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Les emprunteurs américains qui ont contracté de nouvelles dettes au milieu de la pandémie accusent un retard dans leurs remboursements à des taux inhabituellement élevés, après que les prêteurs ont accordé davantage de crédit aux ménages aidés par les mesures de relance du gouvernement.
Les programmes fédéraux ont envoyé de l’argent et ont gelé certaines exigences de remboursement de prêts pour les consommateurs américains mis à rude épreuve par le choc économique de Covid-19.
L’un des effets a été d’augmenter le score médian de crédit à la consommation de 20 pour cent pour atteindre un sommet de 676 au premier trimestre 2021, selon un rapport de TransUnion, une agence d’évaluation du crédit. Les cotes de crédit supérieures à 670 sont considérées comme « bonnes ».
Les prêteurs sont devenus plus disposés à accorder du crédit à la consommation. Les demandes de cartes de crédit et de prêts non garantis ont augmenté de plus de moitié entre 2020 et 2022, a déclaré TransUnion.
Les données montrent que les emprunteurs qui ont contracté des prêts en 2021, 2022 et début 2023 ont anormalement du mal à rester à jour sur ces dettes.
« Les sociétés de financement à la consommation ont profité de cette opportunité pour dynamiser leur croissance à une époque où les financements étaient abondants et où les finances des consommateurs avaient reçu un coup de pouce artificiel », a déclaré Mark Zandi, économiste en chef de Moody’s Analytics. « Il est certain qu’un grand nombre de ménages à faible revenu qui se sont retrouvés pris dans tout cela ressentiront des difficultés financières. »
Pour les comptes de carte de crédit ouverts au premier trimestre de cette année, le taux de délinquance a atteint 4 pour cent en septembre, tandis qu’en septembre 2022, le taux de délinquance sur neuf mois pour les nouveaux comptes était de 4,5 pour cent. Les niveaux étaient les plus élevés pour la même période de l’année depuis 2008, selon les données de Moody’s Analytics.
« Les performances des consommateurs possédant des cartes de crédit plus anciennes reviennent aux niveaux d’avant Covid, mais pour les nouvelles cartes de crédit, les impayés dépassent les niveaux de 2018 et 2019 », a déclaré Rikard Bandebo, directeur des produits de la société de notation de crédit VantageScore. Une étude réalisée par son entreprise a révélé que les cartes de crédit émises en mars 2022 présentaient des taux de délinquance plus élevés que les cartes émises au même moment au cours des quatre années précédentes.
Les prêts automobiles plus risqués accordés au plus fort de la pandémie ont plus de problèmes de remboursement que les années précédentes, selon les données du Global Ratings de S&P. L’année dernière, les emprunteurs bénéficiant de crédits subprime devenaient en retard sur les nouveaux prêts automobiles à un taux deux fois plus élevé qu’avant la pandémie.
« Nous savons que les prêteurs ont été plutôt agressifs au cours de cette période », a déclaré Amy Martin, qui suit les prêts automobiles pour S&P. « Le millésime 2022 est nettement moins bon que les années précédentes. »
Les banques américaines ayant publié leurs résultats la semaine dernière ont déclaré avoir augmenté leurs provisions pour pertes sur prêts à mesure que les impayés augmentaient. Les dirigeants des banques ont déclaré aux analystes qu’ils considéraient cette tendance comme une « normalisation », ramenant les taux de délinquance à leur niveau d’avant la pandémie.
Bill Moreland, qui dirige le groupe de recherche BankRegData et a mis en garde contre l’augmentation des impayés, a récemment estimé qu’à la fin de l’année dernière, il y avait eu des centaines de milliards de dollars de « prêts excédentaires basés sur des cotes de crédit artificiellement gonflées ».
Des taux de délinquance plus élevés font craindre que l’aide gouvernementale mise en place pour atténuer le stress financier dû aux confinements n’ait conduit certains consommateurs à des difficultés financières.
Le Cares Act – le programme d’aide fédérale de 2,2 milliards de dollars adopté au début de la pandémie – faisait partie des programmes qui ont mis de l’argent dans les poches des consommateurs. Outre l’aide directe, des mesures ont protégé les emprunteurs contre les saisies immobilières et autres défauts de paiement. Dans de nombreux cas, les prêteurs n’avaient pas le droit de signaler les retards de paiement aux agences d’évaluation du crédit.
« Je pense que la Cares Act était une bonne politique », a déclaré Pam Foohey, professeur de droit à l’Université Yeshiva qui étudie les faillites des consommateurs. « Je reproche aux prêteurs et à la structure du marché de ne pas avoir une perspective à plus long terme. Ce n’est pas un problème que la Cares Act aurait dû résoudre et il existe toujours et doit encore être résolu.