Selon une enquête du Financial Times, environ 40 % des plus gros investissements manufacturiers américains annoncés au cours de la première année des politiques industrielles et climatiques phares de Joe Biden ont été retardés ou suspendus.
La loi sur la réduction de l’inflation et la loi sur les puces et la science du président américain ont offert plus de 400 milliards de dollars en crédits d’impôt, prêts et subventions pour stimuler le développement d’une chaîne d’approvisionnement américaine en technologies propres et en semi-conducteurs.
Toutefois, parmi les projets d’une valeur supérieure à 100 millions de dollars, un total de 84 milliards de dollars ont été retardés de deux mois à plusieurs années, ou suspendus indéfiniment, selon le FT.
La valeur totale des 114 grands projets suivis par le FT était de 227,9 milliards de dollars.
Les entreprises ont déclaré que la détérioration des conditions du marché, le ralentissement de la demande et le manque de certitude politique dans une année électorale à enjeux élevés les ont amenées à modifier leurs plans.
Ces retards soulèvent des questions quant au pari de Biden selon lequel une transformation industrielle peut créer des emplois et des retombées économiques aux États-Unis, qui ont délocalisé leur production pendant des décennies.
Elles pourraient également compliquer les efforts de la vice-présidente Kamala Harris visant à utiliser le bilan de l’administration en matière de production manufacturière pour attirer les électeurs ouvriers lors de l’élection présidentielle de novembre.
Alex Jacquez, assistant spécial du président pour le développement économique et la stratégie industrielle, a insisté sur le fait que l’administration Biden a connu « un nouveau succès absolu » dans la stimulation de la construction et de l’industrie manufacturière.
« Bien sûr, nous voulons que ces projets soient mis en place et mis en œuvre le plus rapidement possible. Nous continuons à travailler pour éliminer les obstacles liés aux permis et au financement, là où ils existent », a déclaré Jacquez.
Le FT a mené plus de 100 entretiens avec des entreprises et des autorités nationales et locales pour déterminer l’état d’avancement des projets, en plus d’examiner les communiqués de presse et les documents déposés par les entreprises.
Parmi les plus grands projets en attente figurent l’usine de panneaux solaires d’Enel, d’une valeur de 1 milliard de dollars, dans l’Oklahoma, l’installation de stockage de batteries de LG Energy Solution, d’une valeur de 2,3 milliards de dollars, en Arizona, et la raffinerie de lithium d’Albemarle, d’une valeur de 1,3 milliard de dollars, en Caroline du Sud.
Si de nombreux retards ont été rendus publics, d’autres n’ont pas été annoncés. À quarante minutes du site inactif d’Albemarle se trouve une installation où le fabricant de semi-conducteurs Pallidus a annoncé l’année dernière qu’il déménagerait son siège social de New York et ouvrirait des opérations de fabrication, investissant 443 millions de dollars et créant plus de 400 emplois. Les opérations devaient démarrer au troisième trimestre 2023, mais le bâtiment reste inutilisé.
« Vous retenez votre souffle et voyez ce qui se passe », a déclaré Ted Henry, directeur municipal de Bel Aire, Kansas, où Integra Technologies a annoncé l’année dernière une usine de semi-conducteurs de 1,8 milliard de dollars, mais n’a pas avancé sur le projet en raison de l’incertitude concernant le financement gouvernemental.
Si le projet réussit, il s’agirait d’une « victoire régionale » pour cette petite ville de 8 000 habitants, a ajouté Henry.
Biden a approuvé l’Inflation Reduction Act et le Chips Act en août 2022 pour revitaliser la Rustbelt du pays et affronter la Chine dans la fabrication des technologies nécessaires à la numérisation et à la décarbonisation de l’économie américaine.
Au cours de la première année du programme, plus de 220 milliards de dollars d’investissements dans les technologies propres et la fabrication de semi-conducteurs ont été annoncés, les entreprises délocalisant des projets d’autres pays pour profiter des nouvelles subventions.
