Les banques de la zone euro devraient réduire leurs prêts l’année prochaine pour la première fois depuis 2014 alors que les pays de la région entrent en récession.
Les banques réduiront leurs prêts face à la hausse des taux d’intérêt et à la volatilité des conditions économiques, ce qui rendra plus difficile pour les entreprises à court de liquidités d’emprunter, selon un rapport du cabinet de conseil EY.
Dans toute la zone euro, les prêts des banques chuteront de 1,8% l’an prochain, prédit EY, après avoir augmenté de 4,6% cette année.
Le rapport indique également que la hausse des prix de l’énergie, des taux d’intérêt et de l’inflation – combinée à la baisse des revenus réels des ménages – entraînerait une baisse de la demande de prêts des consommateurs.
« Les économies de la région sont confrontées à la récession, et une contraction des emprunts entraînée par une demande et une offre réduites est prévue alors que les consommateurs, les entreprises et les banques deviennent plus prudents », a déclaré Omar Ali, associé chez EY.
« L’impact économique à court terme se fera sentir universellement, mais les petites entreprises sont susceptibles d’avoir le plus de difficultés si l’accès au financement est limité. »
Cependant, le cabinet de conseil a prédit que les prêts dans la zone euro reprendraient après l’année prochaine, augmentant de 2,7% en 2024 et de 3,7% en 2025, en supposant que la guerre en Ukraine ne s’intensifie pas davantage, que l’inflation baisse, que les prix de l’énergie se stabilisent et que la confiance revient.
Les prêts aux entreprises devraient chuter de 2,7 % l’an prochain, leur niveau le plus faible depuis une décennie, alors que les entreprises sont aux prises avec des coûts d’emprunt plus élevés, une activité économique morose, des problèmes de chaîne d’approvisionnement et la hausse du coût des biens d’équipement.
Les emprunts à la consommation devraient chuter de 1,4 % en 2023, car l’impact de l’inflation sur les revenus signifie que les consommateurs sont moins susceptibles d’acheter des produits coûteux.
EY a prédit que les banques subiraient une augmentation de 2,6% des pertes sur prêts cette année – passant à 5% en 2025 – alors que les entreprises et les ménages luttent pour rembourser leurs dettes.
Mais les taux seront plus bas que lors des précédentes récessions économiques parce que les banques ont resserré leurs critères de prêt après la crise financière. En 2013, les pertes sur prêts dans la zone euro ont culminé à 8,4 %.
L’Allemagne et l’Italie sont les deux économies qui devraient connaître la plus forte baisse des prêts l’année prochaine – à 1,7 et 1,8%, respectivement – car elles subissent les conséquences économiques de la hausse des prix de l’énergie.
Lors du récent sommet bancaire du FT, le président d’UBS, Colm Kelleher, a déclaré que le Brexit et le blocage du projet d’union bancaire de l’UE signifiaient que les prêts seraient susceptibles de ralentir considérablement en période de récession.
« Je pense que l’Europe va être un terrain relativement stérile pour l’avenir », a-t-il déclaré.