Les marchés boursiers ont chuté en Europe et en Asie, tandis que les contrats à terme de Wall Street ont signalé qu’un rallye de courte durée s’inverserait, après qu’un banquier central américain a sonné l’alarme sur l’inflation et que l’activité des usines japonaises a ralenti.
L’indice régional européen des actions Stoxx 600, qui a perdu plus d’un dixième jusqu’à présent cette année en raison de l’impact économique de l’invasion russe de l’Ukraine combiné au resserrement de la politique monétaire de la zone euro et des banques centrales britanniques, a chuté de 1% au début des transactions.
Le FTSE 100 de Londres et les marchés boursiers d’Allemagne, d’Italie et de France ont chuté de montants similaires, tandis que tous les principaux indices boursiers asiatiques ont basculé dans le rouge, avec l’indice Hang Seng de Hong Kong en baisse de 2,3% et le Nikkei 225 de Tokyo en baisse de 0,9%.
Ces mesures sont intervenues après qu’une enquête auprès d’entreprises japonaises a mis en évidence les effets inflationnistes continus des perturbations de la chaîne d’approvisionnement causées par les blocages stricts des coronavirus en Chine et la guerre en Ukraine.
L’activité manufacturière japonaise a augmenté à son rythme le plus lent en trois mois en mai, selon l’indice flash des directeurs d’achat au Jibun Bank, qui compile les réponses aux questions de l’enquête sur des sujets tels que les nouvelles commandes et les coûts des intrants.
« La nouvelle introduction de mesures de verrouillage dans toute la Chine et les sanctions économiques imposées à la Russie au milieu de la guerre en Ukraine ont exacerbé les perturbations de la chaîne d’approvisionnement », a déclaré Usamah Bhatti de S&P Global Market Intelligence, qui compile l’enquête.
« En conséquence, il y a eu une nouvelle intensification des pressions sur les prix dans le secteur privé. »
La présidente de la Fed de Kansas City, Esther George, a également assombri l’humeur du marché en déclarant que la forte épargne des ménages aux États-Unis pourrait avoir un effet « joker » sur la flambée des prix à la consommation. Le taux annuel d’inflation globale est à son plus haut niveau depuis 40 ans et le président de la Fed, Jay Powell, s’est engagé ce mois-ci à continuer d’augmenter les taux d’intérêt jusqu’à ce que la hausse des prix soit maîtrisée.
Le trading à terme impliquait que le S&P 500 de Wall Street, qui a rebondi de près de 2% lundi après sept semaines consécutives de pertes, perdrait 1,3% à l’ouverture de New York. Les contrats qui suivent l’indice boursier Nasdaq 100 à forte composante technologique ont chuté de 2,1 %. Le S&P a chuté de 17% jusqu’à présent cette année.
Charles Gave, de Gavekal Research, a écrit dans une note aux clients que les actions pourraient être « à la limite du territoire d’Ursus magnus – un marché baissier soutenu avec une baisse de -50% ou plus ». Il a ajouté: « J’ai connu trois marchés de ce type aux États-Unis au cours de ma carrière – 1973, 2000 et 2008. Je n’en ai apprécié aucun. »
Ailleurs sur les marchés, le rendement du bon du Trésor américain à 10 ans, qui évolue à l’inverse du prix du titre de créance de référence, a chuté de 0,03 point de pourcentage à 2,8%, les commerçants ayant acheté l’actif à faible risque.
Le rendement équivalent du Bund allemand a chuté de 0,01 point de pourcentage à 1,01 %. La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a annoncé lundi la fin d’une période de huit ans de taux d’intérêt négatifs dans la zone euro.
L’euro, qui s’était redressé lundi, a augmenté de 0,3 % par rapport au dollar à 1,07 $. La livre sterling s’est échangée à un peu moins de 1,26 $.
Le Brent, la référence mondiale du pétrole, a chuté de 1,2% à 112 dollars le baril.