Les risques du découplage États-Unis-Chine

Débloquez gratuitement Editor’s Digest

Roula Khalaf, rédactrice en chef du FT, sélectionne ses histoires préférées dans cette newsletter hebdomadaire.

En octobre 2022, Joe Biden lance une expérimentation. Les États-Unis tenteraient de mettre fin au rôle de l’Amérique dans la modernisation militaire de la Chine en excluant la Chine du marché des semi-conducteurs haut de gamme. Les responsables de Biden ont pris soin de souligner qu’ils ne cherchaient pas à restreindre la croissance économique de la Chine. Il s’agissait uniquement de technologie à double usage. Cet objectif semblait – et semble toujours – raisonnable ; S’il y a un danger que les deux géants entrent en guerre un jour, pourquoi diable les aiderions-nous ? De plus, comme nous l’a rappelé Jake Sullivan, le conseiller à la sécurité nationale de Biden dans Remarques de la Maison Blanche la semaine dernière, les restrictions ne concernent qu’une infime part du marché des chips. Il s’agit d’une approche « petite cour, haute clôture ».

Sur le plan politique, il est difficile d’imaginer que l’administration Biden aurait pu faire moins. Il ne fait aucun doute que les puces américaines les plus sophistiquées, notamment celles utilisées pour l’intelligence artificielle, ont contribué à la croissance militaire de la Chine. La plupart des critiques des restrictions imposées par Biden, en particulier celles de Mike Gallagher, président républicain de la « Commission spéciale sur la concurrence stratégique entre les États-Unis et le Parti communiste chinois » de la Chambre, affirment que Biden n’est pas allé assez loin. Pour souligner : pourquoi l’Amérique voudrait-elle vendre à la Chine les moyens de fabriquer des systèmes d’armes toujours plus efficaces ?

Il est difficile de répondre à cette question autrement que par « cela ne devrait pas ». Mais la plupart des politiques ont des conséquences inattendues. Plus la mesure est complexe, plus elle risque de produire des résultats imprévus. Dans ce cas, restreindre les exportateurs, les utilisateurs finaux, les fournisseurs intermédiaires et, plus récemment, les investisseurs étrangers dans les puces à travers des chaînes d’approvisionnement mondiales sophistiquées est diaboliquement compliqué. Il existe des preuves que cela accélère la capacité de la Chine à reproduire la technologie par elle-même. Si quelqu’un doute de la capacité de la Chine à reproduire et à supplanter une industrie mondiale de premier plan, il devrait demander aux constructeurs occidentaux de véhicules électriques, aux producteurs de panneaux solaires, aux fabricants d’équipements ferroviaires à grande vitesse et même aux chercheurs en informatique quantique ce qu’ils en pensent. La Chine a nettoyé bon nombre de ces marchés.

Les semi-conducteurs haut de gamme sont un domaine dans lequel les entreprises américaines restent dominantes, principalement Intel, Nvidia, Qualcomm, AMD et Micron. Ces entreprises craignent que leurs concurrents chinois ne les rattrapent et ne les supplantent d’ici cinq ans, au lieu de, disons, dix ou quinze ans si Biden avait laissé le monde tel qu’il était. Il est très difficile pour un non-spécialiste comme moi de savoir quel argument est le bon. Mais les preuves pointent vers une accélération chinoise. Les fabricants de puces chinois, comme SMIC, proposent des produits de plus en plus haut de gamme, selon un rapport publié cette semaine par mon collègue Qianer Liu. Cela inclut une nouvelle puce qui réduit l’écart entre les processeurs d’IA chinois et ceux de Nvidia, leaders du marché. Certes, les entreprises chinoises ne peuvent pas encore fabriquer les puces de pointe actuelles de 3 nanomètres. Mais SMIC prévoit de fabriquer une puce de 5 nm dès cette année avec Huawei, dont le dernier smartphone, le Mate 60 Pro, s’envole des rayons en Chine et à l’étranger. Il ne faudra probablement pas longtemps avant qu’ils puissent produire des puces de 3 nm presque suffisamment bonnes.

Vous vous souvenez quand nous avons essayé de tuer Huawei ? Pendant un certain temps, les interdictions sur presque toutes les ventes de haute technologie à Huawei ont porté un coup dur, en particulier après que l’entreprise a été exclue des réseaux de télécommunications américains et occidentaux. Mais ces dernières années, l’entreprise, qui, selon le Pentagone, a des liens avec l’armée chinoise, est revenue en force. L’activité en plein essor des smartphones de Huawei est désormais suffisamment importante pour soutenir une chaîne d’approvisionnement de puces chinoise en pleine croissance.

