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Les investisseurs de détail exposés au conglomérat chinois Zhongzhi ont cherché mercredi à déposer des plaintes officielles auprès des autorités de Pékin, signe d’une inquiétude croissante face à une crise de liquidité dans les nombreuses activités du groupe.
Zhongzhi, une entreprise financière tentaculaire avec un Rmb1tn (137 milliards de dollars) sous gestion, est au centre des craintes qu’un ralentissement immobilier et économique plus large en Chine ne se répercute désormais sur le vaste et très opaque secteur de l’épargne du pays.
La semaine dernière, Zhongrong, une société d’investissement détenue en partie par Zhongzhi, a manqué des paiements sur plusieurs produits, selon les révélations de sociétés cotées, incitant les investisseurs à interroger d’autres entreprises cotées à Shanghai et à Shenzhen sur leur exposition.
Pendant ce temps, les entreprises de gestion de patrimoine de Zhongzhi ont manqué des paiements sur des produits au cours des dernières semaines, selon plusieurs investisseurs particuliers qui se sont entretenus avec le Financial Times.
La crise est arrivée à un moment critique pour Pékin, qui est aux prises avec une crise de liquidité de deux ans dans son secteur immobilier qui montre maintenant des signes de se propager dans un secteur bancaire parallèle qui comprend à la fois des entreprises de fiducie et de gestion de patrimoine.
Ting Lu, économiste en chef pour la Chine chez Nomura, a suggéré cette semaine que « les marchés sous-estiment encore les conséquences de l’effondrement important du secteur immobilier chinois » dans une note faisant référence à la fois à Country Garden, un promoteur privé qui a également manqué le paiement des obligations la semaine dernière, et les problèmes à Zhongzhi.
Mercredi après-midi, plusieurs véhicules de police étaient garés devant l’Administration nationale chinoise de la réglementation financière (NAFR), l’organisme de surveillance des banques et des assurances remanié.
La police a emmené un groupe de créanciers sur un banc voisin après leur avoir refusé l’entrée. Plus d’une douzaine d’officiers formaient une chaîne humaine autour d’eux, les séparant du reste de la ville.
Plusieurs petits groupes de créanciers, qui étaient venus remettre une lettre au service de protection des consommateurs du régulateur, se pressaient à proximité, méfiants face à la forte présence policière. « Je suis déjà venue ici deux fois et je n’ai fait aucun progrès », a déclaré une femme qui a refusé de donner son nom.
Les plaintes des créanciers ne sont qu’une partie des retombées des malheurs de Zhongzhi. Début août, son siège social à Pékin a également été encerclé par la police alors que les investisseurs discutaient de la manière de « résoudre » ses problèmes avec la direction à l’intérieur. Ils ont refusé de fournir plus de détails.
Deux investisseurs particuliers qui ont assisté à des réunions au siège de Pékin ont déclaré au Financial Times qu’un représentant de Zhongrong a déclaré que trois des quatre sociétés de gestion de patrimoine de Zhongzhi avaient manqué des paiements en juin. Ils ont dit que la personne a ajouté que l’exposition de Zhongzhi comprenait des sociétés cotées, des projets immobiliers, des dettes et d’autres actifs immobiliers dans des villes de troisième et quatrième rangs.
Le gouvernement chinois fait face à des données économiques décevantes allant du ralentissement des exportations à la hausse du chômage des jeunes, que le gouvernement a déclaré cette semaine qu’il cesserait de publier des semaines après avoir atteint un niveau record.
La NAFR n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire envoyée par courrier électronique. Zhongzhi n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire concernant les plaintes.