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La Banque d’Angleterre a retardé d’un an l’entrée en vigueur de nouvelles règles en matière de fonds propres pour les banques britanniques, en attendant de voir comment la nouvelle administration Trump mettra en œuvre l’accord mondial de Bâle aux États-Unis.
L’annonce faite vendredi par l’Autorité de régulation prudentielle de la Banque d’Angleterre selon laquelle elle reporterait à janvier 2027 le début du régime de capitaux plus strict au Royaume-Uni souligne à quel point les régulateurs du monde entier surveillent nerveusement l’impact que Donald Trump aura sur la réglementation financière.
Cela survient également alors que les régulateurs britanniques subissent des pressions de la part du gouvernement pour assouplir les règles susceptibles de restreindre la croissance.
Le régime de Bâle III a été élaboré pour la première fois il y a plus de dix ans pour augmenter le montant des fonds propres disponibles afin d’absorber les tensions dans les banques et d’éviter une répétition des plans de sauvetage de l’État qui ont suivi la crise financière de 2008.
La PRA a annoncé l’année dernière qu’elle modifiait les règles dites de Bâle 3.1 afin de réduire les fonds propres supplémentaires requis pour les banques britanniques et de retarder la mise en œuvre jusqu’en janvier 2026. Elle avait auparavant repoussé de six mois la date d’entrée en vigueur du nouveau régime de fonds propres. 2023.
La Réserve fédérale américaine a déjà atténué ses projets d’application des règles dites de Bâle Endgame aux banques américaines, après un intense lobbying de la part du secteur. Les réglementations devraient être encore diluées, voire abandonnées, sous l’administration Trump.
Dans un communiqué, la PRA a déclaré : « Compte tenu de l’incertitude actuelle autour du calendrier de mise en œuvre des normes Bâle 3.1 aux États-Unis, et compte tenu des considérations de compétitivité et de croissance, la PRA, après avoir consulté le Trésor britannique, a décidé de retarder davantage. mise en œuvre des règles. »
Les actions des banques britanniques ont augmenté à l’ouverture vendredi matin, Barclays en hausse de 1,7 pour cent, Lloyds en hausse de 1,2 pour cent et NatWest en hausse de 1 pour cent.
Cette décision reflète la pression croissante du gouvernement britannique sur les régulateurs pour qu’ils trouvent des moyens de réduire le fardeau de la bureaucratie dans le but de soutenir la croissance économique et la compétitivité britanniques. Le Premier ministre Sir Keir Starmer a déclaré l’année dernière aux investisseurs internationaux qu’il « éliminerait la bureaucratie qui bloque les investissements » au Royaume-Uni.
La chancelière Rachel Reeves rencontre ce mois-ci les chefs de plusieurs des principaux régulateurs britanniques, dont le directeur général de la PRA, Sam Woods, pour appeler à des changements de règles qui stimuleront la croissance dans une économie britannique stagnante.
Woods a déclaré la semaine dernière à un comité de la Chambre des Lords que la PRA prévoyait d’alléger le fardeau de la réglementation en permettant aux assureurs de demander une autorisation rétrospective pour leurs investissements, plutôt que de les obliger à le demander au préalable. Il a ajouté que l’objectif était également de réduire les exigences de déclaration des banques cette année, après les avoir déjà réduites d’un tiers pour les assureurs.
La PRA a annoncé vendredi qu’elle avait suspendu ses projets visant à commencer à collecter des données sur les réserves de fonds propres supplémentaires qu’elle fixe pour chaque banque, connues sous le nom d’exigences du Pilier 2, qui devaient être achevées d’ici la fin mars.
Mais le retard d’un an du Royaume-Uni avant l’entrée en vigueur des règles de Bâle plus strictes en matière de fonds propres ne changera pas le point final de leur entrée en vigueur. La PRA a déclaré que la période de transition serait compressée pour maintenir la date finale de mise en œuvre à janvier 2030.
Cette décision du Royaume-Uni fait suite à la décision de l’UE l’année dernière de poursuivre l’introduction de certaines règles de Bâle ce mois-ci, tout en reportant d’un an la partie de son paquet qui couvre les portefeuilles de négociation des banques d’investissement.
Les patrons des banques américaines ont célébré l’année dernière que la Fed ait réduit de moitié l’augmentation prévue des exigences de fonds propres pour le secteur, à 9 pour cent, et n’a ensuite pas réussi à obtenir l’approbation nécessaire des autres régulateurs, même pour cela.
Michael Barr, qui a supervisé les propositions de Bâle Endgame en tant que vice-président de la supervision de la Fed, a déclaré ce mois-ci qu’il quittait ses fonctions tout en restant gouverneur, ouvrant ainsi la porte à la nomination d’un responsable plus favorable aux entreprises sous Trump.