Les procureurs généraux des États républicains aux États-Unis ont pris pour cible les conseillers en vote des entreprises, défiant Institutional Shareholder Services et Glass Lewis sur leurs recommandations liées aux objectifs climatiques et sociaux.
Les deux sociétés, qui dominent l’activité consistant à guider les investisseurs dans les votes du conseil d’administration et les résolutions des actionnaires, sont les derniers groupes financiers à subir la pression des responsables de l’État républicain sur l’attaque contre les principes d’investissement durable.
« Les preuves concernant le plaidoyer et les objectifs en matière de changement climatique suggèrent des violations potentielles de vos obligations contractuelles et de vos obligations légales », ont averti les 21 procureurs généraux de l’ISS et de Glass Lewis. dans une lettre mardi. Les responsables ont déclaré que les deux conseillers se sont engagés à formuler des recommandations de vote sur les administrateurs d’entreprise basées en partie sur certains objectifs d’émissions nettes de zéro carbone.
Les procureurs généraux, d’États tels que l’Alabama, le Texas et l’Utah, ont également soulevé des questions sur les recommandations des conseillers concernant la diversité des salles de réunion.
« Vos actions peuvent menacer la valeur économique des investissements et des pensions de nos États et de nos citoyens – des intérêts qui peuvent ne pas être subordonnés à vos convictions sociales et environnementales, ou à celles de vos autres clients », indique la lettre.
L’avertissement fait partie d’une vaste campagne. Les États dirigés par les républicains ont précédemment retiré des fonds de groupes financiers qui ont adopté des principes d’investissement environnementaux, sociaux et de gouvernance.
BlackRock, avec 8,6 milliards de dollars d’actifs sous gestion, a fait l’objet d’une attention particulière car le directeur général Larry Fink a promu l’investissement durable chez le plus grand gestionnaire d’actifs au monde.
Fink a déclaré mardi dans une interview que BlackRock avait perdu environ 4 milliards de dollars d’actifs en 2022 en raison du fait que les républicains avaient retiré des investissements de l’entreprise dans le cadre d’un boycott ESG, bien qu’il ait ajouté 230 milliards de dollars d’investissements aux États-Unis l’année dernière.
« Pour la première fois de ma carrière professionnelle, les attaques sont désormais personnelles », a déclaré Fink à Bloomberg TV. « Ce n’est plus du business. [The Republicans] le font de manière personnelle.
ISS et Glass Lewis contrôlent environ 97% de la part de marché des conseils de vote, a déclaré la Securities and Exchange Commission des États-Unis en 2019.
Parce que les investisseurs doivent voter à des milliers d’assemblées annuelles d’entreprises par an, ils paient des conseillers pour les recommandations de vote même s’ils ne sont finalement pas d’accord avec elles. En conséquence, ISS et Glass Lewis ont une influence significative sur le paysage des entreprises, a déclaré la SEC.
Le duo entretient des relations tendues avec les entreprises depuis des décennies, en partie parce qu’ils se rangent parfois du côté des investisseurs activistes ou recommanderont aux actionnaires de voter contre les primes des dirigeants. Le directeur général de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, s’est déchaîné contre les conseillers en vote en 2015 lorsqu’il a fait face à une révolte à propos de son salaire.
ISS est détenue majoritairement par Deutsche Börse. Glass Lewis est la copropriété de la société canadienne de capital-investissement Peloton Capital Management et de l’homme d’affaires canadien Stephen Smith. Les entreprises n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.
Les conseillers ont également été ciblés dans au moins deux maisons d’État américaines. La semaine dernière, les législateurs de l’Indiana et du Montana ont présenté des projets de loi interdisant aux fonds de pension des États de suivre les recommandations de vote des conseillers des actionnaires qui tiennent compte des critères ESG.
Terry Moore, un représentant qui a parrainé la législation ESG du Montana, a déclaré que le projet de loi était le premier du genre dans l’État et garantirait que son conseil de retraite envisage des alternatives à ISS et Glass Lewis lorsque des concurrents deviendront disponibles.
Sous le président de l’époque, Donald Trump, la SEC a approuvé des restrictions sur l’ISS et Glass Lewis. Mais sous le président Joe Biden, les règles ont été abrogées.