Les suppressions d’emplois dans les plus grandes banques américaines cette année devraient dépasser les 11 000 alors que Wall Street fait face au pire marché de recrutement depuis la crise financière à la suite d’une frénésie d’embauche à l’ère de la pandémie.
Citigroup est devenue cette semaine la dernière grande banque américaine à annoncer d’importantes suppressions d’emplois, informant les investisseurs qu’elle prévoyait de procéder à 5 000 licenciements d’ici la fin du deuxième trimestre, principalement dans la banque d’investissement et le commerce. Cela faisait suite à des coupes budgétaires touchant des milliers de banquiers chez Goldman Sachs et Morgan Stanley.
Les suppressions d’emplois surviennent alors que les dirigeants tentent de mettre fin à une vague de recrutement qui a commencé alors que l’économie rebondissait à la suite de Covid-19. Les banques ont considérablement augmenté leurs effectifs pour faire face à un boom des transactions et des échanges à une époque où le travail à domicile bousculait les méthodes traditionnelles de faire des affaires.
« C’est probablement l’un des marchés du travail les plus difficiles que nous ayons vus depuis la crise financière de 2008 », a déclaré Max Kemnitzer, directeur général des services bancaires et financiers chez le recruteur Michael Page à New York.
« Lorsque vous examinez des paramètres tels que le nombre d’emplois à venir, la conversion des CV qui se transforment en entretiens et les entretiens qui se transforment en offres, ces chiffres sont les plus lents que nous ayons vus depuis longtemps. »
Un marché du travail tendu pendant et après la pandémie a incité les entreprises à offrir de généreuses primes de rétention au personnel existant tout en recrutant de manière agressive dans la crainte qu’elles ne soient perdantes dans une guerre des talents.
À la fin du premier trimestre, les cinq grandes banques qui dominent Wall Street – JPMorgan Chase, Bank of America, Morgan Stanley, Goldman et Citi – employaient collectivement un nombre record de 882 000 dans le monde, pratiquement inchangé par rapport à la fin de 2022 et une augmentation de plus de 100 000 par rapport à fin mars 2020.
La seule banque à avoir signalé une réduction significative de ses effectifs au cours des trois premiers mois de l’année a été Goldman, où les effectifs ont chuté de 6,4% à 45 400, la plus forte baisse depuis des années. Celui de Morgan Stanley a légèrement baissé à 82 266, tandis que chez Citi, il était stable. JPMorgan n’a pas annoncé de réductions à grande échelle.
En 2022, l’emploi dans le secteur des valeurs mobilières à New York a bondi de près de 6%, la plus forte augmentation depuis au moins 20 ans, selon les données du contrôleur de l’État.
« L’année dernière, les embauches étaient folles », a déclaré Jeanne Branthover, responsable du recrutement dans les services financiers de la société de recherche DHR Global. « De nombreuses entreprises m’ont dit que nous n’embauchons pas seulement parce que nous sommes occupés, nous embauchons les meilleurs talents et les retenons pour rester compétitifs. »
Cette tendance s’est inversée cette année, a déclaré Branthover. « Avant, c’était one-out, one-in, mais maintenant on dit aux managers qu’il doit y avoir une raison très précise pour embaucher. Maintenant, même si l’un d’entre eux est absent, cela ne signifie pas qu’ils obtiennent l’autorisation d’embaucher un remplaçant.
Cependant, les dirigeants ont du mal à déplacer l’aiguille sur l’effectif global en partie parce que les employés partent à un rythme plus lent dans un contexte de demande décroissante de nouvelles nominations non seulement de la part des banques mais aussi des gestionnaires d’actifs et des grands groupes technologiques, selon des banquiers seniors.
Cela testera les plans de groupes tels que BofA, qui a tenté d’éviter les licenciements mais veut supprimer 4 000 postes en ne réembauchant pas lorsque les employés partent. « Nous ne procédons pas à des licenciements », a déclaré le directeur général de BofA, Brian Moynihan, à CBS News ce mois-ci. « Nous essayons de le faire par attrition, mais même l’attrition a ralenti de moitié par rapport à l’année dernière. »
L’activité des transactions a commencé à ralentir en 2022 lorsque la Réserve fédérale a commencé à relever les taux d’intérêt pour lutter contre l’inflation, et le rebond espéré cette année ne s’est pas concrétisé. Les frais mondiaux de banque d’investissement en 2023 ont baissé d’environ 16% à 43,7 milliards de dollars, selon les données de Refinitiv.
Le directeur général de Goldman, David Solomon, a déclaré cette semaine que « l’opportunité offerte à nos entreprises s’est contractée et nous devons donc faire les ajustements appropriés ». Goldman a supprimé environ 6% de ses effectifs en janvier et est actuellement en train de supprimer environ 250 directeurs généraux.
Le Financial Times a rapporté le mois dernier que Goldman envisageait également de réduire le personnel qu’il jugeait sous-performant en septembre, un processus qui a repris en 2022 après une pause pendant la pandémie.
Cependant, le directeur général de Morgan Stanley, James Gorman, a déclaré cette semaine que sa banque était « peu susceptible » de poursuivre de nouvelles suppressions d’emplois à grande échelle dans un proche avenir.
Les petites banques d’investissement réduisent également leurs effectifs. Lazard a déclaré aux investisseurs en avril qu’il supprimerait 10% de son personnel au cours de 2023. Mercredi.
Perella Weinberg supprime 7% de ses effectifs afin de libérer des fonds pour recruter de nouveaux talents, a rapporté Bloomberg cette semaine.
Le printemps est traditionnellement la saison du recrutement à Wall Street. Les banquiers reçoivent leurs bonus annuels en février et commencent à chercher de nouvelles opportunités en mars, la plupart des mouvements étant conclus fin juin.
Mais cette année, le schéma normal a été perturbé non seulement par une baisse de la demande, mais aussi par la récente crise bancaire régionale américaine, qui a soulevé le spectre d’une réglementation plus stricte.
« Le recrutement à Wall Street était déjà lent en raison des volumes de transactions », a déclaré Mike Karp, un recruteur de premier plan qui dirige la société de recherche de Wall Street Options Group. « Outre la crise bancaire régionale et ensuite les problèmes de plafond de la dette, vous avez maintenant la menace d’exigences de capital plus élevées qui pèsent également sur les plans d’embauche. »
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