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Les véhicules électriques devraient dépasser les ventes des voitures équipées d’un moteur à combustion interne en Chine pour la première fois l’année prochaine, à un point d’inflexion historique qui place le plus grand marché automobile mondial devant ses concurrents occidentaux.
La Chine est sur le point de dépasser les prévisions internationales et les objectifs officiels de Pékin avec des ventes nationales de véhicules électriques – y compris les véhicules électriques à batterie pure et les hybrides rechargeables – augmentant d’environ 20 % sur un an pour atteindre plus de 12 millions de voitures en 2025, selon les dernières estimations fournies au Financial Times par quatre banques d’investissement et groupes de recherche. Ce chiffre serait plus du double des 5,9 millions vendus en 2022.
Dans le même temps, les ventes de voitures à propulsion traditionnelle devraient chuter de plus de 10 pour cent l’année prochaine pour atteindre moins de 11 millions, reflétant une chute de près de 30 pour cent par rapport aux 14,8 millions de 2022.
Parallèlement, la croissance des ventes de véhicules électriques a ralenti en Europe et aux États-Unis, reflétant la lenteur de l’industrie automobile à adopter les nouvelles technologies, l’incertitude concernant les subventions gouvernementales et le protectionnisme croissant contre les importations en provenance de Chine.
Robert Liew, directeur de la recherche sur les énergies renouvelables en Asie-Pacifique chez Wood Mackenzie, a déclaré que l’étape importante franchie par la Chine dans le domaine des véhicules électriques témoigne de son succès dans le développement technologique national et dans la sécurisation des chaînes d’approvisionnement mondiales pour les ressources critiques nécessaires aux véhicules électriques et à leurs batteries. L’ampleur de l’industrie impliquait de fortes réductions des coûts de fabrication et des prix plus bas pour les consommateurs.
“Ils veulent tout électrifier”, a déclaré Liew. “Aucun autre pays ne se rapproche de la Chine.”
Alors que le rythme de croissance des ventes de véhicules électriques en Chine s’est ralenti après la frénésie post-pandémique, les prévisions suggèrent que l’objectif officiel de Pékin, fixé en 2020, selon lequel les véhicules électriques représentent 50 % des ventes de voitures d’ici 2035, sera atteint 10 ans avant la date prévue. .
Les prévisions sectorielles ont été fournies au FT par les banques d’investissement UBS et HSBC, ainsi que par les groupes de recherche Morningstar et Wood Mackenzie.
Ils laissent entendre qu’au cours de la prochaine décennie, les usines établies en Chine pour produire des dizaines de millions de voitures équipées de moteurs traditionnels n’auront pratiquement aucun marché intérieur à desservir.
Ils soulignent également à quel point l’essor rapide de l’industrie chinoise des véhicules électriques menace désormais les champions nationaux de la fabrication que sont l’Allemagne, le Japon et les États-Unis.
Alors que le marché chinois des véhicules électriques s’orientait vers une croissance annuelle de près de 40 % en 2024, la part de marché des voitures de marque étrangère est tombée à un niveau record de 37 %, soit une forte baisse par rapport aux 64 % de 2020, selon données d’Automobility, un cabinet de conseil basé à Shanghai.
Rien que ce mois-ci, GM a déprécié plus de 5 milliards de dollars de la valeur de son activité en Chine ; la société holding derrière Porsche a prévenu d’une dépréciation de sa participation dans Volkswagen pouvant atteindre 20 milliards d’euros ; et leurs principaux rivaux Nissan et Honda ont déclaré qu’ils répondaient à un «environnement commercial en pleine évolution» par une fusion.
Les constructeurs automobiles chinois sont confrontés à leur propre rivalité interne. Yuqian Ding, un analyste chevronné de HSBC basé à Pékin, a déclaré que même si les véhicules électriques constituent désormais un élément « stratégiquement important » de la nouvelle économie chinoise de haute technologie, une concurrence intense devrait « évincer » davantage d’acteurs du marché à mesure que l’industrie consolidé.
“Même si le secteur chinois des véhicules électriques est clairement florissant, il est également confronté à un ralentissement de la croissance – à partir d’une base très élevée – à une offre excédentaire de modèles, à une concurrence intense et à une guerre des prix”, a-t-elle déclaré. « La direction à suivre à long terme est claire : le poids lourd chinois des véhicules électriques est imparable. »
Tu Le, fondateur du cabinet de conseil Sino Auto Insights, a déclaré que l’industrie n’était qu’au « début » d’une période de bouleversements sans précédent.
Vincent Sun, analyste actions couvrant le secteur automobile chinois pour le groupe de recherche en investissement Morningstar, a noté que plusieurs constructeurs automobiles multinationaux, dont l’allemand Volkswagen, ne prévoyaient pas de lancer de nouveaux modèles majeurs de véhicules électriques en Chine avant fin 2025 ou 2026.
HSBC estime qu’environ 90 nouveaux modèles de voitures devraient être commercialisés par les constructeurs en Chine au quatrième trimestre 2024, soit environ un par jour, et près de 90 % étaient des véhicules électriques.
Néanmoins, Paul Gong, responsable de la recherche automobile chinoise chez UBS, a averti qu’il existait une certaine incertitude quant à la politique économique plus large de la Chine à l’horizon 2025 et prédit que le marché connaîtrait un « début d’année faible » après une fin robuste jusqu’en 2024.
Mais il a ajouté : « Nous anticipons. . . une forte augmentation des achats fin 2025, portée par l’expiration des subventions et l’imposition d’une taxe d’achat de 5 % sur les véhicules électriques en 2026 – contre 0 % jusqu’à fin 2025. »