Les fonds de capital-risque, les groupes de capital-investissement et les cabinets comptables utilisent les dernières intelligences artificielles pour sélectionner des cibles d’acquisition et des start-ups à investir, pariant que la technologie peut leur donner un avantage sur leurs rivaux.
Le comptable des Big Four KPMG, le fonds spéculatif Coatue et la société de capital-risque Headline font partie de ceux qui utilisent les derniers outils d’IA pour conseiller les clients et aider à guider leurs transactions.
Alors que les investisseurs sont sous pression pour identifier la prochaine start-up à forte croissance à un moment où peu d’entreprises entrent en bourse, certains affirment que les négociateurs peuvent bénéficier de l’utilisation de l’IA générative pour des tâches telles que l’évaluation du potentiel de croissance d’une entreprise sur la base d’une analyse financière.
« Si vous pouvez former ou utiliser un modèle qui obtient d’abord beaucoup d’efficacité, vous obtiendrez un avantage dans ce domaine particulier de l’entreprise qui est plus difficile à faire pour un deuxième déménageur », a déclaré Pär Edin, qui dirige l’innovation chez KPMG aux États-Unis. traiter des affaires de conseil et de stratégie. « Il s’agit d’y arriver en premier pour chaque cas d’utilisation particulier. »
Le rythme de développement de l’intelligence artificielle au cours des six derniers mois, déclenché par la sortie du populaire ChatGPT d’OpenAI – un chatbot qui fournit des réponses humaines aux requêtes – a incité les investisseurs à utiliser les outils pour identifier les entreprises à croissance rapide et les cibles d’acquisition.
KPMG a utilisé la technologie derrière ChatGPT pour créer un système basé sur ses propres données pour aider à conseiller son personnel. La société a déclaré que l’outil avait connu une forte adoption au cours du mois où il était utilisé, ajoutant que les progrès récents de l’IA l’avaient rendu « pratiquement utile ». . . notamment en M&A ».
Le logiciel de Coatue, Coatue Brain, intègre l’IA générative dans ses plateformes de données, en utilisant la technologie pour passer au crible les recherches de vente, les transcriptions des résultats et les présentations afin d’extraire et de condenser les points clés dans des briefings clairs et concis.
Le «prédicteur de sortie de capital-risque» basé sur l’IA de PitchBook évalue la probabilité qu’une entreprise soit rendue publique ou acquise. Le fournisseur de données a affirmé que l’outil vieux de deux mois avait un taux de précision de 75 %.
Pendant ce temps, les sociétés de capital-risque Headline et Moonfire Ventures ont utilisé l’IA générative pour évaluer et comparer les objectifs d’investissement en fonction de mesures telles que le trafic Web et les nouveaux utilisateurs, afin d’isoler ceux qui ont le plus grand potentiel de croissance.
Les partenaires pourraient alors se concentrer sur des milliers, plutôt que sur des millions, d’entreprises, a déclaré Headline. La société de capital-risque a ajouté qu’elle avait investi dans certaines entreprises, telles que le service de gestion de mots de passe Bitwarden, en grande partie sur la recommandation de son IA.
L’utilisation accrue de l’IA dans les investissements a soulevé des questions sur les rôles traditionnels des relations humaines et du jugement dans le secteur. Le groupe d’analystes du secteur Gartner a estimé que l’IA et l’analyse de données éclaireront plus des trois quarts des investissements en capital-risque et en démarrage d’ici 2025.
« Nous ne pensons pas que cela mette en péril le rôle traditionnel d’un VC », a déclaré Mathias Schilling, associé fondateur de Headline. « L’ensemble du concept est un copilote ; cela nous rend beaucoup plus intelligents lorsque nous nous engageons avec une entreprise. »
Moonfire, basé à Londres, a déclaré qu’il utilisait l’IA pour examiner environ 50 000 entreprises chaque semaine, évaluant, par exemple, l’expérience d’un fondateur et le potentiel de retour sur investissement. La société s’est appuyée sur son algorithme pour découvrir et soutenir la fintech britannique LiveFlow, menant une levée de fonds de 3,5 millions de dollars.
« Nous constatons une amélioration significative de nos algorithmes en raison de ce qui s’est passé au cours des quatre derniers mois », a déclaré Mattias Ljungman, fondateur de Moonfire, qui a également cofondé la société européenne de capital-risque Atomico.
Moonfire cherche à atténuer les biais algorithmiques potentiels en établissant des règles afin que l’IA ne puisse pas prendre en compte certains attributs, tels que le sexe, lors de l’évaluation des fondateurs d’entreprises.
Mais Anne Glover, directrice générale de la société de capital-risque Amadeus Capital Partners, a déclaré que l’IA générative avait néanmoins tendance à être biaisée, ajoutant que les outils utilisaient des données limitées et historiques.
« Il est impossible de supposer que vous devriez prendre ce genre de décision humaine en fonction de ce que fait une IA », a déclaré Glover. « Pour quelqu’un comme nous, où nous investissons à la pointe de la technologie, il n’y a pas beaucoup d’écrits sur ce que nous recherchons. »