Un rallye de courte durée pour les actions mondiales battues a échoué mercredi, alors que les investisseurs attendaient une apparition au Congrès du président de la Réserve fédérale Jay Powell et des données commerciales qui pourraient signaler un ralentissement mondial.
L’indice boursier européen Stoxx 600, qui avait gagné 1,3% au cours des deux sessions précédentes, a perdu 1,5% lors des premières transactions à Londres. La jauge régionale reste inférieure de plus de 17 % pour l’année.
Un indice FTSE des actions d’Asie-Pacifique hors Japon, qui a également augmenté mardi, a renoncé à la majeure partie de ce gain avec une baisse de 2,1%. Le Topix de Tokyo a chuté de 0,2 %.
Le trading à terme impliquait que le S&P 500 de Wall Street perdrait 1,7%, après que l’indice boursier américain de référence ait augmenté de 2,5% mardi lors d’une session caractérisée par la chasse aux bonnes affaires après une forte baisse la semaine précédente.
L’indice FTSE All-World des actions des marchés développés et émergents a chuté pendant 10 des 11 dernières semaines alors que les banques centrales mondiales ont suivi la Fed américaine dans un resserrement de la politique monétaire dans le but d’éradiquer l’inflation mondiale brûlante.
Les investisseurs s’inquiètent des effets de la hausse des prix et du coût de la dette sur les dépenses de consommation et les bénéfices des entreprises, tandis que les enquêtes sur l’activité des entreprises ont signalé un ralentissement de la fabrication causé par les prix élevés des matières premières et les blocages liés aux coronavirus en Chine.
Le S&P 500 est plus d’un cinquième en dessous de son sommet historique de janvier, bien que la baisse ait été marquée par des rebonds entraînés par la chasse aux bonnes affaires ou par les fonds spéculatifs qui ont clôturé des positions de vente à découvert.
Mardi était la sixième session depuis début avril où l’indice de référence de Wall Street avait gagné plus de 2%, selon JPMorgan.
“Chacune des cinq fois précédentes, nous avons vu l’indice chuter le lendemain de 2,5% en moyenne”, a déclaré Andrew Tyler, responsable des informations sur le marché américain de la banque.
“L’activité des clients est en sourdine avec tout le monde universellement baissier et une mentalité de ralliements à tout vendre.”
Plus tard mercredi, Powell entame un témoignage de deux jours au Congrès et pourrait donner des indices sur la question de savoir si la Fed prévoit de suivre la très forte hausse des taux d’intérêt de 0,75 point de pourcentage de ce mois-ci avec une autre d’ampleur similaire en juillet.
Les enquêtes des directeurs d’achat de S&P Global, que les investisseurs considèrent comme des indicateurs en temps réel des conditions économiques, ont montré que la production manufacturière mondiale s’est contractée en mai pour la première fois depuis 2020.
La prochaine série d’enquêtes PMI est publiée jeudi, les obligations d’État se raffermissant avant les données, l’incertitude économique créant une demande pour les actifs à faible risque.
Le rendement du bon du Trésor américain à 10 ans, qui évolue à l’inverse de son prix et sous-tend la tarification de la dette mondiale, a chuté de 0,07 point de pourcentage à 3,23% mercredi, mais est resté proche de son plus haut depuis 2011. Le rendement équivalent du Bund allemand s’est échangé à 0,07 point de pourcentage. inférieur à un peu moins de 1,7 %.
Le pétrole brut Brent, qui a été soutenu cette année par des sanctions contre la Russie pour son invasion de l’Ukraine, a chuté de 5% à 108,87 dollars le baril mercredi à la suite d’informations selon lesquelles Washington préparait des mesures fiscales pour réduire les coûts du carburant.
L’indice du dollar, qui mesure la devise refuge par rapport à six autres, a ajouté 0,4 % pour rester proche d’un sommet de 20 ans.
La livre a chuté de 0,9% à un peu moins de 1,21 dollar après que les données ont montré que l’inflation au Royaume-Uni était passée à 9,1% le mois dernier, augmentant les craintes d’une récession qui pourrait entraver la capacité de la Banque d’Angleterre à continuer d’augmenter les taux d’intérêt.
Le yen japonais, quant à lui, a chuté à un nouveau plus bas en 24 ans à 136,71 ¥ face au dollar, les traders pariant sur le maintien de coûts d’emprunt ultra bas par la Banque du Japon, au mépris de la tendance mondiale.