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Les pertes croissantes des banques aux États-Unis, en Asie et en Europe ont ravivé les inquiétudes quant à la faiblesse du marché américain de l’immobilier commercial, un secteur qui a été mis sous pression par la baisse des taux d’occupation et la hausse des taux d’intérêt.
La banque régionale américaine New York Community Bancorp a révélé mercredi avoir subi d’importantes pertes sur des prêts liés à l’immobilier commercial, tandis que les japonaises Aozora Bank et Deutsche Bank ont mis en garde jeudi contre les risques liés à leur exposition à l’immobilier américain.
Ces pertes marquent les dernières retombées du double problème du marché immobilier commercial américain : moins de personnes travaillant dans les bureaux depuis la pandémie et des coûts d’emprunt plus élevés.
« Nous nous attendons à ce que les signes de détresse s’accentuent cette année avec la fin des extensions de prêts », a déclaré Kiran Raichura, économiste en chef adjoint de l’immobilier chez Capital Economics. « De nombreux emprunteurs seront contraints soit d’injecter de nouveaux capitaux, de restituer leurs actifs aux prêteurs, soit de les vendre sur un marché mou. »
NYCB, dont le cours de l’action s’est envolé l’année dernière après avoir racheté la banque Signature Bank en faillite au plus fort de la crise des prêteurs régionaux américains, a déclaré mercredi avoir subi 185 millions de dollars de pertes sur seulement deux prêts immobiliers et mis de côté plus de 500 millions de dollars pour couvrir les pertes potentielles sur prêts.
Les révélations ont choqué les investisseurs, faisant chuter les actions de NYCB de près de 40 pour cent, anéantissant ainsi les gains réalisés depuis le rachat de Signature. La pression s’est poursuivie jeudi, le titre perdant encore 14 pour cent au début des échanges à New York.
Les retombées de la NYCB ont pesé sur les autres valeurs bancaires régionales, un secteur qui ne s’est pas encore complètement remis de l’effondrement de la Silicon Valley Bank et d’autres prêteurs de taille moyenne l’année dernière.
Les analystes bancaires ont déclaré que les mauvais résultats de NYCB résultaient de facteurs propres au prêteur – en particulier son passage à une classification plus élevée en matière de surveillance réglementaire en raison de sa plus grande envergure suite à l’acquisition de Signature – mais ont averti que cela servait toujours de rappel des inquiétudes autour de l’immobilier. .
Les analystes de Bank of America ont écrit dans une note que les pertes plus élevées liées à l’exposition des agences immobilières commerciales « rappellent la normalisation actuelle du crédit à laquelle nous sommes susceptibles d’assister dans l’ensemble du secteur ».
Les effets d’entraînement ont été ressentis à Tokyo, où les actions d’Aozora se sont effondrées jusqu’à leur limite maximale jeudi après avoir prévu une perte pour l’ensemble de l’année sur les prêts immobiliers à l’étranger et averti qu’il faudrait jusqu’à deux ans pour que le marché américain des bureaux se stabilise. .
Aozora, un prêteur de taille moyenne, a révisé à la baisse ses prévisions précédentes d’un bénéfice de 24 milliards de yens (164 millions de dollars) pour l’exercice se terminant en mars, à une perte nette de 28 milliards de yens. L’avertissement sur les bénéfices a déclenché une chute de plus de 21 pour cent des actions de la banque, qui s’échangeaient à proximité de leur plus haut niveau depuis cinq ans avant l’annonce.
Deutsche Bank, quant à elle, a également augmenté ses provisions pour pertes sur les prêts liés à l’immobilier commercial aux États-Unis à 123 millions d’euros, contre seulement 26 millions d’euros un an auparavant.
Les inquiétudes autour de l’immobilier ne se limitent pas aux États-Unis. La société suisse Julius Baer a annoncé jeudi une baisse de plus de 50 pour cent de ses bénéfices après avoir radié 606 millions de francs suisses (700 millions de dollars) de son exposition au groupe immobilier Signa, frappé par la crise. Les pertes ont été suffisamment lourdes pour entraîner le départ du directeur général Philipp Rickenbacher.