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Une étude montre les avantages des actions à dividendes – en particulier en période d’inflation
Certaines entreprises américaines augmentent leurs paiements depuis des décennies
Il existe également des payeurs de dividendes fiables dans ce pays
Ces derniers mois, la plupart des payeurs de dividendes traditionnels sont sortis relativement indemnes de la vente boursière. Des actions telles que Coca-Cola et Procter & Gamble se sont nettement mieux comportées que les grandes entreprises technologiques telles que NVIDIA, Roku et la société de mode en ligne DAX Zalando. Néanmoins : de nombreuses actions à dividendes élevés peuvent désormais être achetées à un prix beaucoup plus avantageux qu’au début de l’année – à tort, comme le prouve “MarketWatch” dans une étude sur l’histoire des marchés boursiers en période d’inflation.
L’étude arrive à une conclusion claire
Selon l’étude, les actions à dividendes élevés ont réussi à compenser l’inflation sur un horizon de plusieurs années. C’est donc une erreur de vendre des actions à dividendes sur la base de considérations à court terme. Le rapport donne un exemple actuel : le rendement réel, c’est-à-dire le rendement calculé moins l’inflation, pour un investissement dans l’indice Dow Jones le premier jour de bourse de 2021 (le 4 janvier) était de 1,9 % début juillet 2022. En conséquence, malgré les taux d’inflation les plus élevés en quarante ans et malgré la récente liquidation boursière, un investisseur pourrait compenser l’inflation au cours de la dernière année et demie en investissant dans le vaste marché boursier américain, selon l’étude.
Pour les actions à dividendes, les résultats à long terme ont été encore meilleurs. Le rendement positif de nombreuses sociétés à dividendes élevés est dû notamment au fait que de nombreuses sociétés qui distribuent régulièrement des bénéfices importants sont souvent des sociétés traditionnelles détenant une part de marché importante et un pouvoir de fixation des prix énorme. De plus, ces entreprises établies de longue date sont pour la plupart relativement indépendantes des prêts, qui sont récemment redevenus plus chers. Ces facteurs conduisent à des rendements relativement stables même en période d’inflation.
Ces actions figurent parmi les principaux payeurs de dividendes aux États-Unis
Quelles actions peuvent donc être comptées parmi ces actions à dividendes sûres ? Il est non seulement conseillé de regarder le pourcentage de rendement du dividende, mais aussi l’historique des paiements de dividendes de la société concernée. Une augmentation progressive des distributions de bénéfices implique une situation financière stable qui peut être maintenue même en période de difficultés économiques.
Outre les groupes traditionnels Coca-Cola (rendement du dividende attendu en 2022 : 2,78 %) et Procter & Gamble (2,41 %), la société de télécommunications AT&T (6,13 %), qui prospèrent actuellement, sont considérées comme des actions à dividendes classiques aux États-Unis. les sociétés ExxonMobil (4,16%), Marathon Oil (1,51%) et Chevron (3,97%), le buraliste Philipp Moris (5,38%) et le fabricant d’adhésifs 3M (4,65%). Cette dernière action augmente son dividende chaque année depuis 63 ans et fait donc partie du cercle illustre des « aristocrates du dividende ». Aux États-Unis, une société doit avoir augmenté ses dividendes pendant au moins 25 années consécutives pour être « anoblie ». Le SPDR S&P Dividend Aristocrats ETF à dividendes élevés est idéal pour les investisseurs qui hésitent à investir dans des actions individuelles.
En Allemagne aussi, il existe de nombreuses entreprises généreusement distributrices
Le principal indice allemand DAX contient de nombreuses actions qui offrent un rendement de dividende élevé. Les trois groupes d’assurance Allianz (6,35 %), Munich Re (5,14 %) et Hannover Re (4,44 %) sont considérés comme des payeurs de dividendes particulièrement fiables, car ils peuvent générer un flux de trésorerie positif même en temps de crise et verser des dividendes élevés aux le Pass actionnaires off comme une stratégie de base. Les autres payeurs de dividendes fiables sont les sociétés chimiques DAX Bayer (3,94%), BASF (8,37%) et Covestro (7,66%). Les constructeurs automobiles allemands Volkswagen (6,81%), Mercedes-Benz (8,22%) et BMW (9,43%) ont dû accepter des baisses de prix récemment, mais offrent des distributions de bénéfices extrêmement attractives. Deutsche Telekom (3,62 %) est une autre entreprise qui a acquis une excellente réputation en tant que payeur de dividendes au fil des ans.
Dans l’ensemble, les actions à dividendes peuvent constituer d’importantes valeurs refuges dans les portefeuilles des investisseurs. Compte tenu de la croissance plus faible, les investisseurs dans des actions telles que Coca-Cola ou BASF ne peuvent pas s’attendre à des hausses de prix comme dans le cas des actions Tesla. Mais surtout en période d’incertitude avec une variété de facteurs de stress – comme c’est le cas actuellement – ces actions offrent un certain degré de stabilité grâce à la volatilité plus faible, comme l’a découvert l’étude “MarketWatch”. Les versements de dividendes, dont le taux d’imposition respectif doit être déduit, peuvent également avoir un effet psychologiquement positif et contribuer à une épargne disciplinée.
Bureau éditorial finanzen.net
L’effet de levier doit être compris entre 2 et 20
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