L’inflation fera grimper les prix des assurances pendant « quelques années au moins », a déclaré le directeur général de l’un des plus grands courtiers d’assurance au monde.
Patrick Gallagher, directeur général du troisième courtier mondial en valeur marchande, Gallagher, a déclaré au Financial Times que les souscripteurs agissaient « de manière professionnelle et astucieuse » en augmentant les prix en réponse à l’inflation du coût des sinistres.
La hausse de l’inflation a donné un nouvel élan à une hausse des prix de l’assurance et de la réassurance qui dure depuis des années, les assureurs réagissant aux augmentations du coût de la reconstruction des maisons et de la réparation des voitures en augmentant le coût de la couverture.
Ce soi-disant «marché dur» de hausse des prix se poursuivra jusqu’à ce que la flambée de l’inflation soit entièrement absorbée par les bénéfices actuels et intégrée dans les nouvelles affaires, a prédit Gallagher: «Cela prendra un certain temps. . . quelques années, au moins.
Les courtiers d’assurance garantissent l’assurance de leurs clients, en prenant des frais ou une commission dans le processus. Gallagher, qui a une valeur marchande de 45 milliards de dollars et emploie plus de 40 000 personnes dans le monde, a dépassé Willis Towers Watson l’année dernière pour devenir le troisième courtier en capitalisation boursière, après avoir acquis la plupart des activités de courtage en réassurance de ce dernier.
La hausse de l’inflation a eu un impact important sur les marges des assureurs, déclenchant des avertissements sur résultats dans certaines branches d’activité. Dans l’ensemble, les assureurs IARD américains ont enregistré une perte de souscription nette de 27 milliards de dollars l’année dernière, leur pire performance depuis 2011.
Pour tenter de restaurer les marges, les assureurs ont augmenté le coût de la couverture, mettant la pression sur les entreprises et les ménages à court de liquidités qui se remettent de la pandémie. Au début du mois, les législateurs britanniques ont fait pression sur les hauts dirigeants de l’assurance au sujet des fortes hausses de prix, tandis que les groupes de consommateurs ont fait part de leurs inquiétudes concernant les pressions supplémentaires sur le coût de la vie.
Le marché de l’assurance de biens, en particulier aux États-Unis, « continue d’être difficile », a déclaré Gallagher. De grands assureurs tels que State Farm et Allstate ont déclaré récemment qu’ils avaient suspendu l’offre d’assurance habitation à de nouveaux clients en Californie. State Farm a cité « des augmentations historiques des coûts de construction. . . une exposition aux catastrophes en croissance rapide et un marché de la réassurance difficile ».
Gallagher, dont le grand-père a fondé l’entreprise en 1927, a souligné les règles de conduite des affaires dans de nombreux États américains tels que la Californie, où les assureurs doivent obtenir l’approbation de l’organisme de réglementation pour leurs tarifs d’assurance.
« Ce n’est pas que des dollars et des cents », a déclaré Gallagher. « Tu dois aller demander [approval on] les taux. Si la politique n’est pas là, nous revenons à l’économie. Est-ce non assurable ? Je ne pense pas. C’est assuré depuis longtemps.
Une combinaison de défis réglementaires et d’une exposition croissante était à l’origine des sorties des assureurs, a-t-il déclaré. Il a appelé les autres États à suivre l’exemple de Miami, qui a présenté une législation susceptible de réduire la hausse des frais juridiques pour les assureurs.
« Et bien sûr, le changement climatique joue un rôle », a-t-il ajouté. « Bien sûr, les incendies sont pires qu’ils ne l’étaient – certains de ces terribles incendies qui se sont produits en Californie, c’est le changement climatique. »