Mais un contexte macroéconomique difficile, combiné à une surproduction en Chine, au ralentissement de la demande de véhicules électriques et à l’incertitude politique, a freiné toute nouvelle progression.
Bien que les crédits d’impôt de l’IRA s’étendent jusqu’en 2032 et que le Chips Act accorde des fonds généreux aux candidats sélectionnés, les entreprises ne peuvent souvent pas recevoir de financement tant qu’elles n’ont pas atteint certaines étapes de production.
« Tout le monde est confronté à des coûts plus élevés que prévu simplement à cause de la main-d’œuvre et de la chaîne d’approvisionnement », a déclaré Craig MacFarland, maire de Casa Grande, en Arizona.
À une heure de Casa Grande, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company a retardé de deux ans le démarrage de la production de sa deuxième usine – qui fait partie de son projet de 40 milliards de dollars.
Ses fournisseurs de la région ont également reconfiguré leurs projets, Chang Chung Group retardant de deux ans la construction de son usine de 300 millions de dollars et KPCT Advanced Chemicals mettant en attente son usine de 200 millions de dollars.
La Chine domine la production de technologies propres, fabriquant plus des trois quarts des panneaux solaires et des batteries du monde, et est l’un des principaux producteurs de semi-conducteurs.
Plusieurs fabricants de panneaux solaires, dont Maxeon, Heliene et Meyer Burger, ont retardé la construction de leurs usines américaines l’année dernière suite à un effondrement des prix mondiaux provoqué par une surproduction à Pékin.
Le ralentissement de la demande américaine en véhicules électriques a également retardé les projets de fabrication. Samkee, un fabricant coréen de pièces détachées automobiles, a retardé d’un à deux ans l’ajout de ses lignes de véhicules électriques en Alabama.
Entre-temps, Lear Corporation a engagé en décembre 2022 plus de 100 millions de dollars pour produire des pièces de véhicules électriques, une nouvelle usine devant être opérationnelle près de Détroit au début de cette année, mais la société n’avance plus dans cette expansion.
« Il y aura des départs de capitaux. Toutes ces installations ne seront pas opérationnelles », a déclaré John Hensley, vice-président des marchés et de l’analyse des politiques chez American Clean Power, un groupe industriel. « C’est simplement un aspect sain du paysage concurrentiel. »
Certains retards sont d’ordre politique. La lenteur du gouvernement à mettre en place le financement du Chips Act pour les projets de semi-conducteurs et le manque de clarté des règles de l’IRA ont laissé un certain nombre de projets au point mort.
Nel Hydrogen, un fabricant d’électrolyseurs, a suspendu son projet d’usine de 400 millions de dollars dans le Michigan en raison de l’incertitude entourant les règles de crédit d’impôt pour l’hydrogène. Anovion, un fabricant de pièces de batterie en Géorgie, a retardé de plus d’un an la construction de son usine de 800 millions de dollars en raison du manque de clarté sur la réglementation de l’IRA relative aux véhicules électriques.
L’éventuelle victoire de Donald Trump à l’élection présidentielle de novembre a accru l’incertitude. Alors que la majeure partie des investissements industriels liés à l’IRA ont été dirigés vers les districts contrôlés par les républicains, la loi n’a reçu aucun vote des membres du parti au Congrès. Lors de ses meetings de campagne, l’ancien président a juré de « mettre fin » à l’IRA s’il était élu.
VSK Energy, un fabricant de panneaux solaires, a abandonné son projet annoncé l’année dernière d’investir 250 millions de dollars et de créer 900 emplois à Brighton, dans le Colorado, et cherche des sites dans un État du Midwest à tendance républicaine pour protéger son projet d’une éventuelle administration Trump, selon un dirigeant de l’entreprise. Son projet d’investir 1,25 milliard de dollars dans une usine de pièces détachées pour panneaux solaires a également été retardé.
« Juste au cas où, vous voulez probablement être dans un État rouge pour que quelqu’un du même parti se batte pour vous et vos droits », a déclaré le responsable.
Reportage complémentaire d’Oliver Roeder
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