Les rendements du Trésor ont atteint leurs plus hauts niveaux en une décennie et demie vendredi, alors que de solides données sur l’emploi aux États-Unis ont alimenté les attentes de nouvelles hausses des taux d’intérêt par la Réserve fédérale.
Les rendements du bon du Trésor américain à 10 ans de référence ont dépassé 4,25% pour la première fois depuis juin 2008, augmentant jusqu’à 0,05 point de pourcentage pour atteindre 4,272%, selon les données de Refinitiv, tandis que le prix des obligations a chuté. Le rendement du Trésor américain à deux ans a grimpé de 0,03 point de pourcentage pour atteindre un sommet de 15 ans de 4,639 %.
Ces mesures sont intervenues après que les données du marché du travail américain ont montré jeudi que les demandes de chômage avaient chuté la semaine dernière de 226 000 à 214 000, tandis que les économistes interrogés par Reuters s’attendaient à une augmentation à 230 000.
Les analystes ont déclaré que la lecture robuste du marché du travail renforcerait les attentes selon lesquelles la Fed continuerait de resserrer agressivement sa politique monétaire.
Les économistes de Citigroup dirigés par Isfar Munir ont déclaré que les demandes de chômage aux États-Unis « restent ancrées à des niveaux bas et indiquent un marché du travail tendu », ajoutant que si la lecture trimestrielle de vendredi prochain pour l’indice américain du coût de l’emploi confirmait une inflation des salaires plus forte, cela « maintiendrait le La Fed fermement ancrée dans sa position belliciste ».
Les obligations d’État britanniques étaient également sous pression vendredi. Le rendement du gilt de référence à 10 ans a augmenté de 0,06 point de pourcentage à 3,97%, alors que les traders étaient aux prises avec les ramifications de la démission du Premier ministre britannique Liz Truss jeudi et la perspective d’un nouveau dirigeant pour le pays.
Malgré le départ de Truss, les analystes d’ING ont déclaré que la nouvelle course à la direction pourrait conduire à une incertitude supplémentaire sur les plans budgétaires du gouvernement. En conséquence, « les gilts devraient continuer à se négocier avec une prime de risque », ont-ils écrit.
La livre a glissé de 0,2 % pour s’échanger à 1,121 $ contre le dollar.
Ces mouvements pessimistes sont également survenus alors que de nouvelles données ont montré que les ventes au détail au Royaume-Uni avaient chuté plus que prévu en septembre, ce qui a accru les inquiétudes quant au fait que le pays se dirigeait vers une récession.
La quantité de biens achetés en Grande-Bretagne a diminué de 1,4% entre août et septembre, après une forte contraction le mois précédent selon les données de l’Office for National Statistics. Les économistes interrogés par Reuters avaient anticipé une contraction de 0,5 %.
Sur les marchés boursiers, le Stoxx 600 régional européen a chuté de 0,8 % et le Hang Seng de Hong Kong est resté stable. Les contrats à terme sur le S&P 500 de Wall Street ont été modérés au début des échanges à Londres.
Ailleurs sur les marchés, le dollar a baissé de 0,1% par rapport à un panier de six pairs. Le yen japonais a continué de s’échanger au-dessus de 150 ¥ contre le dollar après avoir franchi ce niveau lors de la session précédente pour la première fois depuis 1990, chutant de 0,2 % pour atteindre un nouveau plus bas de 150,46 ¥.
La chute du yen de plus de 20 % par rapport au billet vert cette année reflète un fossé grandissant entre la politique monétaire ultra-accommodante de la Banque du Japon et la tendance au resserrement de la plupart des autres banques centrales mondiales.