnements et contraint les clients à s’approvisionner ailleurs.
Yuriy Ryzhenkov, directeur général de Metinvest, a déclaré que la société exportait généralement environ 50% de ses produits vers l’UE et le Royaume-Uni. « C’est un problème important, en particulier pour des pays comme l’Italie et le Royaume-Uni. [Many] de leurs approvisionnements en produits semi-finis provenaient d’Ukraine.
L’italien Marcegaglia, l’une des plus grandes entreprises de transformation de l’acier en Europe et un client de longue date de Metinvest, fait partie de ceux qui ont dû se démener pour trouver des approvisionnements alternatifs. L’entreprise a importé en moyenne entre 60 et 70 % de ses brames d’Ukraine.
« Une situation de quasi panique s’est créée [in the industry]», a déclaré le directeur général Antonio Marcegaglia. « Beaucoup de matières premières sont devenues difficiles à trouver. »
Malgré les inquiétudes initiales concernant les approvisionnements, l’entreprise a pu maintenir la production dans toutes ses usines, trouvant des sources alternatives en Asie, au Japon et en Australie.
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D’autres entreprises ont également trouvé de nouveaux fournisseurs, notamment en Turquie. Mais le coût supplémentaire a été considérable car les prix ont grimpé en flèche après l’invasion russe. « Le problème, c’est l’effet d’entraînement, avec une hausse des prix », a déclaré un dirigeant de l’acier au Royaume-Uni.
Dans certaines parties de l’Europe, les bobines laminées à chaud, un produit largement commercialisé utilisé dans la fabrication et souvent considéré comme une référence pour les prix de l’acier, sont passées de 950 € la tonne juste avant l’invasion à plus de 1 400 € en avril, selon les rapports sur les prix. agence Argus Media. Il est depuis retombé pour s’échanger à un peu plus de 1 200 € début mai.
« La réponse immédiate à l’invasion a été une flambée des prix. Les gens étaient très préoccupés par l’approvisionnement », a déclaré Colin Richardson, responsable de l’acier chez Argus.
Mais il a ajouté qu’après cela : « Le marché a commencé à chuter assez rapidement parce que les gens ont paniqué et ont acheté énormément de matériel. La rupture d’approvisionnement n’a pas été aussi dramatique que les gens l’avaient prévu.
Si les inquiétudes initiales concernant les approvisionnements se sont apaisées alors que des entreprises telles que Metinvest et Ferrexpo ont réussi à maintenir certaines exportations et que les clients ont trouvé des approvisionnements alternatifs, les inquiétudes concernant la flambée des prix des intrants – pour les matières premières et l’énergie – se sont intensifiées.
Eurofer a averti ce mois-ci que la consommation d’acier en Europe pourrait diminuer de près de 2% cette année en raison de la flambée des prix de l’énergie, des perturbations continues des chaînes d’approvisionnement et du choc de la guerre en Ukraine. Une contraction du marché – qui serait la troisième en quatre ans – semble probable, a-t-il déclaré.
Malgré les perturbations de la guerre, l’impact sur l’industrie européenne a été amorti par des niveaux de stocks d’acier relativement élevés issus de la pandémie, a déclaré Karl Tachelet, directeur général adjoint d’Eurofer. Certains acheteurs ont pu passer outre la crise actuelle.
Les répercussions de la guerre, cependant, s’étaient « manifestées [themselves] dans d’autres paramètres – une augmentation très forte mais temporaire des prix », a déclaré Tachelet.
« En outre, les prix des matières premières et les prix de l’énergie ont explosé. Ce sont des chocs et ils créent des déséquilibres immédiats.
L’inflation des coûts est la plus grande préoccupation en ce moment, a-t-il ajouté.
C’est un point de vue partagé par ArcelorMittal, qui a déclaré ce mois-ci qu’il s’attendait à ce que la consommation d’acier en Europe diminue de 2 à 4 % cette année en raison de la hausse de l’inflation, par rapport à ses précédentes prévisions de croissance de zéro à 2 %.
Le directeur financier d’Arcelor, Genuino Christino, a déclaré qu’il y avait eu « une certaine tension du côté de l’offre, ce qui a créé des difficultés pour les clients de s’approvisionner ». [materials]”. Il a ajouté qu’il pensait que ce serait temporaire mais qu’il était « juste de s’attendre à une certaine réduction de la demande ».
La Commission européenne et les États-Unis ont tous deux proposé suspension des droits d’importation sur l’acier de l’Ukraine pendant un an, mais la grande question est de savoir si le pays peut continuer à produire et à exporter.
« Tout dépend de l’état des chemins de fer », a déclaré le dirigeant d’une entreprise sidérurgique européenne qui s’approvisionne en minerai de fer en Ukraine.
« Nous avons des alternatives pour le minerai de fer et le charbon. La Pologne est toujours un grand producteur de charbon. Nous pouvons obtenir du minerai de fer d’Australie, du Brésil. Mais notre priorité, tant que ça marche, c’est d’aller chercher nos matières premières en Ukraine », a-t-il ajouté, compte tenu de sa proximité.
Ryzhenkov de Metinvest a déclaré que la société travaillait avec le gouvernement ukrainien pour ouvrir de nouvelles routes d’exportation vers l’Europe.
« Oui, c’est difficile », a-t-il admis. Alors que certains itinéraires sont plus faciles à planifier, d’autres nécessitent des investissements dans de nouvelles voies et de nouveaux terminaux de chargement. La société, a-t-il ajouté, avait réussi à expédier certains matériaux à son usine en Bulgarie et à des clients en Roumanie et en Hongrie. Il a récemment achevé sa première expédition depuis la guerre – du minerai de fer, à destination de l’Algérie – via le port roumain de la mer Noire de Constanța.
Malgré la crise, Ryzhenkov a déclaré qu’il était convaincu que l’entreprise serait en mesure de se redresser. Il a également recentré certaines de ses opérations en Ukraine pour fabriquer des plaques d’acier pour les gilets pare-balles pour les militaires, ainsi que des pièges antichars pour affronter les forces russes.
L’entreprise, a-t-il souligné, était toujours « opérationnelle et fonctionnelle » et capable de payer les intérêts sur ses dettes. Ses actifs en Europe et aux États-Unis, qui étaient auparavant intégrés à ses activités, s’adaptent également progressivement en tant qu’entreprises autonomes. Ses installations de laminage d’acier en Europe ont commencé à s’approvisionner en brames auprès de tiers pour remplacer les expéditions en provenance d’Ukraine.
L’agence de notation Fitch a déclaré ce mois-ci que la société devrait être en mesure d’honorer les paiements d’une obligation de 176 millions de dollars due en avril 2023 à partir de « la trésorerie existante et des flux de trésorerie supplémentaires » à condition qu’il n’y ait pas de changements défavorables importants dans les niveaux de production et d’expédition.
Ryzhenkov a déclaré: «Il nous faudra un certain temps pour réorganiser l’entreprise. . . mais il pourra fonctionner à long terme.