Cela a plusieurs effets. La première est que les sociétés chinoises de semi-conducteurs commencent à inonder le marché mondial de certains produits. Comme le souligne Chris Miller dans un récent éditorial du FT, cela pourrait entraîner la faillite de nombreuses entreprises non chinoises. Nous avons déjà vu ce film dans d’autres industries. La seconde, comme ceci papier important Selon Ansgar Baums du Stimson Center, la Chine est en train de reconstruire les chaînes d’approvisionnement mondiales en puces chez elle. Baums affirme que la politique de Biden a déclenché « l’équivalent technologique de la dédollarisation ». Si cela est vrai, alors l’histoire nous apprend que la Chine étendra sa production au reste du monde, ce qui rendrait de plus en plus difficile le maintien du régime de sanctions américaines. Comme le soutient Greg Ip du Wall Street Journal dans cette pièce qui donne à réfléchirétendre les contrôles américains sur les exportations vers d’autres pays alors que la Chine elle-même délocalise de plus en plus sa production est une « recette pour le découplage des États-Unis non seulement de la Chine, mais du monde entier ».

Comme je l’ai dit, je n’ai pas les connaissances nécessaires pour trancher ce débat critique. Mais je pense que c’est trop important pour être laissé aux spécialistes. Heureusement, Chris Miller, dont le livre fondateur, Guerre des puces, qui a remporté le prix du livre d’affaires de l’année 2022 du FT, a accepté de répondre à cette note. Chris, vous êtes plongé dans ce sujet : lequel des deux arguments que j’ai exposés a le plus de mérite ?

Lecture recommandée

• Ma chronique de cette semaine se penche sur le Congrès américain « qui fait du mal » suite à la débâcle de cette semaine sur le projet de loi sur la sécurité des frontières. « Dans la politique hallucinogène d’aujourd’hui, les Républicains possèdent toujours l’expression ‘Washington est brisé’ », j’écris. « Pourrait-il y avoir une plus grande ironie ? Écoutez également le mien et le podcast Swamp Notes d’Alex Rogers sur comment l’argent façonne l’élection présidentielle de 2024.

• Ce Patrick Radden Keefe essai dans le New Yorker (Le plongeon fatal d’un adolescent dans la pègre londonienne) m’a laissé mortifié par l’ineptie et la probable corruption de la police métropolitaine de Londres. Je continue de croire que la ville de ma naissance est la plus excitante au monde, mais c’est un bourbier moral à bien des égards.

Chris Miller répond

La plus grande expérience politique que nous observons n’est pas celle de Biden : c’est celle de Xi Jinping. L’idée du « découplage » technologique n’a été inventée par personne à Washington. Depuis une décennie, les dirigeants chinois tentent de se sevrer des produits étrangers, c’est pourquoi la part des importations chinoises dans le PIB est passée de près de 30 pour cent vers 2005 à un peu plus de 15 pour cent aujourd’hui. Les chips constituent désormais la plus grande importation restante de la Chine.

L’idée selon laquelle le contrôle des puces par Biden a inspiré la Chine à rechercher l’autosuffisance ramène la causalité à l’envers : Pékin dépense chaque année des dizaines de milliards de dollars en subventions aux puces depuis 2014 environ, avant que presque quiconque à Washington ne sache ce qu’est un semi-conducteur. Les avancées technologiques de la Chine – qui sont réelles – découlent de cette décennie d’investissements dirigés par l’État. Avant que les États-Unis n’imposent le contrôle des puces en 2022, la société chinoise Yangtze Memory Technologies Corp était proche de la parité technologique dans le domaine des puces de mémoire Nand. Dès le milieu des années 2010, l’équipe de conception de puces de Huawei était reconnue comme l’une des meilleures au monde. Les craintes que les entreprises chinoises soutenues par l’État ne rattrapent leur retard, puis chassent les entreprises technologiques américaines du marché, ont incité Washington à adopter une position plus dure et à imposer des restrictions sur la vente de puces haut de gamme et d’outils de fabrication de puces.

L’étranglement américain des puces n’a pas stoppé tous les progrès technologiques de la Chine – comment pourrait-il le faire ? – mais ça a certainement fait mal. Dans le domaine des puces mémoire, l’expansion de la capacité de YMTC a été considérablement retardée. Dans le domaine de l’intelligence artificielle, les entreprises chinoises affirment avoir stocké des puces Nvidia ou insistent sur le fait qu’elles sont capables de répondre à l’adversité – ce qui ne constitue pas une approbation retentissante des unités de traitement graphique locales de Huawei. La Chine peut produire des puces de 7 nm assez avancées et, selon les rapports de votre collègue Qianer Liu, un volume beaucoup plus réduit de puces de 5 nm. Mais elle rapporte également que ces puces se vendent 40 à 50 % plus cher que les semi-conducteurs comparables de Taiwan. En d’autres termes, les restrictions américaines ajoutent des frictions et font grimper le coût de la puissance de calcul en Chine, la ressource la plus limitée aujourd’hui pour le développement de l’IA. C’est pourquoi les responsables de la Maison Blanche pensent que leur stratégie en matière de puces fonctionne.

Chris Miller est l’auteur de « Chip War », professeur à la Fletcher School, chercheur principal non-résident à l’American Enterprise Institute. et partenaire chez Greenmantle