Les taux hypothécaires américains ont chuté au rythme le plus rapide depuis 2008 la semaine dernière, alors que la nervosité économique sur les marchés obligataires se répercute sur les prêts immobiliers à un moment où les coûts du logement atteignent des sommets historiques.
Le taux d’intérêt moyen facturé sur une hypothèque à taux fixe de 30 ans a chuté pour la deuxième semaine consécutive à 5,3%, contre 5,7% la semaine précédente, a déclaré jeudi Freddie Mac, l’agence de prêt immobilier soutenue par le gouvernement.
La baisse annule partiellement une hausse rapide et abrupte des taux hypothécaires cette année qui a suivi la campagne agressive de la Réserve fédérale pour lutter contre l’inflation en augmentant les taux d’intérêt de référence. Il y a un an, les taux hypothécaires étaient en moyenne de 2,9 %.
La hausse des taux hypothécaires a aggravé les pressions sur les acheteurs de maisons, car l’offre restreinte fait grimper les prix. Le prix médian des maisons aux États-Unis en mai a dépassé les 400 000 $ pour la première fois, soit une augmentation de 14,8 % par rapport à l’année précédente, selon la National Association of Realtors.
« Tandis que le [mortgage rate] Cette baisse apporte un soulagement mineur aux acheteurs, le marché du logement continuera de se normaliser si la croissance des prix des logements ralentit considérablement en raison de la combinaison d’une faible abordabilité du logement et d’un ralentissement économique attendu », a déclaré Sam Khater, économiste en chef de Freddie Mac.
Les taux hypothécaires suivent de près les mouvements des rendements des bons du Trésor. Le rendement du bon du Trésor à 10 ans a atteint un sommet de près de 3,5 % en juin, son plus haut niveau depuis 2011. Il a depuis chuté d’environ 0,5 point de pourcentage et se négocie désormais en dessous de 3 %, reflétant les craintes que le resserrement monétaire de la Fed pourrait entraîner un ralentissement de la croissance ou une récession.
Les demandes de prêts hypothécaires ont chuté de 5,4 % la semaine dernière par rapport à la semaine précédente, selon la Mortgage Bankers Association.
« L’activité d’achat est entravée par les problèmes d’abordabilité et le faible inventaire, et les propriétaires sont toujours moins incités à demander un refinancement », a déclaré Joel Kan, vice-président associé des prévisions économiques et industrielles de MBA.
Selon Black Knight, une société de données immobilières, la croissance annuelle des prix des maisons a ralenti en mai. Le ralentissement a été le plus important depuis 2006, près du pic de la bulle immobilière des subprimes aux États-Unis.
« Bien que toute discussion sur les valeurs des maisons et 2006 puisse déclencher une sonnette d’alarme pour certains, la vérité est que les gains de prix devraient voir une décélération à ce rythme pendant plus de 12 mois juste pour nous ramener à un 3-5 par cent de taux de croissance annuel », a déclaré Ben Graboske, président des données et de l’analyse chez Black Knight.