Les raffineurs indépendants chinois achètent discrètement du pétrole russe à des prix très avantageux alors que les pays occidentaux suspendent leurs propres achats et envisagent d’éventuels embargos en raison de la guerre en Ukraine.
Un responsable d’une raffinerie indépendante basée dans le Shandong a déclaré qu’il n’avait pas rendu public d’accords avec des fournisseurs de pétrole russes depuis le début de la guerre en Ukraine afin d’éviter d’attirer l’attention et d’être frappé par des sanctions américaines.
Le responsable a ajouté que la raffinerie avait repris une partie du quota d’achat de brut russe auprès des sociétés publiques de négoce de matières premières, qui sont considérées comme représentant Pékin et ont pour la plupart refusé de signer de nouveaux contrats d’approvisionnement.
De nombreuses entreprises occidentales s’auto-sanctionnent ou ont du mal à obtenir l’assurance, l’expédition ou le financement nécessaires pour acheter les exportations de matières premières de la Russie, ce qui laisse présager que la Chine, avide d’énergie, interviendra et achètera les barils invendus.
Les achats auprès des raffineries indépendantes chinoises révèlent comment certains importateurs contournent les routes traditionnelles pour accéder au pétrole russe bon marché, aidant Pékin à maintenir un profil bas alors que l’ouest bombarde Moscou de sanctions.
Les États-Unis et le Royaume-Uni ont interdit le pétrole russe et l’UE est en pourparlers sur un embargo et l’introduction de restrictions. À partir du 15 mai, les négociants en matières premières basés dans l’UE et en Suisse ne pourront plus vendre de barils de Rosneft ailleurs dans le monde.
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Les blocages en Chine, les défis logistiques et financiers causés par les sanctions contre la Russie et le risque de pousser les États-Unis à introduire des sanctions secondaires ont freiné l’appétit des raffineries publiques chinoises pour toute augmentation substantielle des achats de brut russe.
Mais l’activité maritime indique une légère augmentation des achats chinois. Les courtiers maritimes et les opérateurs affirment qu’au moins six superpétroliers – chacun capable de transporter jusqu’à 2 millions de barils de brut – ont conclu des accords pour consolider les cargaisons de brut russe de l’Oural en Europe pour expédier vers l’Asie, principalement vers la Chine mais aussi l’Inde. Certains des barils de l’Oural peuvent être d’origine kazakhe.
Nissos Rhenia et Julius Caesar, propriété grecque, Searacer, Elandra Denali et Elandra Everest, gérés par Vitol, Baltic Sunrise affrété par Trafigura et Pertamina Prime indonésien font partie de ceux qui ont chargé du brut russe par le biais de transferts de navire à navire en Europe. Les courtiers maritimes disent que d’autres accords ont peut-être été conclus en privé.
Brian Gallagher, responsable des relations avec les investisseurs du groupe pétrolier belge Euronav, a déclaré que la consolidation du pétrole russe sur de plus gros navires pour le transport vers l’Asie était « inhabituelle ». Mais avec l’Oural décoté de 35 dollars le baril par rapport au brut Brent, il a ajouté que les raffineries chinoises étaient motivées à acheter.
Faisant référence à une baisse de la demande de pétrole induite par le verrouillage, Gallagher a déclaré qu ‘«ils n’en ont pas besoin maintenant, mais ils peuvent le stocker, et l’expédition fournit un mécanisme flexible».
Le principal site en Europe pour transférer le pétrole russe des navires Suezmax ou Aframax de taille moyenne vers les très grands transporteurs de brut (VLCC), des pétroliers si gros qu’ils ne peuvent pas charger dans la mer Baltique, se trouve près de la péninsule de Skaw, dans le nord du Danemark. Des navires ont également transféré des cargaisons de pétrole à Rotterdam et en mer Méditerranée.
« Nous assistons sans aucun doute à une forte augmentation du volume de brut de l’Oural se déplaçant vers l’est sur les VLCC depuis l’invasion », a déclaré Henry Curra, responsable mondial de la recherche chez Braemar Shipping Services, un courtier maritime coté à Londres.
Les raffineries chinoises préfèrent le brut de qualité ESPO russe produit en Sibérie orientale qui entre par pipeline et navires qui se chargent à Kozmino près de Vladivostok. Le nombre de navires de taille moyenne Aframax qui devraient charger du pétrole depuis Kozmino est passé d’une moyenne de six par semaine l’an dernier à sept depuis le début de la guerre, selon Gibsons, un autre courtier maritime.
Selon Kpler, une société d’analyse de données sur les produits de base, les achats de la Chine de brut et de produits pétroliers russes sont supérieurs d’environ 86 000 barils par jour ce mois-ci à ce qu’ils étaient en moyenne l’année dernière.
Les analystes ont déclaré que cette augmentation marginale des achats chinois pourrait suggérer que trouver des acheteurs alternatifs pour le brut et les produits pétroliers russes pourrait s’avérer plus difficile que prévu par Moscou.
« C’est une hypothèse naturelle de penser que la Chine achèterait plus de brut russe, mais la Chine est beaucoup plus surveillée que l’Inde », a déclaré Jane Xie, analyste pétrolière senior chez Kpler.
Le responsable de la raffinerie du Shandong a déclaré qu’il faisait preuve de prudence lors de l’achat de fournitures russes, car l’introduction potentielle de sanctions secondaires américaines contre des entités de pays tiers faisant des affaires avec la Russie pourrait entraîner la fermeture de sa branche commerciale singapourienne.