Les patrons des banques européennes repoussent ce qu’ils considèrent comme un comportement de plus en plus intrusif de la part de leur régulateur, la Banque centrale européenne.
Les présidents et les cadres supérieurs ont contacté le superviseur au sujet de sa position sur une série de questions – du désir d’avoir une présence dans les salles de conseil des banques à l’augmentation des exigences de capital et à la restriction des rendements des actionnaires – que les banquiers considèrent comme un dépassement réglementaire, selon des personnes familières avec leur en pensant.
Lorenzo Bini Smaghi, président de la Société Générale en France et ancien membre du conseil d’administration de la BCE, a écrit à la banque centrale en octobre pour s’interroger sur la nécessité pour ses responsables d’être présents aux réunions du conseil d’administration de la banque. Il a également convoqué une réunion entre les présidents des principales banques et Andrea Enria, le chef de l’unité de surveillance financière.
L’intervention de Bini Smaghi intervient alors que d’autres banques sont également devenues « plus vocales. . . critiquant nos processus », a reconnu une personne proche de la position de la BCE. Les dirigeants ont de plus en plus contesté les questions plus profondes du régulateur sur les processus internes et les décisions prises par les managers sur les dividendes et la rémunération.
“A ma connaissance, aucune autre autorité des principales économies avancées n’assiste aux réunions du conseil d’administration et des comités dans le cadre de son activité de surveillance”, a écrit Bini Smaghi dans un e-mail, qui a été signalé pour la première fois par Bloomberg et envoyé à Ramón Quintana, qui supervise les grandes banques internationales.
Les superviseurs avaient pris de telles mesures dans le passé “avec apparemment très peu d’avantages et de sérieuses inquiétudes soulevées par les entités surveillées”, a-t-il ajouté.
Le message faisait partie du dialogue continu de la banque avec la BCE sur sa supervision.
Bini Smaghi et SocGen ont refusé de commenter.
Certains responsables de la BCE ont été surpris par la missive de Bini-Smaghi, affirmant que leurs superviseurs assistaient aux réunions du conseil d’administration de certaines banques depuis plusieurs années. Les responsables affirment que cette pratique permet aux superviseurs de vérifier la qualité de la gouvernance et ils rejettent l’idée qu’elle leur permette d’influencer les décisions d’une banque. “Qu’est-ce qu’ils ont à cacher ?” a déclaré un responsable.
La BCE a refusé de commenter l’e-mail.
Mais le recul fait écho à la frustration croissante de certains prêteurs européens ces dernières années face aux méthodes du superviseur et à ce que certains perçoivent comme sa portée excessive. Cela inclut la décision de la BCE d’interdire aux banques de distribuer des dividendes pendant la pandémie de coronavirus en 2020 de peur qu’elles ne soient affaiblies pendant la crise sanitaire.
Les banques utiliseront probablement une prochaine révision du mécanisme de surveillance unique – lancé en 2014 à la suite de la crise de la dette de la zone euro – pour plaider en faveur d’un changement d’approche, a déclaré la personne familière avec la position de la BCE.
“Nous ne nions pas qu’il pourrait y avoir certains domaines d’efficacité”, a déclaré la personne, ajoutant que le bras de surveillance de la BCE a déjà convoqué une équipe d’experts pour évaluer ses processus de surveillance et leur a donné une “feuille blanche” pour examiner comment il fonctionne.
La BCE est “ouverte au dialogue et à la discussion” sur les processus mais pas sur le fait de devenir un “contrôleur moins exigeant”, a déclaré la personne.
Un haut dirigeant d’une autre banque européenne a déclaré que la BCE n’intervenait pas avec des demandes d’assistance aux réunions du conseil d’administration du secteur, mais adoptait une approche plus discrétionnaire.
« Avant, ils traitaient toutes les banques de la même manière. Maintenant, ils classent les banques dans différentes catégories », a déclaré l’exécutif, ajoutant que les superviseurs se concentraient sur certaines en particulier.
Le directeur général d’un troisième prêteur européen a déclaré que les relations avec la BCE étaient susceptibles de devenir plus tendues au cours de l’année à venir.
“Nous recevons des messages contradictoires de la BCE”, a-t-il déclaré. « Au plus haut niveau, on nous dit que nous devrions poursuivre la consolidation. Mais deux ou trois niveaux plus bas, ils nous disent que nous devons nous concentrer sur l’équilibre des livres et être plus conservateurs.
“La BCE devient beaucoup plus dure avec tout le monde [and they] vont probablement se durcir à mesure que nous nous dirigeons vers la récession.