BlackRock a perdu plus d’un milliard de dollars dans ses activités de gestion d’actifs dans les États républicains américains contrariés par les politiques d’investissement vert de l’entreprise, des retraits qui sont devenus un problème politique mais qui n’ont jusqu’à présent pas pesé sur les revenus de l’entreprise.
Dans une interview accordée au Financial Times, le trésorier de l’État de Caroline du Sud, Curtis Loftis, a déclaré qu’il retirerait 200 millions de dollars de BlackRock d’ici la fin de l’année. Trésorier de la Louisiane John Schroder dit la semaine dernière il retire 794 millions de dollars de BlackRock. Le trésorier de l’Utah, Marlo Oaks, a déclaré avoir liquidé 100 millions de dollars de fonds BlackRock et l’Arkansas aurait tiré 125 millions de dollars cette année.
Alors que le phénomène mondial de l’investissement durable a bondi – il a augmenté de 1 milliard de dollars depuis 2020 – BlackRock est passé à l’action. La société gère cinq des 20 meilleurs fonds durables américains par actifs, soit plus que tout autre gestionnaire de placements, selon Morningstar.
Au-delà de ses offres de fonds, le directeur général Larry Fink a poussé les entreprises à réduire leurs émissions de carbone et a menacé de supprimer les retardataires des fonds activement gérés – des politiques qui ont ciblé BlackRock dans les États républicains.
Loftis a déclaré qu’il avait précédemment rejeté BlackRock en tant que gestionnaire d’un fonds de 41 milliards de dollars supervisé par son bureau en raison de préoccupations concernant ses politiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). Au lieu de cela, il a déclaré avoir choisi Federated Hermes pour gérer le fonds.
Federated Hermes, basée à Pittsburgh, propose également des fonds ESG et promeut largement son leadership dans ce domaine, en particulier depuis l’acquisition de la société Hermes basée à Londres en 2018. Mais Federated a été l’un des principaux donateurs de la State Financial Officers Foundation, une organisation de trésoriers républicains, dont Loftis.
Après la pression des fonds de pension étrangers, Federated Hermes a retiré son parrainage du SFOF, a précédemment rapporté le FT. Désormais, la SFOF ne répertorie aucune entreprise mécène sur son site Internet.
Plus tôt cette année, Invesco et Fidelity figuraient également sur la liste des sponsors du SFOF.
Loftis a déclaré que Fink était « un gars très intelligent » et qu’il l’admirait. Mais il a accusé les gens qui poussent à l’investissement durable d’hypocrisie.
« Une grande partie n’aide pas les gens qu’elle est censée aider », a déclaré Loftis. « C’est pourquoi j’ai vraiment récupéré mon dos. »
« Les pauvres, les minorités historiques, se voient détourner de l’argent et des services pour ces idées mondialistes et de gauche », a-t-il déclaré.
BlackRock a refusé de commenter, mais a souligné une lettre la société a envoyé en août aux procureurs généraux des États pour défendre ses politiques ESG.
La course des républicains pour rompre les liens avec BlackRock n’a pas affecté son activité sous-jacente, a déclaré Greggory Warren, analyste chez Morningstar. Les fonds BlackRock que les républicains avaient abandonnés étaient souvent des produits en espèces avec de petits frais, a-t-il déclaré. Le contrecoup ESG des républicains était une «posture politique» avant les élections de novembre, a-t-il ajouté.
Les trésoriers des États américains supervisent généralement la gestion de la trésorerie, les transactions obligataires et certains aspects des fonds de retraite d’un État. Bien que BlackRock soit devenu le sac de frappe préféré des trésoriers républicains, d’autres sociétés financières ont également été touchées.
En Virginie-Occidentale, le bureau du trésorier transférera les services bancaires hors de JPMorgan Chase d’ici la fin novembre, selon un porte-parole. Plus tôt cette année, la Virginie-Occidentale a banni JPMorgan, BlackRock et trois autres banques pour avoir prétendument blessé des sociétés énergétiques, a déclaré le trésorier de l’État.
Dans l’Utah, Oaks a déclaré que son obligation fiduciaire l’avait incité à abandonner BlackRock. L’entreprise avait poursuivi un « double mandat » en rencontrant des entreprises sur les préoccupations liées au changement climatique, a-t-il déclaré. « Nous devons nous assurer que l’argent n’est pas utilisé pour mener un programme distinct différent de notre obligation fiduciaire », a-t-il ajouté.