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Les investisseurs qui ont perdu des dizaines de millions de dollars avec l’effondrement de Greensill Capital ont écrit au régulateur financier luxembourgeois pour contester une offre de réparation d’UBS qui, selon la banque suisse, permettrait de mettre un terme au scandale.
Les investisseurs affirment qu’ils n’ont pas eu accès à des documents cruciaux relatifs aux fonds dans lesquels ils ont investi, domiciliés au Luxembourg. Ils estiment que sans avoir pris connaissance du règlement intérieur des fonds, ils ne peuvent accepter les termes de l’offre d’UBS, qui expire fin juillet.
Cette intervention complique la démarche d’UBS visant à régler des problèmes juridiques de longue date liés à Credit Suisse, la banque rivale qu’elle a sauvée l’année dernière.
Credit Suisse a conseillé à environ 1 000 de ses clients les plus fortunés d’investir dans un groupe de fonds liés à la société financière spécialisée Greensill. Lorsque Greensill a implosé il y a trois ans, les fonds ont été fermés, piégeant 10 milliards de dollars d’actifs dans l’un des coups de grâce qui ont conduit à l’effondrement de Credit Suisse.
Le mois dernier, UBS a proposé de payer aux investisseurs 90 % des fonds qu’ils avaient immobilisés dans les fonds Greensill, qui promettaient de faibles risques et des rendements élevés.
Selon les termes de l’offre, qui expire le 31 juillet et qui a été consultée par le Financial Times, les investisseurs doivent renoncer à d’autres réclamations légales.
Des personnes au courant de l’offre d’UBS ont déclaré qu’elle avait été bien accueillie par les clients et que la plupart des investisseurs devraient l’accepter.
Mais un groupe d’anciens clients de Credit Suisse qui ont investi 80 millions de dollars dans les fonds ont engagé des avocats pour tenter d’accéder aux documents du fonds auprès du régulateur financier luxembourgeois, la CSSF.
Ils soutiennent qu’en vertu de la législation luxembourgeoise sur les fonds, en cas d’erreur de calcul de la valeur liquidative du fonds ou de non-respect des règles d’investissement, le gestionnaire du fonds est tenu de compenser les pertes subies par les investisseurs.
Ils affirment que malgré plusieurs demandes – en personne et par écrit – l’accès aux documents qui définissent le règlement interne des fonds leur a été refusé par la société de gestion du fonds, qui fait désormais partie d’UBS.
« La dernière offre d’UBS aux investisseurs ne doit être considérée qu’à la lumière de toute la documentation concernant le respect par les gestionnaires de fonds de leurs responsabilités réglementaires à l’époque », a déclaré Denis Philippe, avocat représentant les investisseurs.
« Pourtant, malgré les demandes répétées de divulgation complète, les gestionnaires de fonds semblent réticents à soumettre les preuves à un examen approfondi. Ce manque de transparence persistant est totalement inacceptable et dessert tous les actionnaires concernés. »
Le groupe d’investisseurs est coordonné par Alcimos, spécialisé dans l’organisation et la recherche de financements de litiges.
UBS a refusé de commenter ces informations. La CSSF n’avait pas répondu au moment de la publication.